聚財網 wearn.com 首頁
 
 查閱主題:〈904〉陸海空 三軍總動員 短網址
[閱文紀錄]2295 次讀取 本主題只有一頁
理財周刊:〈904〉陸海空 三軍總動員   將本主題只顯示我的回覆 僅顯示作者   將本主題加入我的收藏 加入收藏  加黑名單

 聲望:190
 個人著作


請  
收通知

  發表時間 
原創

本篇最後由 理財周刊 於 2017/12/22 13:54:25 編輯

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

台股自十一月二十二日觸及前一波波段漲勢高點一○八八二點後,於獲利了結賣壓大舉出籠下,即明顯開始反轉下跌修正,十二個交易日內短線修正最多達五六○點、波段跌幅最大達五.一五%,市場多方於空方連續重擊下,一度潰不成軍、兵敗如山倒。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

四大電子元帥重整旗鼓 陸海空三軍絕地大反攻

惟自十二月八日留下六十二點下影線起,大盤指數未再續探新低,多方重新振作,於五個交易日內,一度反彈二四一點,短線最大漲幅達二.三三%。在台股四大電子元帥:台積電(2330)、鴻海(2317)、台達電(2308)、大立光(3008),短線止穩發揮中流砥柱的撐盤效應下,大盤似已浮現初步止跌跡象。

而本波台股出現「陸海空三軍急先鋒」產業,包括電動車、散裝航運、航太零組件等族群頭角崢嶸,近期股價相對強勢,籌碼穩定度也具有優勢,儼然成為引動台股彈升行情領頭羊的關鍵角色。

有了產業基本面長線趨勢向上的利多背書,電動車、散裝航運、航太零組件等相關族群股,未來很有機會隨營運持續成長,而展現反映基本面的波段行情。

中國國務院工信部於九月上旬正式宣布,未來中國境內將全面停止生產,所有以汽油、柴油為動力源燃料的汽車,二○二○年底,中國大陸將有五百萬輛電動車上路,這個攸關整體汽車業後市發展的重大政策,而北京汽車(北汽)也宣布二○二五年全面停產傳統燃油車。這些訊息對於全(去)年總銷量已逾五十萬輛的中國電動車市以及全球電動車市場而言,不僅刺激了新一波成長動能,也進一步觸發造車製程中,上游重要原物料金屬全球市場因缺貨及預期漲價心理的推波助瀾,相關金屬報價持續走揚。

全球電動車熱潮不減 零組件供應鏈吹號角

根據高盛(Goldman Sachs)最新報告指出,全球電動車市持續成長,二○二五年底將大幅成長至二一五○億美元以上,將連動拉高對製程上游原物料金屬的消耗需求。預估於全球電動車產業持續成長背景帶動下,至二○二一年底,全球對於用以製造鋰電池的重要上游正極材料關鍵成分之一的「鎳」需求,將擴增達二四○萬噸;另一項鋰電池正極材料關鍵成分「鈷」,二○二二年全球需求量也將大幅成長至二二三九噸。

因此,對於美琪瑪(4721)、康普(4739)兩檔,與鎳、鈷金屬礦藏應用與加工相關之鋰電池「正極材料廠」而言,後市自然有機會伴隨全球電動車市場銷量持續擴增,對鋰電池金屬正極材料消耗需求不斷增加下,順利迎來推升營運獲利穩定成長動能,有利股價長線表現。

同時,全球知名電動車大廠特斯拉(Tesla)台股零組件供應鏈中,功率IC導線架廠順德(2351)、電池高壓連接器供應廠崧騰(3484)、電池管理系統線束廠貿聯-KY(3665)、鋰電池上下蓋板供應廠乙盛-KY(5243)、扣件廠矬(8349)、電子連接器(線)宣德(5457)、GPU連接器廠詮欣(6205)、減速齒輪箱獨家供應商和大(1536)、充電槍供應廠康舒(6282)及健和興(3003)等,近期股價相對亮眼,代表投資人對於全球目前由Tesla所帶動,包含中國市場在內的電動車市應用風潮,整體產業璀璨的未來可以預期。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

波羅的海指數長線大底 散裝航運多頭領先啟航

台股運輸產業族群中,「散裝航運股」、「貨櫃航運及倉儲貨櫃股」等次產業類股,近期漲勢相對強勢,亦不乏迭創波段新高者,成為投資人熱議話題。

包含:新興(2605)、裕民(2606)、中航(2612)、台航(2617)、慧洋-KY(2637)等個股在內的「散裝航運」業者,近十年來股價走勢固然反映其營運基本面、營收業績起伏,然而,其股價走勢同時也與國際「BDI(Baltic Dry Index波羅的海綜合指數、波羅的海乾散貨指數,全球散裝原物料航運運價重要指標)指數」的漲跌,反映全球散裝航運業運輸報價變化走向,具備高度關聯性。

最主要的原因,即為國際乾散貨運輸業者旗下所擁有運能,大多用以進行「鐵礦砂、煤、鋁礬土、鋼材、紙漿、穀物」等民生物資、工業用「散裝原物料」長程海路運輸之用,包含台灣散裝航運業者,全球散裝航運業營運狀況與全球經濟景氣榮枯,以及原物料市場行情變化息息相關。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

另一方面,全球目前幾乎所有經過上游原物料加工製程,所產出的工業製成品,大多以「貨櫃裝箱」的方式,進行國際不同經濟體、區域市場間的運輸作業,以確保產品跨國運輸的可達性、方便性,以及產品運量最大化、成本最經濟化的運輸效益。一旦全球經濟持續成長,工業製成品產量不斷增加下,對於貨櫃(中國稱為集裝箱)航運的運輸需求,自然也將隨之持續擴增(預估二○二○年將達二.一億TEU-二十呎標準貨櫃單位)。對於目前已於全球海運航商運力排行,上升至第六的長榮(2603)、第八的陽明(2609)而言,未來可望伴隨全球經濟持續穩定復甦,工業製成品貨櫃航運的運輸(能)需求不斷增加下,後市營收有機會跟著水漲船高。

根據經濟學人(EIU)、國際貨幣基金會(IMF)、聯合國(UN)、世界銀行(World Bank)等研究機構,最新發布「全球經濟成長率」預測結果看來,二○一七年全球經濟成長率約二.六%至三.五%區間,二○一八年全球經濟成長率約二.四%至三.六%區間,基本上仍屬持續穩定成長態勢。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

波音新機訂單效應擴散 航太零組件股振翅高飛

因此,預估於全球經濟仍有望穩定復甦並持續成長下,勢必不斷增加對於「民生物資、工業用散裝原物料散裝航運」、「工業製成品貨櫃航運」等商品貿易運輸服務的運能(量)需求,將繼續有利於新興、裕民、中航、台航、慧洋-KY等散裝航運,以及長榮、陽明、榮運(2607)、中櫃(2613)、萬海(2615)、台驊投控(2636)等貨櫃航運業後市營運表現。

美、法兩國飛機發動機巨擘奇異(GE)、Snecma,所合資成立國際航空發動機大廠CFM,全力開發之新世代發動機「LEAP」(二○一六年即已開始交機)系列引擎,燃油效率與目前全球最暢銷民航機發動機CFM56相較之下,高出一五%油耗優勢。另一方面,波音(Boeing)、空中巴士(Air Bus)為維持於全球窄體、單走道客機市場競爭優勢,持續競相研發最新機型,新機市場訴求賣點為重量更輕、更為省油,航空公司操作成本更低,等同將大規模擴增LEAP發動機市場需求。

波音、空巴自二○一七年起,已啟動自現有使用中之波音737機型家族、空中巴士A320機型家族,逐步完成換裝「LEAP」發動機計畫。全球目前來自二大民航機企業的現役波音737系列、空中巴士A320系列中型客機已多達一.二萬架,未來還會陸續有安裝LEAP發動機新飛機出廠交貨,預料相關安裝、換裝市場商機將十分龐大。

波音截至十一月九日止,累計已接單三九六○架「737 MAX」客機(單機造價一.一億美元;十一月九日以前,737 MAX下單客戶數達八十七家航空公司,累積總訂單量達三千七百架,此次又新增二六○架,來自中國航空器材公司下訂737 MAX大單),後續新機累計總產值預估將高達四千四百億美元。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

空巴LEAP發動機 台廠供應鏈有認證

空中巴士已開始交貨之「A320 Neo」,引擎即配備「LEAP」發動機;同時,LEAP發動機製造商CFM公司預估,全球窄體、單走道客機換裝LEAP發動機市場規模約高達二千億美元。

同時,「中國航空器材公司」於十一月九日向波音訂購總值高達三七○億美元,總數量達三百架客機,其中,二六○架為單走道、使用新世代引擎「LEAP-1B發動機」之「737MAX」客機(單機一.一億美元)。

十一月上旬杜拜航空展(Dubai Air Show)結束後,波音成功收下愛爾蘭阿瓦隆租賃(Avolon)七十五架737 MAX新型客機(五五架MAX 8、二十架MAX 10)大手筆訂單,以及二十架MAX 8購機選擇權,總值上看一一○億美元(約三千三百億元新台幣)。波音先前才剛獲得杜拜航空(Flydubai)共計高達二七○億美元(約八千一百億元新台幣)、百餘架新機的大筆購機訂單。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開

聚焦:漢翔、公準、晟田 長亨、榮剛、寶一、千附

伴隨波音、空中巴士全球兩大民航機製造商,後市將換裝、搭載新世代「LEAP」發動機的民航客機數量持續擴增,也將間接增加對各式包含:發動機前機匣、發動機壓縮器模組、發動機熱段高壓擴散器、壓縮段後支撐機匣、壓縮段延伸機匣、發動機風扇段高階3D葉片、壓力艙門、主輪艙門、起落架、致動器等,引擎發動機、機身相關重要、關鍵零組件需求量,台股相關「波音、空中巴士供應鏈」、「LEAP發動機」零組件族群,如:台灣「LEAP」發動機合格供應商、相關航太零組件供應鏈廠漢翔(2634)、公準(3178)、晟田(4541)、長亨(4546)、榮剛(5009)、寶一(8222)、千附(8383)等,未來可望因既有合作關係,接獲穩定長單,有助長線營運獲利穩定成長。

由於全球航空器發動機與飛機引擎市場,向來即為少數幾家大廠寡占,也因為航太飛機引擎之製造品質、成品認證要求皆十分精密、嚴格,零組件供應商欲通過發動機大廠認證、取得供貨資格,不僅須耗費至少六、七年以上時間,更需投入龐大開發資源,接單挑戰不可謂不艱難。

不過,一旦成功通過認證,取得合格供應商資格後,因民航機廠客戶基於航太機體重要零組件,供貨品質「穩定性、一致性、安全性」檢測、驗收考量,往往不會輕易更換供應商,零組件廠商可獲長期、價格穩定供貨商機,有助後市營運與獲利穩定成長。

〈904〉陸海空 三軍總動員 另開


封面故事動員陸海空軍精銳,從電動車、散裝航運及航太族群中,為讀者嚴選明年有機會成為長線飆股的黑馬;而美國稅改台股受惠最大的就是台塑四寶,以存股理財的角度看,台塑、南亞、台化本益比都不到15倍,逢低布局進可攻退可守。而紡織產業除了有一條龍大怪獸,也出現瘋狂展店搶市占的大鱷,是否掀起新一波的市場大洗牌,是市場關注的焦點。..請看《理財周刊》904期更多精采內容》
◆這樣的官員 怎麼推得動都市更新?
◆陸海空 三軍總動員
◆印度大選前哨戰獲勝 經濟改革步伐日趨穩定
◆泰國批貨、代購、代理電商創業市場的快速崛起
◆生活太忙心情差?學習成功人士的STOP


部分文章及圖表可能未完 更多精采內容》
手機也能看~理財周刊APP上架囉



在這刊登您的廣告


 
本主題只有一頁。
作者上一篇主題作者上一篇 作者下一篇作者下一篇主題

回上一頁回上一頁

回頁頂 回頁頂

短網址

聚財資訊股份有限公司 版權所有© wearn.com All Rights Reserved. TEL:02-82287755 客服時間:台北週一至週五9:00~12:00、13:00~18:00 [ 網站信箱 ]