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亞洲高富家族企業通常不願意出售權益,以從事經營私募股權,使公司市值膨脹,經過併購或交換股權,轉型為跨國市場企業,例如阿里巴巴案.....
投資者們配置在專注於亞洲的私募股權投資公司的資金正不斷增長,但是,2015年 02月 25日,這些公司在部署資金、向投資者返還現金方面一直都是全球最慢的......

美國和歐洲以外的基金──被Hamilton Lane標記為“全球其他地區”的一個類別,其中亞洲佔了大頭──在2013年底獲得的投資者承諾資金估計大約有1,300億美元,但是2014年已投資的份額只有31%,而美國和歐洲基金的已投資份額達到了53%,全球所有基金的已投資份額為38%。

根據Centre for Asia Private Equity Research Ltd.,霸菱亞洲投資基金(Baring Private Equity Asia)周二為一只新私募股權基金完成了40億美元的募集,這就擴大了亞洲地區的未動用資金池(截至去年年底規模超過了1,100億美元)。Hamilton Lane基金投資數據庫的數據顯示,這些資金部署得非常緩慢,導致投資者回報更低,回報等待周期更長。

編制上述數據的私募市場資產管理公司Hamilton Lane的亞洲投資委員會董事總經理莫雷拉(Juan Delgado-Moreira)稱,整個亞洲地區的基金經理都非常謹慎,而且真的找不到太多機會或者對自己的眼光沒有太多的信心。

高富家族之私募經理將大量資金閑置歸咎於Asia投資機會難找,這在一定程度上與高富家族企業在亞洲佔主導地位有關(這些亞洲高富家族企業通常不願意出售權益,以從事經營私募股權,使公司市值膨脹,經過併購或交換股權,轉型為跨國市場企業,例如阿里巴巴案),另外,中國經濟增長放緩也是一個理由。同時,私募基金在亞洲偏愛的套現渠道──首次公開募股(IPO)市場起伏劇烈,也給私募基金分紅增添了難度。

私募股權投資基金的存續期一般是10年,意味著基金需要在這段時間內把本金和利潤返還給投資者。
但Hamilton Lane說,2006年以來,所有私募股權基金在任何一年中所募集的、用於[非歐美市場]投資的資金總和回報率都沒有超過55%。這意味著高富家族投資者還期望歐美市場獲利,還在等著收回本金。

Hamilton Lane是從2,500多只基金中收集到這些數據的,這些基金的總規模約為2.8萬億美元。
但同時,高富家族之私募公司還在為亞洲市場募資,僅這一事實就說明它們對亞洲的興趣依然濃厚。Hamilton Lane的數據顯示,2014年亞洲市場基金募資總額達到290億美元,為2012年以來最高。

   
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