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期貨如行雲流水:周四的簡單賣方會賠多慘 ?--- 結算前五日策略(2)   將本主題只顯示我的回覆 僅顯示作者   將本主題加入我的收藏 加入收藏  加黑名單

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原創

本篇最後由 期貨如行雲流水 於 2012/09/03 00:34:33 編輯

這也是一個簡單測試的策略 , 並不是很嚴謹的架構
最主要是想了解,很多人都說結算前五日可以做買方樂透進場
那如果是賣方進場呢?應該會賠得很慘吧!!
到底會有多慘 ? 我想要來測試一下
先從每個月第2個周四的9:00 隨機測試

先說一下sorry , 寫完這個程式
有想到每個月第2個周四不見得是結算日前一個周四
嗯!!有點像繞口令 ,你稍微思考一下就知道了!!
不過對結果影響不大,原諒我唄^^

接下來還有5個交易日
既然大家都想賭樂透
那我就站在對立面 , 我就賭樂透開不出來
我還是以作空為主方向 , 應該先天上還是會先贏一半左右的盤
既然大家都想買價外樂透 , 我就sell價外2檔的call

開始測試
以週四9:00的次1根K棒開盤價 , 賣出價外2檔的call
一樣壞習慣 , 不停損 , 放到結算日的13:20
2009年起其實也可以視為結算啦
來看看會賠多慘吧!!


靠!!沒天理,期貨還賺11萬 , 平倉MDD約30萬
這樣爛的邏輯又只作空,不停損!!居然還賺錢

接下來是選擇權的設定到績效 , 用看圖的比較快


淨利約55000
平倉MDD 約 19000
風報比約2.9

若是分析進出明細可以發現
有很多筆是10點以下的進場價位
有些1點的sell方 , 若你不是造市者 , 實在有點不太值得進場
除非是最後一個交易日


若是不想用10點以下的獲利去換不停損的風險值而不進場
會去除掉很多進場點
也包括了賠最多的1筆 ( 12000 )
這樣淨利會提升約10000左右


實際回測後才發現 , 賣方並沒有賠到爆 , 反而還賺錢!!
若是準備8萬元作1口賣方
10年報酬率大約是70% - 80 %
這樣簡單的策略還會賺下去嗎?
我也不知道 !! 市場是不斷進化的 ,現在會賺不代表明天還會賺
這些都只是回測數據 , 只能拿來參考
沒有人可以肯定跟你說,你買到的是2011年的宏達電或是台積電?
丟骰子或許勝率更高

在回測的過程中,我把每個月的損益取MA12,想觀察是否有周期性
因為在作當沖單時 ,發現短線的波動振幅與賣方的獲利有很大的關聯
這個策略因為是單邊賣方 , 所以週期性並不顯著


賣方獲利若是已明顯轉折向下數個月 , 那時通常短線當沖會很好做
我可以選擇積極放大口數
這也是我當初做賣方策略回測的主要目的
一個商品的績效報酬高低並不只有單向意義
也可以作為另一個商品的進場參考
這部分留待下文分析

補上此策略的作空虧損點數統計表


-------------------------

如果回測損益圖發現,現在是賣方占優勢
這時候若是已經連續2個月賣方賠錢 , 或是單次大賠
以機率上說 , 這個月此策略的價外2檔賣方贏面大
若是周四9:00之後 , 到了周五或周一 , 已經較周四9:00漲了150-180點
這時候我就會留意短線盤面上,是否有出現平常作單時空方的跡象
一旦出現 , 我的下單口數就會加倍 , 或是用價外1檔的put進場
短線獲利的機率會大幅提升
當然 , 你也可以直接用期指策略的類似作法
只是在結算前 , 這部分牽涉到op權利金的利益 , 等於是有人當你靠山^^

所以我設計回測的一系列期貨與op策略
初始目的之一是為了提升短線操作勝率
在高勝率的背景下 , 找到相對佳的切入點 , 此時不論是用期指切入或op進場
期望值都會提高很多
op進場的好處是在高勝率下,若是風報比不輸期指 , 則更適合留倉
策略越多 , 類似的機會點就會越多

至於回測過程中 ,不斷發現的op賺錢策略 , 都算是意外的收穫
我也樂意公布出來
我相信大家都很清楚 , 現在績效不代表未來績效
最好是有朋友願意指點文章中錯誤的地方 , 這樣或許會有更多的啟發idea
策略總有一天會失效 , 創意與邏輯思考的能力才是最重要的^^

至於設計這些簡單策略的另一個原因
就是為了要教我的家人
港劇大時代看多了 , 常會多愁善感 , 人總有旦夕禍福 >"<
不論是我可能長期在國外,關於國內資金的運用
或是家庭財務長期的考量
讓家人多學一點總是有幫助的
所以我才會設計很簡單的op策略 , 讓他們平常可以練習並培養思考能力
而我盡可能朝簡單化設計 , 沒有過多的進場邏輯與組合策略

下一步 , 我就要設計<湯瑪士小火車的行進K線圖>
從孩子從小對K線圖有感覺
高檔黑K爆量往南走 , 低檔紅K棒爆量往北走
多有創意!!!哈哈哈^^

----------------------------------------
好了 , 各位好朋友 !! 現在來到工商服務時間 , 前10名打電話進來的有送FHM海報
外縣市打進來的朋友請記得加02

我相信大家都很清楚 , 我是不會寫程式的
對不起,我讀書少,識的字不多 , 洋文更是識不了幾個字母>"<
看得懂 if 就算我利害了^^

所以我都是委託朋友幫我設計所有相關MC程式
包括選擇權回測的軟體工具
因為市面上目前並沒有很簡易的選擇權回測工具
加入MC報表的概念與圖表分析 , 可以省去很多人工統計與回測時間
所以我跟幾個選擇擇權大戶才委託他幫忙設計
他算是情義相挺 , 忙了幾個月,只收一點工本費
後來期顧朋友看了 , 提到若是客製化軟體 , 可能需要極高額費用
讓我更覺得他實在是有實力又夠朋友

之前很多朋友都有來信詢問軟體的取得管道
因為他是純IT , 就只會寫程式 , 對銷售完全不懂
到現在 , 也只有我跟freeman以及幾個選擇權大戶在使用

最近可能短天期選擇權要上市了 , 很多期顧業的朋友看到這套軟體
都直接call我,介紹認識私下購買 , 應該是要設計回測相關的op策略上市
所以目前全台灣應該不到10個人有這套選擇權回測軟體工具
買不到是很正常的
因為根本沒在對外銷售

台灣的IT是很可憐的,常常看到報紙上有工程師過勞死
而這幾年台灣景氣不好,金融業的IT薪資結構也不算友善
有時候都覺得很辛酸
既然他有這樣的創意與設計能力,能開發出獨特的超簡易型op回測工具
其實可以對外銷售
對op投資人的助益絕對遠超過我

這段可以算是我的推薦文
優秀的人才或軟體是不該被埋沒的
猶如當初我也是有幫信宏兄寫序文
如果是涉及有關買賣進出點的市面軟體,照我的個性是不可能幫忙推薦的

但op回測軟體就如同MC , 他並不是用來精準預測買賣點與保證獲利
而是可以有效節省統計時間及快速驗證策略績效正確性
如果沒有MC或MO , 我到現在還只能一筆一筆動手算
每改一個參數,又要重新計算10年的op數據
我在26歲時或許還有時間這樣搞,我現在已經老了啊,真的別再折磨我了>"<
科技的進步與創新軟體的設計,真的提升很多效率
不過基礎功力的奠基與邏輯思考的能力,還是要按部就班的^^

我書讀得少,識的字不多,字寫得又難看 !!
不過大家應該都看得懂我的意思唄^^

因為來信的朋友問的同樣都是要如何買到這套軟體
但我也沒時間幫忙搞sale ,夜店那麼多 , 有很多可憐的妹妹更需要幫忙!!
如果沒有人幫忙打電話叫計程車 , 萬一她們遇到李阿瑞怎麼辦?>"<
所以不必來信問我如何購買^^
我也不是搞銷售的那塊料呀
不如問我夜店怎麼去還比較快^^

所以過幾天我會請他上網說明
不會打暗黑,不會上理財網聊天,只會寫程式的純金融IT ,大家就知道夠宅了吧!!
我也會情義相挺的!!

謝謝大家^^



 
飛越孤寂

  回覆時間 2012/09/03 15:26:05


感謝大大的發表,真是發人深省,常把選擇權當樂透買的我,該好好反省了......


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/03 21:17:46


選擇權樂透成份很大啦,你只要倒楣一點保證
隔天就腰斬,我以前買價外常歸零,營業員一直
說我會輸是因為我愛買價外的緣故....
她都不承認實際上是她帶衰我....

後來我買價平,又如何?!
馬上就變成價外了!!!

事實上,只要衰小,你就是會虧 ,價平也變成價外

反過來,只要狗運,你就是會賺 ,價外也搞到價內


運氣才是決定你賺或賠至高無上的因素!!!


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/03 21:47:39



事實上,我營業員幾個客戶都被她帶衰
原先超鐵齒的我也不得不相信運氣這種事

話說我那位高手朋友帶單,居然也被她害
我非常懷疑有誰能在我營業員那邊賺到錢

你們都不信邪,只是因為你們沒碰到罷了

當年我開戶時,營業員就說幫一個客戶開融資
原先該客戶証件不齊,偏偏她親自到他家幫他
趕辦完成,導致那客戶因融資故買股票張數增加
結果一買完,下一個交易日台股就大跌200點
營業員說對那客戶很不好意思...

當時我聽完哈哈大笑,想說怎麼有人這麼賽
從那以後就換我...但我一直沒警覺
直到我拉同學去開戶,我同學才發現營業員的妖術

我又實驗了快三年,由不得我不服啊!!!


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/03 22:03:57


你們絕對不相信,我在營業員那邊留倉賺錢機率不到1%
大賺機率是0%!!
通常我只要押多一點,美股就剛好相反大漲大跌
包含營業員都傻眼


到最近一次的可成,我買進留倉,越想越不保險
美股一定又會大跌害死我,所以我當機立斷買7600put
避險單防身,當晚美股大漲,隔天台股開高好像快200點
但我put腰斬,可成工安事件跌停,大虧!!!
營業員也不禁嘆了口氣說,叫我去別家下單 她不會怪我

你們都沒親身經歷,絕對無法想像,六年來我有多衰小
當初如果有留下紀錄,讓你們跟當晚美股走勢比較,保證讓你們
佩服到五體投地!!!!


applemaymay

  回覆時間 2012/09/03 22:50:02


請問版大~~

日後會出短天期的選擇權

那是對買方有利還是賣方有利呢

謝謝指教


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/03 23:02:57



這不必勞駕期大,
小弟就能代為回答...

短期選擇便權正常是有利於買方倍數獲利..
但賣方大戶調高權利金的話,買方當然就不利
但最機車的是權利金都被控制得好好的
自從改為13:00--13:30結算後,
你不覺得大戶早都知道結算價了嗎?!
結算當天台股就跟831樂園堶悸漲熙膜@樣
不上不下,雙雙夾殺

運氣好最重要啦!!

你衰小的話,一買進就腰斬,一買進就腰斬
短期不短期選擇權與你何關???


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/03 23:24:50



這不必勞駕期大,
小弟就能代為回答...

短期選擇便權正常是有利於買方倍數獲利..
但賣方大戶調高權利金的話,買方當然就不利
但最機車的是權利金都被控制得好好的
自從改為13:00--13:30結算後,
你不覺得大戶早都知道結算價了嗎?!
結算當天台股就跟831樂園堶悸漲熙膜@樣
不上不下,雙雙夾殺

運氣好最重要啦!!

你衰小的話,一買進就腰斬,一買進就腰斬
短期不短期選擇權與你何關???


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/03 23:43:51



我說那些人在結算當天早就知道結算價了,你們一定又都不信
剛改成13:00~13:30結算時,
作弊到令人髮指,簡直到了無法無天的地步

舉個例子來講(數字已經記不清楚但情況就是這樣),假設到了13:15時,期貨是7013,7000call當下應該是多少的權利金呢?
應該是13...
但權利金報價卻是7,乖乖不得了,如果我買7的話,加手續費如果結算超過7009的話,都還賺..
所以,這中間期貨還稍微拉了一下下,但權利金不動就是不動

然後最後結算居然不多不少剛剛好是7007...

試問1:15離結算還有整整15分鐘,誰能非常確定結算價是7007,以致於7000call一直賣出在7點呢?!

一堆爛軟嬰仔....拉薩競腐....


mymeto

  回覆時間 2012/09/04 13:15:32


選擇權OP會隨結算日漸逼近而被壓縮殘值,尤其是反覆震盪時(就像最近這樣)更明顯。

買價價外便宜但歸零機率大,近位價(價內)則需準確買在轉折處才能得利。

如果說期貨是二維空間(高低&日期)、選擇權則是三維空間(位階、高低、日期)。

原則上選擇權難度比期貨要大,所以涉入者要特別注意


holylooking999-2代

  回覆時間 2012/09/04 20:21:45



以下引用由 mymeto 在 2012/09/04 13:15:32 所發表的內容:
選擇權OP會隨結算日漸逼近而被壓縮殘值,尤其是反覆震盪時(就像最近這樣)更明顯。
買價價外便宜但歸零機率大,近位價(價內)則需準確買在轉折處才能得利。
如果說期貨是二維空間(高低&日期)、選擇權則是三維空間(位階、高低、日期)。
原則上選擇權難度比期貨要大,所以涉入者要特別注意


(價內)則需準確買在轉折處才能得利.............
要是能買在轉折處,老子早發了...
其實我早該發了,但我都剛好在轉折處,被美股害死,所以我單子都剛好反向..
所以我死得很難看....
一切都是事後看圖說故事


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