FYI

就我的理解

1.加碼
2.獲利時讓部位規模放大

這兩者的目的是不同的
前者的目的在稀釋風險
後者的目的在產生複利

所以加碼主要目的不在使獲利變大
（縱使有，頂多也只能算是副作用）
加碼的主要意圖為稀釋風險
所以並非由頭加碼到尾
他像海綿一樣能吸收些雜訊
有時還能提高Risk-Adjusted Return
根據我以前的模擬測試
十年大概有8-9年可以降低風險
並（如果您有吃市場厚尾的油水的話）
提高Risk-Adjusted Return
但有一年會有輸贏易位的現象
（市場波動處於臨界點時）
我並不喜歡這種輸贏易位的代價（換取稀釋風險或提高Risk-Adjusted Return）
所以我並沒有將加碼機制套用在我實際的交易裡

降低風險，我還是比較喜歡正規且有強大理論基礎的投資組合

請問sgod大
1.加碼
2.獲利時讓部位規模放大
===>
所以你的加碼是指賠錢時加碼嗎 ?

賺錢時才加碼
且不能由頭加到尾（如果要提高risk-adjusted return的話）

華倫•巴菲特：「人生就像滾雪球，最重要的事是發現濕雪與夠長的山坡」
所以巴菲特大是覺得獲利要不要加碼呢?
阿政大覺得獲利要不要加碼呢?
小弟的解讀是"山坡夠長"當然可以加碼
但大多數時候事前你不見得能知道山坡長或短..

當然，我們不可能可以預知山坡有多長，只能在疑似看到濕雪就下去滾看看。

原因可能有很多，也許是台股的波動特性（山坡比較短），也有可能是我用來測試的策略太過敏感：部位隨獲利提高後，很快發出反向訊號，拉高的部位成了虧損的結果。

或許這個測試也可以給我們一個思考的方向：多數外國來的書：大賺小賠－緊緊抓住很大的波動，一口吃到胖的作法。對於在台股的環境，適合嗎？

『要期待大波段的出現來賺大錢，還是盡量往有小波段的出現就能獲利的策略去想，哪一種...在台灣會比較務實？』

雖然沒看到內文

看謝謝回覆的分享

台股波動因淺疊

較國外波動不同

策略也因此調整