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摩根士丹利看好DRAM復甦 點名華邦電 上修評等至買進!?一休

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摩根士丹利看好DRAM復甦 點名華邦電 上修評等至買進
2010/04/06 09:22 鉅亨網
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100406/2/1yntg.html

【鉅亨網黃欣 綜合報導】 摩根士丹利最新投資報告看好 DRAM 產業的明確復 甦,由於美光 (Micron) (US-MU) 上季淨利亮眼,因而 全面調升相關個股獲利預估。其中,在全球財務健全的 DRAM 公司中,華邦電 (2344) 價格便宜,是台股 DRAM 首選,摩根士丹利並大升華邦電評等至「買進」 ,並上修目標價至 13 元,亦上修今年預估 EPS 為 0. 58 元。

科技產業分析師王安亞指出,以去 (2009) 年第 4 季股價淨值比來看,華邦電約 1 倍,南科 (2408) 、華亞科 (3474) 的股價淨值比則為 3.9 倍和 2.2 倍,但他們在第 1 季將因 50 奈米跨入而虧損,對華 邦電而言是一利多。

《外資》大摩:華邦電是全球最便宜DRAM股
2010/04/06 08:09 時報資訊
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100406/3/1ynk7.html

【時報-台北電】摩根士丹利證券科技產業分析師王安亞對於DRAM族群的佈局策略,近期已轉向「落後補漲」題材,將華邦電 (2344) 投資評等與目標價分別調升至「加碼」與13元,並點名華邦電是全球最便宜的DRAM股。

除了調升華邦電投資評等與目標價外,王安亞也將華邦電2010與2011年每股獲利預估值分別調升至0.58與0.66元;財務數據同樣進行調整者還有力晶 (5346) ,包括目標價調升至4.25元、2010與2011年每股獲利預估值分別調升至0.7與0.31元,但投資評等仍為「減碼」。


王安亞指出,華邦電投資價值看漲的主要原因,來自於循旺宏 (2337) 模式,即藉由降低資本支出、壓低財務槓桿(de-leveraging)方式,創造自由現金流量(FCF),只要未來能將產品組合進行調整、並將產能最適化,未來華邦電股東權益價值可望進一步獲得提升。

由於近期陸續出現微控制器暨類比IC供應商Microchip收購快閃記憶體廠商超捷(SST)、及爾必達(Elpida)併購NAND flash業務等消息,王安亞指出,這顯示市場預期相對較低的NOR flash產業已開始受到注意,華邦電藉由12吋廠降低成本的方式,未來將很有機會。

此外,王安亞也提醒,由於50奈米製程轉換問題、致使良率降低,南科 (2409) 與華亞科 (3474) 第1季顆粒出貨成長率恐下滑、並出現單季虧損。

目前王安亞仍維持DRAM產業「中性」的看法,主要是因2010年絕大多數的資本支出都是以技術升級為主、而非產能擴張。(新聞來源:工商時報─記者張志榮/台北報導)


外資買賣超

日期  買賣超
04/07 -7,293
04/06 -10,448

自營商買賣超

日期 買賣超 
04/07 +780
04/06 +449

投信買賣超
日期 買賣超
04/07 +300
04/06 +497 



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everwin

  回覆時間 2010/04/07 21:51:24


你相不相信當某家投資公司看好某產業或某公司的時候他已買進很多這種股票等者你買


可愛的小明

X 1
  回覆時間 2010/04/07 21:57:23


一休專門挑那種可怕的傢伙(膽量大)
想進嗎?又皮皮挫
也許飆這個就代表大盤的最後晚餐


一休

  回覆時間 2010/04/12 23:15:23


華邦電:利基型記憶體供給趨緊 可望延續到2011年
2010/04/12 18:50 鉅亨網
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100412/2/1z3sp.html

【鉅亨網記者葉小慧 台北】 轉型利基型記憶體製造的華邦電 (2344) 表示, 今年因市場需求復甦力道優於預期,主要DRAM廠針對標 準型DRAM轉換製程,不僅標準型DRAM有顯著缺口,利基 型DRAM也開始短缺,預期到2011年都會看到供給緊缺現 象。

65奈米利基型今年底比重達80%

華邦電今(12)日由副總經理溫萬壽主持媒體說明會 ,由DRAM產品協理蘇健良進行報告。蘇健良表示,華邦 電利基型DRAM於去(2009)年領先市場,今年將藉升級至 65奈米更上一層,預計由今年第2季開始,65奈米利基 型DRAM比重將達30%,第3季達60%,今年底則達到80%。

DRAM利基型產品也出現短缺

近期DRAM供給短缺,除了標準型產品有顯著缺口, 利基型產品短缺現象也開始發生。蘇健良指出,今年PC 市場需求強勁復甦,主要DRAM廠轉換製程重心在標準型 ,利基型產品供給有限,因此今年不論標準型或利基型 都很緊。

華邦電不論ODM或OEM市場均有完整客戶基礎,是SD R、DDR1、DDR2等低位元利基型產品主力供應商,應用 包括硬碟、機上盒、數位電視、光儲存、手機及網通等 產品。

蘇健良指出,從華邦電角度來看,今年客戶和市場 需求都非常強勁,尤其高毛利的手機和消費性電子市場 ,需求一直非常熱,使供給呈現緊缺,預期到2011年都 會看到這種現象。

除了低位元的利基型記憶體,華邦電在繪圖型記憶 體(GDDR)也有不小進展。蘇健良說,華邦電繪圖型記憶 體採取的是奇夢達的埋入式技術,不只做到低耗電產品 ,更進入高速繪圖記憶體市場。

1Gb GDDR5最快5月起量產

華邦電自去年第4季起進入繪圖記憶體市場,去年1 2月正式量產 1Gb GDDR3產品,已於今年 1月開始出貨 ,而1Gb GDDR5也已於3月送樣給客戶,預計最快將於 5 月開始量產。

華邦電副總溫萬壽表示,3月總產出約3.5萬片,若 以投片量來看,利基型與行動記憶體約2萬片,繪圖記 憶體約4000片上下,標準型DRAM占比約10%,亦即3500 片上下,標準型比重未來仍將持續下降。

華邦電NOR Flash邁向巔峰 拚2011年擠下旺宏當老大
2010/04/12 22:15 鉅亨網
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100412/2/1z3xa.html

【鉅亨網記者葉小慧 台北】 溫萬壽表示NOR Flash市場到第3季還是非常熱。( 鉅亨網記者葉小慧攝)

華邦電 (2344) 自2006年進入序列式快閃記憶體( NOR Flash)市場,幾年來呈現倍數成長,去年底全球市 占率達19%,僅次於旺宏 (2337) ,將於2011年挑戰全 球第一大。華邦電副總溫萬壽表示,目前NOR Flash看 到第3季仍供不應求,今年底主力製程將全數轉為90奈 米。

序列式產品成長快 今年主力製程90奈米

華邦電今(12)日由副總經理溫萬壽主持媒體說明會 ,NOR Flash產品布局由快閃記憶體IC產品中心主管周 志隆進行報告。周志隆指出,NOR Flash分為序列式(se rial)、平行式(parallel)與多晶片封裝(MCP),其中序 列式成長最快,占NOR Flash比重可望由去年的15%,竄 升至2013年的40%。

周志隆說明,華邦電自2006年進入序列式NOR Flas h,從一開始效率較平行式差,經過努力後已優於平行 式,並高於傳統序列式6倍,擁有1Mb到128Mb的完整產 品線,且製程由內部自行研發,目前主力在90奈米,明 年開始進入58奈米,並結合DRAM產品提供客戶一次購足 服務。

序列式年年倍數成長 2011年拚全球最大

華邦電序列式NOR Flash產品應用市場包括硬碟、 光儲存、桌機、筆記型電腦、數位電視、網通、光碟機 與監視器等,其中硬碟、光儲存、桌機、筆記型電腦和 數位電視為2009年5大產品,即占了7成出貨量。

周志隆指出,華邦電序列式NOR Flash自2006年起 即呈現倍數成長,去年底已達成10億顆出貨紀錄,2009 年市占率約為19%,僅次於旺宏的37%。周志隆透露,華 邦電目標是在2011年成為第一大序列式產品供應商。

今年底完全90奈米 下半年補足平行式產品

華邦電序列式NAR Flash目前仍有部分製程在130奈 米,規劃將自今年底完全進入90奈米。此外,華邦電今 年也將開始補足平行式NOR Flash產品,預期下半年推 出32Mb到256Mb產品,以90奈米製程生產。

5月快閃業績可望創新高 需求熱到第3季

NOR Flash產品4月起在華邦電投片量約每月7000片 ,約為目前總產出3.5萬片的20%,華邦電副總溫萬壽表 示,未來將視需要將產能拉高到1萬片,預期NOR Flash 業績將在5月創歷史新高紀錄。

針對NOR Flash市場能見度,溫萬壽指出,目前第 2季到第3季還是非常熱,接單依舊有些供不應求,因此 產品單價有上揚情況,每種產品漲幅不同,PC和NB市場 最熱,32Mb-64Mb最缺,而第4季由於進入傳統淡季,冷 熱拔河結果還需要觀察,是否漲價要看市場反應。

理財三寶:確立預算、開源節流、勤儉正當。

一休

  回覆時間 2010/04/13 21:51:17


更新一下資料:

外資買賣超

日期 買賣超
04/13 -3,383
04/12 -8,162
04/09 +1,423
04/08 -3,679 


自營商買賣超

日期 買賣超
04/13 +29
04/12 +600
04/09 +18
04/08 -135 


投信買賣超

日期 買賣超
04/13 +397
04/12 -2
04/09 -1
04/08 0

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