台股大漲站回5日線！被動元件、AI散熱、太空衛星三線齊發攻頂，下週黑馬看這…作者是選擇權實驗室。

週五這波真的猛到爆！美股走揚直接帶動買氣，開高震盪走高一路殺到46,600點以上，收盤大漲693.47點，漲幅1.51%，收在46,551.13元。被動元件、AI散熱、太空衛星三條線同時噴出，來看看盤面到底發生什麼事。

另開

大盤強勢反攻，三大法人628億回補終止連2黑

先來看看週五大盤有多誇張：開盤45,991.28點，最高衝到46,620.96點，最低守在45,966.86點，終場收復46,000點整數關卡，也順利站回5日均線（約46,330點）。成交金額直接爆量到8,256.27億元，市場熱到不行，集中與櫃買共有1,371家上漲、465家下跌，其中足足有36檔亮燈漲停、5檔跌停，櫃買指數也同步上漲1.83%收紅。

三大法人昨天還在縮，今天直接態度大轉變：週四還在賣超，週五直接大逆轉，手捧628.72億元回場救援，直接給市場打了一劑強心針，終結連續2日的賣超。外資及陸資買最兇，單日砸了562.13億元；投信小幅買超2.89億元；自營商合計買超63.70億元（自行買賣買超15.06億元、避險買超48.64億元）。

✨外資從賣轉買，還一次砸超過560億，這種態度轉變比什麼技術分析都直接

個股籌碼方面，外資買超前三名是仁寶(2324)69,366.28張、聯電(2303)26,550.70張、鴻海(2317)26,407.79張；外資賣超前三則是臺企銀(2834)19,378.09張、群創(3481)16,944.97張、力積電(6770)16,245.71張。投信這邊很有意思，買超前三清一色是金融股：玉山金(2884)5,238張（已經連22日買超，這根本是投信心頭好）、彰銀(2801)4,205張、兆豐金(2886)3,457張；投信賣超前三是華邦電(2344)6,914張、欣興(3037)4,448張、長興(1717)1,995張。自營商則是跟外資高度共識，買超前三是仁寶(2324)1,671.05張、鴻海(2317)1,370.18張、微星(2377)884.99張，賣超前三是友達(2409)1,490.76張、瑞軒(2489)1,288.74張、長興(1717)1,097.22張。

被動元件集體暴力鎖漲停，三星電機這張長約是關鍵

今天最兇的絕對非「被動元件」莫屬，根本是明牌送分題！背後主因就是三星電機狠撈一筆超大長約，宣布拿下史上最大單筆AI伺服器MLCC訂單，金額高達1.0722兆韓元，占其去年全年合併營收9.5%，合約期間橫跨2027全年。而且三星電機已經和10家國際大廠簽下長約，累計金額來到3.32兆韓元，缺貨題材根本還沒完。

報價這邊也真的喊漲了：三星電機率先調漲第四季報價，消費級X5R產品平均漲幅上看25%到30%，AI伺服器用的X6S則採客戶議價，平均漲幅估10%到20%。台、中系MLCC廠第四季報價也預估同步上漲10%到20%，部分供應商產能利用率已逼近9成。報價一喊漲，台廠直接嗨起來，漲停燈一路亮到底！

於是週五盤面直接看到一整排鎖死的漲停：國巨(2327) 直接鎖死漲停，收562元、華新科(2492) 強勢收在漲停298.5元、禾伸堂(3026) 漲停鎖死收701元、金山電(8042) 漲停收110.5元、大毅(2478) 漲停收125.5元、光頡(3624) 漲停收93.2元。緊接著信昌電(6173) +8.09%報260.5元、立隆電(2472)、日電貿(3090)雙雙漲逾8%，鈺邦(6449) +9.7%報237.5元，就連小型股蜜望實、凱美、千如也跟著漲逾7%，臺慶科、華容、九豪則同步上漲4%到5%。整個族群共10檔亮燈漲停，這種一致性的攻擊力道，下週如果報價利多繼續發酵，補漲空間值得留意。

AI散熱、太空衛星齊噴天價，波動夠大很適合當沖操作

另一個狂暴戰場就是散熱跟液冷，台積電跟AMD規格一給出來，題材直接拉滿！主要是揭示下一代水冷技術規格，直接把散熱股的想像空間拉滿。這區上下沖洗有夠刺激，心臟夠大顆、喜歡做當沖的朋友今天應該衝得很爽。雙鴻(3324)7月EPS狂賺6.47元，即使被列入處置股也無懼，強勢鎖漲停收1,485元，創歷史新天價；奇鋐(3017)目標價被法人大舉調升到4,500元，終場大漲近8%收3,560元，同樣創天價；高力(8996)受惠浸沒式散熱買盤湧入，爆量大漲9.7%收1,300元；建準(2421) +逾6%報175.5元、健策(3653) 強彈逾6%觸及5,995元、川湖(2059)作為伺服器導軌大廠，跟隨大盤大漲逾3%。

📌散熱股一路噴到創歷史天價，代表法人對水冷規格升級這個題材是真的有信心，不是喊爽的

太空題材這邊也不遑多讓，主要是SpaceX星艦第十四次試飛將嘗試入軌，加上多名分析師重申正面評等，平均目標價225.87美元，較當時股價仍有近50%上漲空間，週四美股SpaceX強彈6.42%，市值重返2兆美元，直接點燃台廠太空軍團。同欣電(6271)受惠車用CIS封裝與低軌衛星雙題材，漲停鎖死，收237元；騰輝電子-KY(6672)受惠高階材料與AI、HDI訂單外溢，8月營收改寫歷史新高，漲停收289元；萊德光電-KY(7717)上半年EPS達4.34元創同期新高，衛星雷射通訊被動元件營收年增37%，鎖漲停收449.5元；昇達科(3491) 跟風強彈半根停板、仁寶(2324)聯手HUMAIN攻中東AI基建又搭上低軌衛星題材，爆14萬張天量大漲7.35%收41.6元，友訊(2332)、正文(4906)也同步跟漲。

SEMICON展效應發威，設備股、先進封裝低股本齊鎖漲停

半導體展最後一天，自動化、先進封裝CoWoS及FOPLP設備接單題材想像空間很大，加上這族群普遍低股本、籌碼輕，非常容易被拉上漲停。大量(3167) 漲停收803元、東捷(8064)切入矽光子與先進封裝設備，漲停收112元、倉和(6538) 漲停收300元、聯友金屬-創(7610)受惠稀有金屬鎢、鈷需求增加，開盤直奔漲停1,820元、榮田(7709) 漲停收77.3元、竑騰(7751) 主力強拉9.9%鎖死1,610元、創新服務(7828) 尾盤強力鎖漲停1,930元、信紘科(6667)專案排到2028年，終場大飆9.86%報239.5元，差一檔漲停、耀穎(7772) 終場大漲9.55%報109元、直得(1597)CPO與半導體設備雙題材發酵，盤中大漲逾7%、富采(3714)看好車用、Micro LED與CPO應用，早盤強拉近9%、帆宣(6196)在手訂單看到2028年，股價強勢衝過季線。

市場現在都在傳，GPT-6出來之後AI就要開始拼真金白銀變現了，所以低功耗跟光通訊這幾塊自然就成了資金的新寵兒。華星光(4979)800G光收發模組Q3放量，漲停收629元、前鼎(4908) 大漲9.78%收224.5元、鼎元(2426)轉型感測元件與光通訊成功，漲停收104.5元、威強電(3022)智慧製造、機器手臂控制器出貨，漲停收95.9元、艾訊(3088)沾上輝達新一代Jetson平台攻機器人市場，強漲4%重登10日線、研華(2395)在SEMICON展大秀先進封裝與機器人應用，股價強衝727元天價、信驊(5274)股王神木撐盤，力穩18,000元高檔、世芯-KY(3661)下半年營運加溫，股價開高走穩。

老AI代工資金回流，面板爆量吸金但走勢分歧

伺服器三巨頭戴爾、聯想、HPE財報大噴發，帶動傳統與AI伺服器代工廠資金全面回流。緯創(3231)受惠慧與（HPE）大賣，股價強漲5.04%叩關200元，爆量8.1萬張、聯電(2303)8月營收衝四年新高，外資翻多大回補，爆量14萬張大漲4%收130元、台積電(2330)作為大盤穩盤神針，大漲20元收2,410元、聯發科(2454)輝達斥資35億美元投資深化合作，強漲1.73%收4,415元、英業達(2356)伺服器出貨暢旺，股價勁揚4%衝上67.6元、緯穎(6669)除權後續強，大漲近4%收2,570元、微星(2377)輝達RTX電腦開賣，自營商回補，股價強彈逾5%。

面板雙虎則是低單價、巨量流動性的當沖天堂：友達(2409)狂捲15.7萬張，上漲0.94%收26.8元，群創(3481)雖然被外資調節（賣超前二16,944.97張），但爆量12.9萬張仍收漲，瑞軒(2489)跟著面板股震盪，短線當沖交投熱絡。

下週黑馬看這裡：記憶體震盪整理、ABF載板洗產地干擾

那下週黑馬看哪裡？我自己是覺得記憶體跟載板可以先放進觀察名單。記憶體族群週五普遍開高走低，南亞科(2408)8月營收年增560.85%創歷史新高，股價卻開高走低，華邦電(2344) 爆量9.9萬張、開高走低，晶豪科(3006)8月營收年增605.24%再創新高，但連二天攻高壓回，旺宏、群聯也一度翻黑。雖然今天開高走低搞得大家心慌慌，但說白了這只是高檔甩轎洗盤，產業根本沒壞，供需未達平衡前報價仍有續漲條件，拉回月線附近反而可以留意，大家不用自己嚇自己。

載板族群這邊比較複雜，南電(8046)因博通自製載板、BT載板漲價放緩、洗產地議題三大利空，盤中持續重挫黑到底，欣興(3037)洗產地風波延燒，大跌2.28%，全盤皆紅但載板獨黑，臻鼎-KY(4958)也跟著掃到颱風尾收黑，不過公司強調高階訂單能見度到2029年，新增產能聚焦AI伺服器、光收發模組與IC載板等高毛利產品。唯一例外是景碩(3189)，因為沒有在中國設大廠、沒有洗產地紅線風險，獲資金避險逆勢強漲5.68%，這種「唯一乾淨」的邏輯，下週一如果載板族群持續震盪，景碩可能會持續被資金點名。

千金股、金融股與其他個股表現

千金股方面，華碩(2357)、玉晶光(3406)早盤強勢回歸千金懷抱，一度再現49檔千金股重聚光明頂盛況，可惜玉晶光遭列入處置股，攻堅力道前盛後衰。大立光因短線漲多同樣被列處置，股價跌破7,000元，台股第三高股寶座讓給了穎崴。

金融股續受法人青睞，富邦金(2881)法人預估明年配息挑戰5.5到7元，高息題材獲買盤追捧，股價續創歷史高，投信買超前三名清一色是金融行庫：玉山金(2884)、彰銀(2801)、兆豐金(2886)；臺企銀(2834)則是外資賣超第一名。

其他值得留意的個股：環球晶(6488)董座看好未來兩年矽晶圓雙位數成長，早盤上揚2%；威盛(2388)集團做多加上庫藏股護盤，帶量強漲8%；聯傑(3094)身為聯電集團股，隨聯電反攻一度觸及漲停；慧洋-KY(2637)8月每股稅前盈餘0.5元，BDI散裝指數走揚有利本季營運，一度上攻百元之上，隨大盤收斂漲幅；南亞(1303)7月自結每股盈餘0.4元，但隨台塑四寶熄火開高走低，外資連三賣；力成(6239)今年業績成長加上執行庫藏股，股價相對持穩；長興(1717)則是投信與自營商同步賣超前三名的個股。

💬下週一開盤，被動元件、AI散熱、太空衛星這三條噴出的線，你會選擇追強勢股搶反彈，還是轉去記憶體、載板這種拉回震盪股卡位下週黑馬？

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