早上開盤那根跳空，是不是嚇到你了？輝達財報財測雙雙開外掛，台股一開盤就衝，盤中一度飆近570點，46,000點差點就守住。結果台積電自己先軟腳，開高走低翻黑收2,410元，硬是把大盤漲幅壓回去。不過如果你今天只盯著台積電，那真的可惜了，因為場外一堆股票根本在開派對，我們一檔一檔來看。

另開

台積電拖油瓶，資金全部跑去別的地方玩

總之今天大盤收漲142.6點（0.31%），收在45,975.22點，46,000點得而復失，量能也有放大到9,200億到9,500多億元之間。台積電不給力，白話點講就是「壓積盤」啦！台積電(2330) -5元 翻黑收在2,410元，權值王不領漲。不過你看三大法人還是挺挺的，聯手買超了643.07億元，外資自己就包了490.94億元，投信買超1.77億元，自營商買超150.35億元，代表大戶沒跑，只是挪去玩別的囉！

外資這波操作有意思，買超金額前五名分別是南亞科(2408)、台積電(2330)、華邦電(2344)、鴻海(2317)、景碩(3189)，記憶體雙雄南亞科(2408)、華邦電(2344)合計被外資買超逾6萬張，換股操作的味道很濃。至於賣超前五名則是聯電(2303)、力成(6239)、台燿(6274)、緯穎(6669)、高力(8996)，其中聯電(2303)賣超張數也是外資裡最兇的一檔。

✨ 台積電翻黑不代表沒行情，只是行情換人主演而已

南亞連2根漲停，AI材料才是今天真主角

今天盤面最猛的絕對是南亞集團。南亞(1303) 漲停，連續第2根，成交量快速突破120,000張，7月最低135.5元一路噴到227.5元，短短不到一個月漲幅逼近7成。原因很簡單，AI伺服器需求把玻纖布、CCL這些上游材料炒到供不應求，南亞電子材料營收占比從去年的44.1%一路衝到今年上半年52.7%，電子材料營業利益率更是從去年Q4的7.6%一路飆到今年Q2的19.9%，快逼近「2字頭」。CCL第3季持續漲價，8、9月每月漲幅約3%到5%，部分產品甚至喊到超過10%，這種漲價循環是真的很香。集團裡台化(1326)也跟著上攻，國喬(1312)則攜手日商愛沃特策略結盟，跨足台灣半導體特殊材料市場，也拉出2根漲停。

投信這邊也很捧場，買超張數第一名就是南亞(4,555張)，投信連續買超把南亞推上漲停，其他像是富邦金(2881)、台表科(6278)、光寶科(2301)也都在買超榜前幾名。

📌 電子材料這種漲價循環一開跑，通常都有後勁，值得多瞄兩眼

PTFE概念股台虹改寫歷史高，大立光殺出黑馬姿態

還不知道什麼是PTFE（聚四氟乙烯）的朋友，今天一定要認識一下！因為AI傳輸速度越要越快，基板材料升級到M9、M10，供應鏈現在都在搶著壓寶填充型PTFE或PP混搭方案。台虹(8039)傳出打入輝達Rubin供應鏈，加上PTFE已進入送樣驗證、預計2027年量產，8月股價直接噴了一倍，今天再改寫歷史高。亞電(4939)自主開發PTFE搭配PP的Hybrid Coreless方案，也是連拉3根漲停改寫歷史高。德宏(5475)跟著漲停重登季線。反觀老牌CCL三雄台光電(2383) 走弱、台燿(6274) 走弱、聯茂(6213) 走弱，市場很明顯在「喜新厭舊」，資金轉往低位階的新題材點火。

千金股這邊也沒閒著，大立光(3008)連續第2根漲停衝上6,915元，超車緯穎(6669)成為台股第三高價股，關鍵在於市場對CPO（共同封裝光學）商機形成高度共識，供應鏈更透露大立光已從零組件做到光纖陣列模組（FAU），角色從間接供應商晉升直接供應商。不過要留意，大立光昨天外資已經轉賣超，股價續創新高但外資動向值得觀察。同族群的玉晶光(3406)漲停834元劍指歷史高，聯一光(3441)漲停137.50元續創新高，直得(1597)受惠矽光子題材跳空漲停147.50元。

再來看今天的除息秀，千金股川湖(2059)開盤直接上演秒填息，填息率一度衝到誇張的696%，可惜尾盤有點軟掉縮回去；宜鼎(5289)同步除權息，填權息率來到77.77%，距離一日填息只差一步。至於明天要接棒除息的台光電(2383)，今天就先遭逢棄息賣壓，早盤一度跌了快4%。

光通訊、散熱、無人機三路開花

光通訊這邊，華星光(4979)明天要開法說會，市場提前卡位，今天一度衝上654元逼近漲停，7月營收改寫單月新高，年增31.01%；聯亞(3081)則是簽下美國客戶4年CW雷射供應長約，股價觸及波段新高3,510元。散熱族群同樣強勢，奇鋐(3017)噴漲半根改寫歷史高，雙鴻(3324)受惠輝達GB系列追加訂單漲3%，富世達(6805)漲近8%，AMAX-KY(6933)7月營收強勁、連噴2根漲停。

無人機及國防題材則是因為立法院加開院會拚三讀相關條例，世紀*(5314)、雷虎(8033)率先強攻漲停，漢翔(2634)、長榮航太(2645)、亞航(2630)、和成(1810)、中揚光(6668)、邑錡(7402)、千附(8383)同樣受到資金追捧，族群呈現多點開花。

🔥 現在題材切換超快，大家的腳步真的要踩緊囉！

權值股裡也有亮點，鴻海(2317)站上250元、突破十日線；鴻準(2354)外資連4買達2,333張；緯創(3231)外資翻多終結連賣；廣達(2382)受惠OpenAI自研晶片話題外資連買；華新(1605)銅價創高帶動外資連買；彰銀(2801)上半年獲利創同期新高，出手遴選財顧併購題材加持。另外景碩(3189)、朋億*(6613)、華洋精機(6983)、上曜(1316)、官田鋼(2017)、長興(1717)、力旺(3529)、永捷(4714)、創意(3443)、南電(8046)也都各自有話題發酵，創意更是衝上6,370元改寫歷史新天價。

不過賣壓也不能忽視，聯電(2303) 賣超張數居冠，力成(6239)、仁寶(2324)、台泥(1101)也都是外資調節的對象，加上美時(1795)雖有FDA藥證利多消息，早盤照樣翻黑，提醒大家不是每個利多都能扛住賣壓。

💬 台積電這種權值王翻黑，你會選擇跟著資金轉戰南亞、大立光這種強勢股，還是寧願等台積電回補再進場？