雖然指數看起來慘兮兮，但盤面底下其實好幾個族群偷偷在發熱——矽晶圓睽違三年迎來漲價潮、記憶體缺貨題材持續延燒、航運三雄同步創波段新高。今天就來跟大家輕鬆聊聊這幾區的熱況，順便看看股王爭霸戰打到哪了。

另開

大盤破線，觀望氣氛偏濃

台北股市今日開高走低，終場收在44,762.32點，大跌461.97點，跌幅達-1.02%。盤中最高觸及45,362.3點，最低下探44,761.88點，不僅跌破45,000點整數大關，更宣告摜破季線。成交金額大幅萎縮至6,294.27億元，創下今年4月7日以來新低量，市場大家好像都有點縮手，都在等輝達財報出來才敢動。櫃買指數同步走弱，收386.10點，跌1.17點。三大法人合計賣超163.78億元，外資直接賣超157.51億元，自營商也賣超43.32億元，只有投信孤軍奮戰逆勢買超37.05億元。

📌 大盤破季線不代表全面熊市，資金正在快速輪動找出口。

矽晶圓漲價紅利重返，六壯士齊飛

暌違三年，矽晶圓報價再度浮動，6吋、8吋、12吋全系列規格同步調漲，漲幅一成起跳。台勝科(3532)率先亮燈，只花七分鐘就攻上漲停，收在376.5元；環球晶(6488)大漲+7.33%，重回千金股行列，收1,010元；合晶(6182)同步觸及漲停116.50元；中美晶(5483)、嘉晶(3016)、漢磊(3707)早盤也都拉出逾半根漲停的強勢表態。環球晶董事長徐秀蘭證實，現貨與長約價格均在上漲，且正與客戶協商進一步反映成本。法人指出，這波漲價主要受AI帶動的強勁半導體晶片需求所致。矽晶圓今天真的是全場焦點，整排都在發光，後續如果稍微拉回洗盤，感覺滿值得放在自選股繼續觀察的。

聯電放量攻頂，AI伺服器需求同步發威

聯電(2303)近期在112∼130元區間盤整，今日開高後放量攻上漲停128元，早盤維持逾+6%漲勢，外資連三日買超累計逾4.5萬張。公司上半年合併營收1,297.71億元、年增11.28%，稅後淨利584.31億元、年增達2.5倍。法說會上預估第三季晶圓出貨量季增7∼9%，產能利用率（稼動率）估升至逾90%，帶動毛利率升至34∼36%。同時將今年資本支出從15億美元調升至20億美元，擴產新加坡與台南廠區。兩家外資機構均維持正向評等，目標價分別為138元與上修至125元，聯電這波漲勢有基本面撐腰，不是單純的消息面炒作。

AI伺服器相關族群同步發燙：光寶科(2301)因AI伺服器電源題材發酵，早盤登上漲停，改寫歷史新高價287元；仁寶(2324)傳出獲Google TPU伺服器新案大單，早盤走揚+7%；雙鴻(3324)看好新產品放量，觸底反彈大漲+7%；汎銓(6830)外資連兩日買超，早盤走高逾6%；鼎元(2426)受惠光通訊與AI PD缺貨題材，早盤觸及漲停；聯傑(3094)隨聯電集團股急拉，大漲+7%。

記憶體缺貨延燒，力積電成交爆量

DRAM合約價第二季季增達64%，NAND合約價同步上漲54%，法人分析AI應用帶動Long Context與KV Cache容量需求擴大，記憶體需求可望持續成長。力積電(6770)人氣最旺，盤中大漲半根漲停，成交量躍居全市場第3名；旺宏(2337)展現較強攻勢，盤中漲幅約3%；晶豪科(3006)開高強攻漲停，日前公告自結7月每股盈餘達11.61元；威剛(3260)看好DRAM缺貨與合約價走高，量價齊揚，逾半根漲停突破450元關卡；華邦電(2344)股價在平盤附近震盪，但成交熱度仍位居前10名；南亞科(2408)則在突破500元後遭遇壓力，於520元附近小幅拉回，成為四大記憶體股中相對弱勢的一檔。

✨ 記憶體族群人氣分歧但資金沒有離場，強者恆強是短線觀察重點。

航運貨櫃散裝齊揚，三雄創波段新高

上海出口貨櫃運價指數（SCFI）連4漲，指數上漲54.39點至3,409.63點，週漲幅+1.62%，美西、美東航線續揚，東南亞航線更大漲+8.49%。貨櫃三雄早盤全數創波段新高：萬海(2615)攻上130元新高，上半年EPS達6.84元，自結7月每股盈餘2.17元；陽明(2609)受惠SCFI連4漲及北美線續強，外資連6日買超共16萬2,905張，股價續攻新高，早盤攻上66.8元；長榮(2603)達256.5元波段高。

散裝方面，BDI指數上週五續漲近2%再攻新高，因有颱風生成，預期將影響運輸，推升海岬型與巴拿馬型船運價合計上漲逾1,200美元，BDI收漲1.8%，BCI指數上漲2.8%收4,552點。裕民(2606)受惠BCI指數維持高檔，股價續漲攻上75元新高；慧洋-KY(2637)、中航(2612)同步續創本波新高。不過整體貨櫃散裝族群因漲多獲利了結賣壓湧現，開高大漲後漲幅收斂，盤中進入震盪，短線追高還是得留意賣壓。

股王爭霸戰白熱化

川湖(2059)今日不到10點半即攻上漲停14,720元，大漲1,335元，強力宣示挑戰股王寶座的企圖心。川湖7月營收達6.41億元、月增44.22%，累計前七月營收年增翻3.55倍，上半年EPS已達110.96元新高。相較之下，信驊(5274)股價一早跳水直衝下坡，從紅盤15,500元直線下墜至最低14,600元，雖然前七月營收年增近1倍、上半年EPS為78.28元，但成長動能明顯不如川湖。這場股王爭霸戰簡直比八點檔還刺激，寶座會不會換人坐，大家真的可以搬椅子準備看戲了！川湖將於本週四（27日）除息51元，除息前股價強勢表態，值得緊盯後續發展。

重災區與其他焦點

塑化股面臨沉重賣壓，台塑四寶全數重挫，其中台塑化暴跌-7.78%最為慘烈。權值股同步領跌，台積電(2330)收在當日最低價2,375元，下跌-1.45%，是拖累大盤的關鍵戰犯，聯發科下跌25元收3,765元，鴻海下跌2元收243.5元，台達電下跌15元收1,735元。

生技題材方面，美時(1795)與Alvotech簽署策略授權合作，搶占119億美元生物相似藥商機，總授權金1.5億美元，股價開盤站穩200元關卡，上漲+2.8%。其餘盤中焦點股包括正隆(1904)外資連3買達3,527張再創波段高點、竹陞科技(6739)Q3營運可望續旺重返千金之列、金寶(2312)放量攻半根漲停、尖點(8021)早盤走高3%、正崴(2392)外資轉買超價量俱揚、宏致(3605)受惠AI需求大漲逾7.3%、瑞軒(2489)代工業務報喜觸漲停、世紀鋼(5314)看好國防自主商機開盤續奔漲停、信立(4303)除權息前股價再攀新高、磐亞(4707)除權息前股價一度漲停再創高、意騰-KY(7749)董事會決議買回庫藏股開高直攻漲停、和益(1709)跳空開漲再創波段新高、長聖(6712)再生醫療題材觸及漲停。也有走弱的，材料*-KY(4763)跳空開低跌7%。今日盤面主軸仍集中在矽晶圓、記憶體與航運三大族群。

總結來說，大盤雖然跌得大家心驚膽跳，但資金其實只是換個地方玩而已。矽晶圓的漲價紅利、記憶體缺貨延燒、航運運價續揚，這幾條主軸並沒有因為指數收黑而熄火。股王爭霸戰更是接下來幾個交易日的重頭戲，值得持續追蹤。

💬 大盤摜破季線，你今天是選擇觀望等訊號更明確，還是逆勢卡位矽晶圓、記憶體這些強勢股？