大盤今天狂飆五百點，漲跌家數是800家上漲、990家下跌，指數噴出的同時個股表現高度分化。今天到底是誰在硬撐盤？哪些族群真有料？三大法人又在偷偷布局什麼？

大盤氣勢：指數量能雙響，法人齊步進場

另開

美股那邊送來大禮包，美國CPI降溫加上半導體股走強，台股今天直接不裝了！開盤一跳空就是攻破45,676點，早盤最高一度衝上46,216點，終場大漲503.41點（+1.11%），收在46,021.48點，正式收復四萬六千點大關。成交量同步放大到約新台幣1.05兆元（部分來源顯示1.2兆元），是8月以來單日最大量，量價齊揚的味道很足。

不過這是一波「指數攻高、個股分化」的行情，上漲家數約800家、下跌家數約990家，代表漲勢主要靠大型電子權值股撐盤，並非全面性上攻，當沖選股必須挑對族群，別被指數表面的紅通通騙了。

三大法人這次很有默契，同步站在買方，合計買超新台幣907.56億元。外資及陸資（不含自營商）直接爆買757億，創下台股史上單日買超第7大紀錄，本週已連續4天買超，累計金額逾1,600億元；自營商合計買超150.61億元，其中避險部位買超118.03億元是主力；投信則相對冷淡，僅小幅買超97萬元，接近買賣平衡，這波顯然是外資在主導。籌碼面上，融資餘額並未隨反彈同步大幅回補，洗出約348億元浮額，籌碼結構相對健康；外資期貨部位同步「減空」，台指期未平倉淨空單降至約8.6萬口。

✨外資單日爆買757億創史上第7大紀錄，連4天買超破1,600億，籌碼氣氛明顯偏多

AI伺服器液冷族群：奇鋐改寫天價，高力同步鎖漲停

AI伺服器散熱需求持續升溫，是這波盤面最具爆發力的族群。奇鋐(3017)這次直接亮牌，財報猛到讓法人跌破眼鏡！毛利率直接拉到32.57%，季增2.8個百分點創單季新高；營業利益率達27.4%，稅後純益95.67億元，單季EPS達24.37元，優於法人原先預估的22.15元。雖然第二季營收約491億元因GB300水冷板出貨放緩略低於預估的530億元，但獲利表現大幅優於預期，股價今日開高後一路震盪走高，盤中一度攻上漲停+10%來到3,200元，改寫歷史新高，法人維持「買進」評等，目標價上修至3,890元。

展望下半年，Rubin平台水冷板預計9月開始量產，AWS T3、Google T8相關產品可望第四季逐步放量，CSP業者自行開發的ASIC晶片單一模組水冷產品價值量甚至可能超過3,000元。法人預估AWS ASIC水冷滲透率到2027年有機會提升至50%至70%，高於先前預估的30%，加上LPU機櫃潛在增量市場，奇鋐在AI伺服器散熱領域具備多項客戶主要設計商地位，訂單能見度高，是目前散熱族群中競爭力最強的標的之一。同族群的高力(8996)受惠新產能、新客戶、新產品題材，股價開高後同步強攻漲停+10%。

矽晶圓與被動元件：長約與資金雙重加持

矽晶圓族群同步發威。環球晶(6488)產線近滿載，已與美光簽訂十年期長期供應協議，連拉2根漲停重返千金股，是本波籌碼與基本面兼具的指標股；合晶(6182)則因MSCI季調入列全球小型指數成分股，連亮2顆紅燈；台勝科(3532)第二季營運轉盈，積極布局先進封裝用中介層產品，同樣連亮2顆紅燈。

被動元件族群則受挪威主權基金青睞及資金回流帶動，共6檔強鎖漲停+10%，其中國巨(2327)因挪威主權基金持股比率提升、前10大排名明顯靠前，激勵股價突破月線衝漲停；華新科同步強鎖漲停；國巨集團股富鼎(8261)隨集團強攻，急拉漲停。散熱與被動元件的資金輪動速度極快，追價須留意量能是否持續。

📌矽晶圓環球晶連拉2根漲停重返千金股，長約題材帶動籌碼穩定

重電四雄：被市場低估的隱藏財報奇兵

台股站上46,000點後，重電族群崛起成為焦點，中興電(1513)是本波領軍指標。半年報上半年營收140.24億元，年增3.48%，毛利率27.3%，較去年同期提升2.26個百分點，稅後純益22.24億元，年增22.2%，每股純益4.5元，EPS續創歷史同期新高。目前在手訂單規模超過400億元，部分訂單能見度延伸至2031年，今年目標新增200至250億元訂單，全年營收力拚雙位數成長。股價今日開高走強，盤中大漲逾+5%，一度觸及約177元，逼近180元整數關卡，延續昨日價量齊揚、站回季線後的多頭氣勢。

其他重電股同步走強，士電(1503)、亞力(1514)盤中漲幅約+2%，士電更站上200元關卡；華城(1519)延續本波反彈走勢，盤中再創波段高點，最高來到736元。法人指出，重電族群7月營收受出貨遞延、高基期及專案認列時程影響，部分業者單月表現略低於預期，但AI資料中心、台電強韌電網、半導體擴廠及離岸風電等長線需求持續擴張，加上業者在手訂單普遍維持高檔，下半年營運表現仍有機會優於上半年。

MSCI季調行情與資服併購題材共舞

MSCI季度調整宣布納入華邦電、南亞科、群聯(8299)等6檔成分股，被點名入列的這幾檔，今天盤中表現一個比一個搶眼，群聯股價隨DRAM開高再創波段高後震盪。

資服併購題材則是今日最大爆點。台灣大(3045)擬斥資最高291.3億元、以每股184.5元公開收購精誠(6214)，溢價率高達29.5%，帶動精誠開盤即跳空漲停+10%，以156.5元一字鎖死，因漲停價距離收購價仍有17.89%價差，市場買盤蜂擁而至，委買掛單高達30萬張排隊。台灣大原已持有精誠11.86%股權，此次透過全資子公司台信電訊公開收購，預計持股比例最高可提高至69.86%。這波收購也帶動資服類股同步走揚，敦陽科(2480)、零壹(3049)、邁達特(6112)股價上升，法人認為此案為台灣資服產業重新定價，其他資服股是否有比價空間值得關注。

蘋果供應鏈王者秒填息，電子權值三雄扛盤

除息行情部分，光學股王大立光(3008)今日除息，每股配發41.5元現金股利，除息參考價4,543.5元，開盤直接飆上4,655元，上漲110元，宣告秒填息，填息率達265%，為改採半年配息以來第5度當日填息。大立光7月合併營收48.77億元優於預期，月增31%，隨iPhone 18新機即將亮相且首度搭載可變光圈鏡頭，第三季營收逐月走揚可期，市場看好平均銷售單價提升，毛利率有望重返五成大關；此外共同封裝（CPO）新事業已取得光纖陣列量產訂單，最快明年中量產貢獻營收。

電子權值股方面，台積電上漲20元收2,435元；聯發科(2454)首款AI加速器特殊應用晶片（ASIC）預計第四季量產，帶量強攻漲逾+5%，攻上逾4,200元本波新高；台達電同步表現強勁，漲幅超過+5%。這三檔權值股是撐起大盤攻高的主要力量。

盤中熱門焦點股快速掃描

除上述族群外，今日盤面還有多檔個股各自表態：所羅門(2359)Q2獲利爆發，帶動上半年EPS達4.55元，快速亮燈漲停；和椿(6215)SMT訂單看到年底，外資昨日買超397張，即將叩關年線；致茂(2360)受惠AI檢測與量測剛性需求，技術面多頭格局成立，大漲+7%挑戰2,400元；聯策(6658)營收爆發性成長，外資進場吃貨，準備闖關180元壓力區；陽程(3498)7月營收狂增七倍，外資轉買超，推上漲停板；勤凱(4760)財報佳績，跟隨大盤亮出漲停燈；東研信超(6840)Q2 EPS改寫15季新高，訂單直視明年初，漲停鎖住。

力積電(6770)7月營收創4年高，上半年配息0.23元，買盤持續湧進，上漲+3%續創波段高；和成(1810)受城鎮韌性演習軍工題材帶動，放量攻高半根漲停板；單井(3490)上半年每股賺6.15元，跳空鎖漲停；天瀚(6225)Q2轉盈EPS 0.02元，一字鎖漲停；和碩(4938)轉型效益顯現，AI伺服器營收今年將占合併營收超過1成，一度放量攻頂；華碩(2357)Q2營收獲利單季新高，EPS達25.64元，首度海外籌資805.5億，買盤捧場拉漲停，拚戰歷史高。

營邦(3693)上半年獲利3.72億元，每股賺8.66元，慓悍攻漲停；大中(6435)7月營收3.35億元，年增24.17%，功率元件股轉強下低檔拉長紅棒；上銀(2049)上半年獲利約14.27億元，年增130.8%，每股純益4.03元，股價大漲攻400元本波新高；金雨(4503)上半年EPS 2.28元，股價連二天大漲；山林水(8473)7月營收4.41億元，年增42.18%，增量強攻站穩月線之上。

南亞(1303)上半年每股淨利5.17元，在200元關卡前震盪；萬海(2615)第二季淨利115.35億元、年增9.71倍，每股稅後純益4.11元，上半年EPS達6.84元，股價開高短多續揚；長興(1717)上半年EPS 1.09元，外資連四買，挑戰80元高檔區；鈺創(5351)上半年EPS 6.69元，加上執行庫藏股，再攻新天價；創意(3443)7月營收年增158.38%，持續強攻再創波段新高價。

台虹(8039)高頻與車用材料題材發酵，早盤短多直攻頂；南俊國際(6584)今年上半年獲利年成長5.2倍、每股賺6.47元，加上AI伺服器滑軌題材，早盤強勢漲停；華星光(4979)受美股Lumentum帶旺，早盤挑戰600元之上；弘憶股(3312)轉型AI算力租賃受關注，股價跳空漲停；青松健康(6931)布局銀髮商機，早盤亮燈並靠攏半年線；精誠金融(7819)上半年獲利1,062萬元，每股賺0.47元，股價強攻漲停。另外，工紙大廠榮成(1909)董事會通過分割轉型為投資控股公司，更名「榮成投控」，新規劃獲市場按讚，早盤股價一度跳空上漲逾+7%。

風險警示：金融股除權息貼息，土洋對作明顯

漲勢並非全面性，今日逾10檔個股除權息，金融股表現失利。華南金(2880)每股配發1.35元現金股利及0.1元股票股利，合計1.45元創近10年新高，但股價開高後翻黑，盤中重摔逾-8%，下探38.3元跌破40元大關，寫下7月8日以來新低，已連4跌。籌碼面上，外資連12日賣超，大砍9.1萬張，昨日賣超1.5萬張；投信卻逆勢連19日掃進13.6萬張，昨日買超6,462張，土洋對作格局明顯。

兆豐金每股配發現金股利1.75元創歷年最高，但今日盤中下挫逾-4%，最低觸及44.95元，寫7月2日以來新低，陷入貼息。外資連8日倒貨9.6萬張，昨日賣超1.4萬張；投信同樣反向連19買，入手7.7萬張。值得留意的是，八大公股銀行買超排行榜中，華南金、兆豐金分居第一與第三，國家隊進場護盤跡象明顯。

🔥金融股淪外資提款機，華南金重摔逾8%貼息，但公股銀行同步進場承接

整體來看，今日盤面呈現「電子強、金融弱」的明顯分化，散熱、矽晶圓、被動元件延續強勢，重電族群憑藉扎實財報悄悄補漲，資服併購題材帶來單日爆發性行情，MSCI季調則提供資金面題材支撐。追價強勢股須留意量能是否維持，逢低布局重電、矽晶圓等有基本面支撐的族群則相對安心。

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