另開

🔘 加權指數、國際財經數據與全球產業動態

道瓊工業指數在聯準會主席被報導考慮於9月啟動升息、非農就業報告公布前市場風險偏好轉弱，以及美國7月自沙烏地阿拉伯原油進口降至零、霍爾木茲海峽航運保險風險加劇等宏觀變數壓力下結束五日連升，收53,885.10點，下跌464.02點，跌幅0.85%，能源與部分防禦板塊逆勢走強，但整體藍籌股仍面臨估值與利率重評壓力。標普500指數在升息預期升溫與重要就業數據即將公布的背景下，收7,709.96點，下跌13.59點，跌幅0.18%，成分股普遍回檔，尤其是部分高估值成長股與消費類股遭遇獲利了結，不過石油相關企業受原油供應結構變化支撐表現相對穩健，反映資金從風險資產向防禦與現金流穩定產業輪動。那斯達克綜合指數在科技股漲跌分化的情況下僅小幅收跌，收26,348.35點，下跌15.09點，跌幅僅0.06%，一方面記憶體與部分雲端公司股價受利率與需求雜音影響走弱，另一方面微軟在印度啟用大型資料中心、SpaceX與特斯拉啟動Terafab AI晶片超級工廠計畫，以及Alphabet超額認購的超大型債券發行案顯示市場對AI與雲端長期題材熱度仍在，使成長股整體仍維持相對韌性。費城半導體指數在記憶體板塊明顯受挫、晟碟與威騰電子財報後股價大跌的壓力下仍逆勢上漲39.81點，收12,048.69點，漲幅0.33%，反映其他邏輯晶片、車用與資料中心相關半導體企業受AI長期需求與SpaceX、特斯拉自建晶片產能計畫支撐表現較為堅挺；同時蘋果緊急搶購DRAM與輝達考慮調降Rubin Ultra顯示記憶體容量的動向凸顯高階記憶體供給瓶頸與AI硬體設計調整趨勢，使晶片產業呈現短期庫存與預期修正、長期需求仍強的複雜格局。

台股加權指數下跌214.9點（-0.48%），收44,396.7點。早盤因台積電與聯發科熄火一度下探近600點，隨後深V反彈，資金由大型權值股轉向具題材中小型股，櫃買指數逆勢上漲1.99%。新台幣連二升，收32.261元（升值5.4分）。

川普傳將對進口多晶矽徵收至少15%關稅；中國商務部對無人機兩用物項對美出口嚴核並反制6家美國實體。荷姆茲海峽方面，伊朗表示已與阿曼達成通航路線共識。DeepSeek宣告大幅調漲API價格，宣告AI低價戰結束。Arista Networks上調2026年財測。韓股KOSPI暴跌4.58%，受SK海力士烏龍指重創信心。

漲停：記憶體—2337旺宏、8299群聯、5289宜鼎；散熱—3324雙鴻、8996高力；PCB與載板—6213聯茂、4927泰鼎KY；光通訊—3081聯亞。

🔘 類股表現與個股動態

AI伺服器與散熱｜川湖衝破萬元收10,100元，躋身台股史上第三檔萬金股；鴻海7月營收首突破9,000億元創歷史新高，股價漲2.32%；雙鴻受惠AI液冷散熱需求亮燈漲停，重返千元大關；奇鋐Rubin平台水冷零組件預計8、9月量產，2027年可望達67萬櫃出貨規模，股價漲7.88%；勤誠第二季單季EPS 11.1元創歷史新高，上半年累計EPS 21.83元。

記憶體｜南亞科董事會通過編列不超過3,466億元資本支出，為台灣DRAM產業近20年最大投資案；華邦電啟動高雄廠模組B擴產，預計2029年量產，總經理指出記憶體已成戰略物資；旺宏受惠AI需求帶動供需吃緊，亮燈漲停，外資加碼1.3萬張；威剛看好第三季DRAM合約價續漲20%以上。

半導體與IC設計｜台積電受美股走弱與DRAM短缺影響下跌1.66%收2,365元；信驊第二季單季EPS 40.87元創歷史新高（年增188%）；力積電上半年EPS達5.68元，強調逐季成長並年年配息；聯詠預估第三季營收季增約4%。

網通與光通訊｜聯亞7月營收首突破5億元，連續5日漲停累積漲幅59.93%；智邦看好下半年800G交換器與AI加速卡出貨；訊芯KY受惠800G/1.6T高速光模組需求爆發，漲5.12%。

重電與自動化｜士電上半年EPS 5.04元創歷史同期次高；研華上半年EPS 9.05元創歷史新高，預期第三季再攀高峰；亞德客KY 7月營收創同期新高。

🔘 三大法人動向、觀點與期貨口數變化

三大法人現貨合計買超45.62億元，其中外資買超20.19億元，投信買超88.55億元，已連續32個交易日買超，自營商則賣超63.12億元。台指期收44,258點，逆價差138.7點。

期貨未平倉方面，外資淨空單增加2,184口至89,383口；投信淨多單84,163口；自營商淨多單2,602口。特定法人全月份淨空單增加1,884口至2,644口，整體法人避險意識持續升溫。

外資與投信同步買超旺宏與力積電，同步賣超則集中在聯電、富邦金與永豐金。外資單獨買進群創、鴻海、中鋼，賣出華邦電、緯創、凱基金。投信單獨買進臻鼎KY、景碩、華南金、兆豐金，賣出元大金、南亞、聯鈞。

🔘 7月份月營收與累計營收

AI伺服器與散熱：川湖7月64.07億（年增356%），累計前7月226.87億（年增137%），上半年EPS 110.96元；鴻海7月首突破9,000億元創歷史新高；雙鴻7月37.65億（年增117%），創單月歷史新高。

記憶體：南亞科7月438.68億（年增720%），累計前7月1,755億（年增661%），上半年EPS 23.38元；威剛7月183.80億（年增331%），連5月刷新歷史新高；宇瞻7月27.91億（年增165%）。

網通、光通訊與電子組件：智邦7月394.73億（年增72%），累計前7月2,051億（年增62%）；聯亞7月5.01億（年增177%）創歷史新高；致茂7月54.34億（年增175%）；台燿7月59.08億（年增122%）；尖點7月7.30億（年增103%），連五月改寫新高；景碩第二季EPS 2.57元（年增247%）。

另開

看看沒付費索取，錯過了什麼  

另開

另開

...... 內容尚未結束，由下方點數解鎖或加入包月閱讀全文請用點數30 閱全文，您目前尚未不足，請到聚財商城購買點數。