今天(8/4)大盤直接免費招待大家搭一趟「大怒神」，早盤重摔近500點，午後又狂噴500多點拉回。外資在期貨市場堆起9萬口空單唱衰，投信卻狠砸252億真金白銀逆勢對做。這種矛盾到極點的盤勢，資金到底往哪裡跑？點火名單一次公開。

另開

神山休息去，指數洗盤甩轎大賽開打

今日加權指數收在 大盤指數(TAIEX) 43,360.66 點，表面上只小跌 -0.06%（-25.75點），但盤中根本是洗盤甩轎大賽。早盤受 台積電(2330) 疲軟拖累，指數一度重摔逾490點，殺到42,895.81點，膽小的可能都被洗下車了；沒想到接下來買盤瘋狂進場，指數居然反手噴出逾500點，衝上43,912.77點，全日高低差達1016.96點，已經連續第二個交易日上演千點級震盪，成交量繼續穩坐1.03兆元天量。

法人籌碼更是精彩到像在打對台。外資這次選擇轉為賣方，賣超57.32億元，加上前一天，兩天已提款約249億元，態度明顯保守；自營商同步賣超194.29億元，已經連續8天賣，累計提款超過1,409億元。唯獨投信一個人扛下所有戲份，單日買超高達252.7億元，創今年單日第4大、歷年第6大買超紀錄，而且已經連續30天加碼不間斷。

✨ 外資，投信這種極端對決正是族群輪動的最佳土壤

順帶一提，外資期貨淨空單單日大增7,523口，來到90,038口歷史天量，短線要挑戰月線、季線恐怕還有得磨。但看盤面實質面，上漲家數高達1,186家，漲停家數逼近80檔，櫃買指數大漲 +3.35%，說明資金早就不理權值股，全面轉戰中小型題材股開派對去了。神山先去休息區，舞台留給中小股群魔亂舞。

宇宙級缺貨組：矽光子全村紅通通

今天盤面最兇猛的主流，非矽光子／CPO族群莫屬，堪稱「宇宙級缺貨組」。受惠美股光通訊族群AAOI、Lumentum昨夜分別大漲16%及9%，加上輝達宣告CPO步入量產，集邦預估2030年CPO規模將突破390億美元，直接點燃整個族群集體開趴。

光聖(6442)、聯亞(3081)、波若威(3163)、華星光(4979)、統新(6426)、穩懋(3105)、大立光(3008)、全新(2455)、IET-KY(4971)、環宇-KY(4991) 全數鎖漲停，全村一片紅通通。

主角戲份也很足：全球最大磷化銦（InP）基板供應商AXT與Lumentum簽下5年、總額8,700萬美元的產能保留協議，加上Lumentum示警未來磷化銦缺貨恐比記憶體更嚴重，激勵超過10檔概念股鎖漲停。光寶科(2301) 宣布入股新加坡InP光通訊元件廠DenseLight，交易金額3,430萬美元，補齊CPO光源拼圖，連亮3顆紅燈逼近歷史高，不過公司也坦言CPO與光引擎營收貢獻要等到2027下半年至2028年才會明顯，短線題材味比較重。

聯亞(3081) 自結6月稅後純益直接嚇死人，年增 +533%，EPS達1.68元，董事會核准約30億元設備採購計畫擴產，法人看好第三季營收逐月走高，股價連閃2顆紅燈逼近半年線。大立光(3008) 則因已有一家CPO FA量產型客戶，預計第三季底試產線建置完成、2027年中量產，盤中強勢刷爆存在感站回4,300元關卡；公司上半年稅後盈餘107.93億元、年增44%，EPS 82.35元，董事長林恩平表示第三季營運將逐月轉佳。

📌 熱度雖然爆棚，但記得看看手上的股票有沒有跟著帶量，別追進無量鎖死的空氣飆股喔

絕地反攻組：不是反彈是重生！記憶體強勢刷存在感

記憶體族群同樣火力全開，堪稱「絕地反攻組」。重頭戲鎖定周四即將登場的 華邦電(2344) 法說會，股價提前連飆3根漲停，市場卡位氣氛濃厚。同步表態的還有 晶豪科(3006) 衝上漲停鎖到眼睛痛，旺宏(2337)、南亞科(2408) 亦強漲逾8%。

價格面上，DDR4 8Gb DRAM今年7月平均固定合約價上升至24美元，較6月上漲14.3%，創2016年6月統計以來最高紀錄；NAND漲勢更兇猛，128Gb MLC NAND 7月平均價格達30.05美元，相比年初漲幅已達3倍。市場預期DRAM與NAND產值在2026至2027年將維持雙位數增長，AI Server更被看好於2028至2030年成為LP DRAM最大出海口。

主角財報亮出來也是嚇死人：南亞科(2408) 外資連3日大舉回補萬張，早盤飆漲逾 +8.8% 並收復月線；晶豪科(3006) 上半年EPS達27.58元創歷史新高，隨DRAM續強連拉3根漲停；鈺創(5351) 上半年EPS 6.69元，目前執行庫藏股，股價續攻頂；十銓(4967) 上半年獲利47.06億元、EPS高達53.44元，早盤強漲 +6.8% 越過半年線。

不過也要提醒一下，陸廠長鑫存儲（CXMT）產能擴充幅度值得留意，過往陸廠中長期低價競爭的經驗也不能忘，短線追價還是要抓緊韁繩。

千金VIP回歸組：南電營收爆表帶頭衝

IC載板暨PCB族群同樣是今日焦點，領頭羊 南電(8046) 股價7月中觸及1,415元新天價後拉回，半個月急跌44%止跌回升，今日跳空開高 +7.03%、直接殺回千金俱樂部站回千元關卡，盤中一度鎖漲停價1,045元，截至10點45分仍維持逾7.5%漲勢。

公司直接交出近43個月新高的成績單：7月自結合併營收54.39億元，月增16.13%、年增達50.24%，創2022年12月以來新高；累計前7月合併營收301.92億元、年增39.38%，續創同期次高。董事長鄒明仁預期今年營運「應該不錯」，代理總經理呂連瑞則指出AI、HPC、雲端、先進封裝帶動的需求成長才剛起步，看好營收表現可望季季增。目前樹林、錦興、昆山三座廠區稼動率均逾8成，資本支出規模、強度與時間均預期創歷年新高。

外資評等同步跟進喊價：日系外資將南電目標價自1,444元大幅調升至2,444元，維持「買進」；美系外資則將目標價自1,275元調升至1,550元，維持「加碼」，看好高階ABF載板供給缺口至2030年將擴大至22%。

同族群小弟也跟著發燙：尖點(8021) 受惠PCB鑽針供不應求，連拉3根漲停；達航科技(4577) 受惠PCB族群反攻、外資連買加持，強攻漲停重返月線；台燿(6274) 受惠AI高階材料需求，股價開高直奔漲停價。

🔥 基本面、籌碼面通通交出亮眼成績單，這種有底氣的硬實力才是震盪盤中最穩的避風港

盤面其他亮點：散熱、業外轉機通通來報到

AI伺服器與散熱供應鏈也有表現，邁科(6831) 受惠ASIC液冷動能熱、下半年營運看好，笑納2根漲停重返10日線；高力(8996) 散熱商機下半年看旺，盤中攻克漲停價1,030元；中光電(5371) 旗下無人機關鍵零組件遙控器開始出貨，盤中登上漲停價82.7元。

業外收益題材方面，華榮(1608) 本業受惠台電強韌電網釋單，轉投資金居、合晶股價大漲挹注業外收益近30億元，第二季EPS達6.67元創單季新高，上半年EPS攀升至7.04元寫下歷史新高，今日跳空鎖漲停34.25元開出，財報亮出來直接嚇死人。

其他盤面亮點個股也一起點名：

- 力積電 (6770)：受惠成熟製程與記憶體業雙成長，強勢亮燈。 
- 聯發科 (2454)：上修 2027 年資料中心市占率目標至 15%–20%，連四天上揚挑戰 4,000 元。 
- 閎康 (3587)：出售上海子公司 80% 股權年底完成交割，連兩根漲停重返 10 日線。 
- 元大金 (2885)：股市資金回流、投信連買加持，日 K 連 4 紅逼近歷史高。 
- 聯友金屬-創 (7610)：鎢鈷供給題材發酵，連二日漲停，股價 1,450 元。 
- 大量 (3167)：外資連日買超，早盤直奔漲停價 587 元。 
- 合晶 (6182)：基本面回溫吸引短線資金，盤中漲停價 96.9 元。 
- 台勝科 (3532)：股價跌深反彈，漲停價 291.5 元。 
- 台玻 (1802)：資金回流隨大盤強彈 +9%，逼近漲停。 
- 世界先進 (5347)：上半年 EPS 2.84 元，盤後召開法說會，股價開低震盪。 
- 南亞 (1303)：本業及業外看旺，續彈上攻 10 日線。 
- 中航 (2612)：BDI 散裝指數續漲，第二季業績看旺穩步反彈。 
- 矽格 (6257)：庫藏股執行完畢，股價穩守 5 日均線之上。 
- 台化 (1326)：本業轉好，上半年每股賺 2.11 元，盤中急拉大漲 5%。 
- 技嘉 (2376)：昨日除息配發現金股利 12 元，今日僅 2 天即完成填息；全年 EPS 18.2 元，董事長葉培城看好下半年 AI 伺服器出貨優於上半年。 

相對安靜的則是權值股：台積電(2330) 連兩天修正，盤初一度重挫至2,320元，在季線附近整理喘口氣；聯電(2303) 遭外資連3日賣超、累計賣超146,308張，股價受制10日均線。

當沖操作心法：熱鬧歸熱鬧，口袋要顧好

今天盤勢傳遞的訊號很清楚：指數雖然平平，資金卻高度集中在矽光子、記憶體、載板三大主流，投信連30天加碼的力道也不容小覷。但外資期貨9萬口空單掛在那，加上多檔個股已經連續多根漲停，追高風險同步升高，短線進出還是要嚴設停損、控制部位，別在高檔套牢賣壓區逆勢重壓。

💬 今日千點大甩轎，你是在43,000點以下被洗下車，還是已經在矽光子與記憶體的派對裡嗨翻天？