前兩天還被市場砍到懷疑人生的記憶體族群，今天終於上演一場漂亮的復仇行情。受到三星電子財報優於預期，加上美光、SK海力士等國際記憶體大廠股價強勢反彈激勵，台股資金一早就全面回流，南亞科（2408）、華邦電（2344）、旺宏（2337）、群聯（8299）、晶豪科（3006）、力積電（6770）、宜鼎（5289）、品安（8088）等十多檔個股同步攻上漲停，幾乎是前幾天跌得越慘，今天反彈得越用力。

這波行情最大的火種，還是三星對記憶體供需的最新說法。三星不只交出優於市場預期的財報，管理層更直言，記憶體供應緊張可能一路延續至2028年，甚至認為2027年的供給限制會比2026年更加嚴重。這等於直接告訴市場，AI伺服器對高頻寬記憶體（HBM）與DRAM的需求，短期內可能還看不到盡頭，原本擔心記憶體景氣即將反轉的資金，也開始重新評估產業後續的成長空間。

美股記憶體股的表現更是替台股提前點火。美光前一晚大漲超過18%，SK海力士與三星電子也同步強彈，市場資金重新回頭擁抱AI、資料中心與記憶體題材。尤其在AI伺服器持續擴建之下，記憶體早已不是過去那種單純看景氣循環、價格漲跌的成熟零組件，是逐漸變成AI基礎建設裡不可缺少的戰略資源。從HBM到傳統DRAM，再到企業級儲存需求，現在只要AI投資沒有踩煞車，記憶體需求就很難突然冷下來。

另開

台股方面，南亞科（2408）與華邦電（2344）仍是最受關注的兩大指標。南亞科（2408）在DDR4市場具有一定影響力，前波股價大幅回檔後，今天直接跳空鎖住漲停。華邦電（2344）同樣在低檔籌碼清洗後強勢反攻。旺宏（2337）也一掃法說會後的低迷氣氛，重新站回百元關卡。至於群聯（8299）、晶豪科（3006）、鈺創（5351）等IC設計股，以及宜鼎（5289）、廣穎（4973）、宇瞻（8271）、威剛（3260）、創見（2451）等模組廠，也跟著全面回神，顯示資金並不是只買單一個股，是直接把整條記憶體供應鏈一起拉起來。

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中國記憶體廠積極擴產，先前確實讓市場擔心未來可能出現價格競爭，不過就目前來看，三星、SK海力士與美光在製程、良率及高階產品上仍握有明顯優勢，中國廠商短時間內要追上HBM等高階技術並不容易。再加上美中科技角力持續升高，記憶體供應鏈的戰略地位反而更加重要，也讓市場對中國廠商造成的供給衝擊暫時沒那麼悲觀。

不過今天整排漲停看起來確實很爽，但也不能忘記，這波上漲同時帶有跌深反彈與空單回補的成分。美光、SanDisk及台股記憶體股在反彈前，都已經歷一段不小的修正，因此一天的大漲還不能直接宣告多頭完全回歸。後續真正要觀察的，還是DRAM與NAND報價能不能繼續上漲、AI客戶訂單是否延續，以及各家公司財報能否跟上股價。至少可以確定的是，經過這次大洗盤後，記憶體族群重新拿回市場主流的位置，只要國際記憶體股沒有再度破底，這場反攻行情恐怕還沒那麼快結束。本篇文章已唸完 歡迎閱讀聚財網其他精采好文