當市場還在緊盯那幾檔漲幅已高的千金股時，大戶早已撤出高位區，轉向基期更低、題材更硬的記憶體與軍工族群。三星無預警調漲報價兩成的震撼彈，不僅引爆了 DRAM 雙雄的漲勢，更帶動整個封測供應鏈全面噴發。與此同時，地緣政治的緊張感讓無人機再度成為資金避風港，雷虎領軍衝鋒。這不是短暫的死魚反彈，而是產業基本面與政策利多共振下的集體高潮，慢一步的人只能看著漲停板嘆息。

另開

三星漲價引爆記憶體超級週期

全球記憶體龍頭三星電子投下震撼彈，預計在第三季將記憶體價格上調最高達 2 成，這項舉動徹底改變了台股電子的選股邏輯。集邦科技的研究報告同步佐證，DRAM 與 NAND 價格在第三季有望上漲約 15%，且利基型 DRAM 的漲價趨勢甚至會延續到 2027 年。在這樣的背景下，南亞科(2408) 作為 DDR4 的最大供應商，瞬間掌握了議價的主導權。盤中可以看到外資調升評等至「增持」，目標價甚至被市場看好能有更高表現，股價強勢帶量大漲 7%，顯示大戶資金正不計代價卡位。

🔥 ✨ 📌 產業龍頭掌握議價主導權，利潤空間隨報價暴漲同步擴張。

除了報價上漲，AI 伺服器與邊緣運算的發展也讓記憶體搭載量需求直線上升。與此同時，各大廠為了搶奪 HBM 與 DDR5 的高階產能，大幅壓縮了 DDR4 與 LPDDR4 的供給量。這種供給面的人為短缺，將導致相關產品一路缺貨到 2028 年都難以緩解。受惠此一趨勢，華邦電(2344) 同樣獲得美系外資調升目標價，股價應聲上漲 6%。而 鈺創(5351) 更是在 6 月營收創下佳績後，伴隨這股 DRAM 漲價潮直接強勢鎖住漲停，成為盤面上最吸睛的記憶體尖兵。

封測族群火力全開強攻天價

記憶體漲價潮絕非孤軍奮戰，封測與下游通路同樣展現出強大的吸金能力。半導體封裝與測試需求在下半年進入爆發期，南茂(8150) 因 DRAM 封測報價看漲，今日直接亮燈衝上 115.5 元的歷史新高。這不僅是數字的突破，更代表大戶對整個封測族群基本面的高度認可。同樣位於封測第一線的 福懋科(8131) 也不甘示弱，盤中成功觸及漲停板。而 菱生(2369) 在今年業績成長預期與族群強勁走勢的帶動下，也成功攻頂，顯示資金正由核心股向周邊二線股全面擴散。

🔥 ✨ 📌 封測雙雄與通路龍頭共舞，不僅填息迅速，更要挑戰歷史天價。

通路龍頭 至上(8112) 的表現則展現了極致的短線爆發力，今日除息交易每股配發 3.8 元，開盤後不到 15 分鐘便火速填息。這種填息速度往往是主力大戶強力掃貨的訊號，代表市場對下半年營運極度樂觀。此外，封測大廠 京元電子(2449) 在高階封測需求的支撐下，今日成交量大幅放大，股價強攻漲幅超過 8%。即便市場短暫擔憂韓國增加投資或蘋果採購陸系晶片等變數，但從目前的報價走勢與法人態度來看，記憶體的樂觀週期依然相當穩健，尚未見到轉折跡象。

無人機政策利多與軍工再起

在地緣政治緊張局勢下，政府對無人機產業的扶持政策再度成為市場熱點。指標股 雷虎(8033) 近期表現極度狂放，外資已連續買超 6 日，今日股價再度強勢拉上漲停板，以 224.5 元改寫歷史新高紀錄。這股漲勢並非空穴來風，隨著國際對無人機應用的高度關注與軍方訂單的預期，軍工概念股早已脫離過去的題材面，開始進入實質的利多兌現期。

🔥 ✨ 📌 外資連續買超點火軍工行情，政策護航下歷史新高僅是起點。

除了 雷虎(8033)，軍工族群的整體連動性也相當顯著。漢翔(2634) 在無人機政策利多的期待下，股價持續延續上週的熱度，再創波段新高；豐達科(3004) 與 榮剛(5009) 同樣不遑多讓，前者創下本波段新高價，後者則隨軍工股的反攻動能連拉三根紅 K。這種群體性噴發的現象，通常代表資金已經形成共識，短線內極難被空方打壓。

面板雙虎大賣擋不住人氣

最讓市場感到意外的族群莫過於面板雙虎。即便外資在上週大舉調節，友達(2409) 被連 3 賣合計超過 23 萬張，群創(3481) 亦遭賣超 7 萬餘張，本以為籌碼沉重，但今日早盤兩檔股票卻雙雙躋身成交量前五大。群創一度強勢站上 70 元整數大關，友達則穩守 30 元之上，盤中皆有逼近半根漲停的亮眼表現。這說明散戶與國內中實戶的買盤力道，已經足以抗衡外資的短線壓力。

🔥 ✨ 📌 跨界轉型題材賦予面板新生命，主力買盤正強力挑戰外資賣壓。

市場看好面板雙虎不僅僅是因為報價回升，更在於轉型題材。 群創(3481) 積極布局 FOPLP 扇出型面板級封裝，甚至已切入晶圓代工廠的玻璃核心載板專案。這種跨足半導體封裝領域的舉動，讓原本的低基期面板股增添了極大的想像空間。而 友達(2409) 則是透過組織調整強化 AI 布局，其 CPO 業務有望在兩年內商轉。在大型運動賽事與 AI 解決方案的帶動下，第 3 季面板營運有望展現淡季不淡的走勢。

AI 基礎建設與功率元件爆發

隨著 AI 算力需求的不斷攀升，液冷散熱與功率元件成為了另一個法人搶進的黃金領域。 智伸科(4551) 具有打入 AI 伺服器散熱與半導體供應鏈的雙重光環，今日開盤短短 6 分鐘便亮燈漲停，衝上 291.5 元的歷史新天價。雖然盤中出現獲利了結賣壓，但該公司開發的 AI 伺服器水冷關鍵零組件已成功打入全球一線晶片巨頭供應鏈，這種實打實的訂單底氣，才是支撐股價長線走揚的關鍵。

🔥 ✨ 📌 科技黃金鐵三角成型，AI 水冷與功率元件是長線獲利的核心引擎。

功率元件族群今日同樣紅通通，富鼎(8261) 憑藉著國巨集團的資源整合與功率元件市場的火熱，股價強勢漲停並再度寫下天價。而另一檔強勢指標 茂達(6138) 同樣亮燈攻頂，刷新上市以來的高點。此外，穩得(6761) 亦受惠題材炒作，早盤帶量大漲逾 7%。這些公司多半受惠於 AI 基礎建設對電力管理與穩定性的要求，加上大陸功率半導體廠調漲報價的底氣，台廠第三季的營運展望已被法人全面上修。

PCB 載板龍頭的土洋對作

在 IC 載板領域，欣興(3037) 今日的走勢堪稱經典的籌碼戰。今日除息即刻完成填息，原本是一片大好，但隨後受三大法人籌碼對作影響，股價由紅翻黑。儘管外資上週賣超萬張，但投信卻是站回買方。 欣興(3037) 首季財報營益率創下兩年半高點，每股盈餘 3.28 元更是近 13 季的高水位。

🔥 ✨ 📌 ASIC 訂單與高階載板陸續放量，營運動能將從下伴年延續至明年。

欣興董事長明確表示，客製化晶片 (ASIC) 與高階載板自去年底起已陸續放量，且新產能陸續開出，下半年表現將優於上半年。這種營運逐季成長的趨勢非常鮮明。另外，華通(2313) 也受惠業績題材，6 月營收年增逾兩成，帶動股價盤中一度大漲超過半根。而 AES-KY(6781) 則在 6 月營收創下三高的強勢支撐下，晨盤股價一度飆漲 9%，展現出高成長股的霸氣。

低基期黑馬的逆襲之路

除了電子族群，部分傳產與電網基礎建設股也出現了強勁的補漲行情。 新纖(1409) 同時具備低基期補漲與三大科技轉型題材，今日股價一字漲停鎖死在 34.1 元，直接刷新歷史高價。外資的連日加碼，讓這種老牌公司搖身一變成為市場競相追逐的黑馬。而 大亞(1609) 則是以本業切入台積電 AI 供應鏈，三大法人一致看好並全數進場，今日強勢亮燈漲停，正式轉型為 AI 電力股。

🔥 ✨ 📌 資金正大舉向低基期、高成長潛力的個股集結，無視指數震盪。

其他亮眼黑馬還包括 榮星(1617)，在布局 AI 基礎建設陶瓷基板的利多發酵下，股價再度觸及漲停。而在網通領域，聯網全球報價動盪下，友訊(2332) 與 合勤控(3704) 的調價動向也值得參考，雖然短期股價稍顯震盪，但低位階的網通股後市仍有可期之處。這類股票共同的特點都是「低位階、有題材、法人買」，在目前大盤劇烈震盪的環境下，反而成為最安全的資金停泊港。

高價股大崩盤後的資金流向

就在低基期黑馬股瘋狂噴發的同時，台股前十大高價股今日卻慘遭血洗。 信驊(5274) 與 穎崴(6515) 等高價千金股全面走弱，盤中空方急速出籠。最慘烈的莫過於 台光電(2383) 直接重挫殺至跌停，而 創意(3443) 與 世芯-KY(3661) 跌幅也都逼近 8%。這種高低位階的極端反差，說明市場大戶正進行激進的獲利了結與重新布局。

🔥 ✨ 📌 高價股獲利了結壓力沉重，低基期題材股才是現階段的獲利王道。

雖然盤勢震盪劇烈，但台股的基本面依然強勁。7 月即將迎來台積電法說會與美股科技財報季，這段時間雖然是指數的財報空窗期，但卻是個股各自表現的最佳時機。大盤可能在 43,000 點至 50,000 點之間區間整理，但這並不影響具備「漲價、爆單、政策利多」這三大核心邏輯的公司繼續走自己的路。聰明的投資者應該跟隨大戶的腳步，避開高位修正的千金股，轉向那些正在冒出頭的產業黑馬。

💬 你手上有這幾檔被法人瘋搶的記憶體或軍工黑馬嗎？明日開盤你最看好哪一檔延續漲勢？