這是台灣有史以來最偉大的公司作者是周代運。

台積電創新高了，滿版都是萬元夢。

投顧老師一個比一個喊得兇。昨天還有人跟我說，這次真的不一樣，台積電要直衝一萬五。

講真的。作為過去三次大頭部前，第一個跳出來被罵到翻的吹哨人。今天我不講幾句，以後你們套牢在山頂的時候，會來問我，為什麼當時不攔著你。

説實在的這是台灣有史以來最偉大的公司。沒有之一。真的是要好好感謝蔣經國，孫運璿，李國鼎，張忠謀這一批頂尖真正的政治家與企業家。

但投資從來不是買最好的公司。是買風險報酬比最高的標的。

這點。90%的散戶一輩子都搞不懂。

我在500塊的時候，拼了命喊大家買台積電。那時候所有人都罵我是瘋子。說台積電已經過氣了。

現在2300多塊。我跟你說要小心了。還是有人罵我是瘋子。說我擋人財路。

人性啊。永遠都是這樣。

你以為這波創新高是基本面噴發？

別鬧了。就是MSCI季度調整的被動盤硬頂。加上對沖基金軋空。一天外資買超200多億，其中八成是被動資金的強制買入。跟台積電昨天多接了多少訂單，一毛錢關係都沒有。

更可怕的是。現在市場完全忘記了，AI訂單是有提前拉貨效應的。

英偉達現在的庫存周轉天數，已經從去年的60天飆到90天。客戶的庫存堆到滿出來。下半年的訂單能見度，其實模糊到不行。很多今年出的貨，本來是明年的訂單。只是被提前拉過來了而已。

這就像你把明年的年終獎，提前領出來今年花光。爽是很爽。但明年喝西北風的時候，沒人會記得你今年有多風光。

張忠謀自己都反覆講，不要對AI過度樂觀。只是沒人聽。

所有人都只想聽自己想聽的話。

現在這個時間點。聯發科，真的比台積電好太多了。

我知道你酸民要噴我了。聯發科什麼咖，也配跟神山比？

對。聯發科沒有台積電的護城河。沒有台積電的話語權。但投資比的不是誰更偉大。是誰漲得更多。誰跌得更少。

這還不是重點。

重點是。AI的上半場，是賣鏟子的台積電的天下。但AI的下半場，絕對是做終端的聯發科的天下。

AI手機才剛剛開始噴。今年全球出貨量破5億支。明年上看8億支。聯發科在中端AI手機晶片的市占率超過60%。這是一個比伺服器晶片大十倍的市場。

而且你們不知道的是。聯發科的車用晶片，今年已經正式進入特斯拉供應鏈。明年開始大量出貨。這一塊的增量，到現在為止，完全沒有被市場定價。

更不用說股性了。過去三次多頭大行情。聯發科的漲幅，最低是台積電的1.8倍。最高是3.2倍。當市場情緒真的燒起來的時候，誰漲得快，不用我多說吧。

我不是叫你們現在全部賣掉台積電，梭哈聯發科。

我是叫你們不要在這個時候，把所有的錢都砸進已經漲了四倍（從我之前500塊看到的時候算）的台積電裡。不要加槓桿。不要all in。不要覺得這次不一樣。

歷史上每次有人說"這次不一樣"的時候。最後結果。都一樣。

投資這件事。活著。永遠比賺最多的錢重要。

你可以在台積電上賺一倍兩倍。但只要一次錯誤。就可能把過去五年賺的錢。全部虧回去。

當然。這只是我個人的看法。不構成任何投資建議。你們要追高。要all in。要做萬元夢。都是你們的自由。

只是以後如果真的殺下來了。不要來罵我。我今天已經說過了。還有就是，如果台積電1萬塊的時候，可能聯發科已經3萬了。

備註：

1. 保證：不管對錯永久不刪文。但我是人不是神，無法保證把把賺，投資有風險，操作需自主，盈虧需自擔。
2. 我就當平台是免費雲端儲存空間，本人不收會員，也不賣課程，更沒有建群，沒必要主動私聊誰。所有冒用我名，主動私信你的，都是假的，都是騙子。請粉絲務必睜大眼睛。



你們現在手上抱最多的是台積電還是聯發科？你覺得台積電這波真的能衝上一萬嗎？留言區告訴我。

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