矽光子這波，已經不是這題材又來了，而是已經開始動真格了。大家以前講CPO、講矽光子，多少還有點停留在未來很美、現在先夢的階段，但現在不一樣，連日月光投控（3711）執行長吳田玉都直接說，光通訊取代部分電子通訊是確定方向，而且CPO今年應該就會開始量產。這句話很有份量，因為市場最怕的不是技術難，而是時間表永遠往後延；如今連封測龍頭都出來定調，味道就從「概念股」慢慢轉成「落地股」了。吳田玉同時也提醒，真正爆發的時間和經濟效益還要看市場採用率，但至少產業方向已經不是問號，而是正式進入耐心等兌現的階段。

2026年真的就是矽光子商轉元年。台積電的CoPoS平台實驗線從年初就啟動了，下半年準備放量。這波不是只有嘴巴說量產，股價和需求也一起往上衝。今天光通訊族群幾乎整排發光，上詮（3363）、波若威（3163）、統新（6426）同步改寫新高，光聖（6442）、前鼎（4908）、東典光電（6588）更直接亮燈，華星光（4979）在處置壓力下也還能往上走。

另開

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這些純血概念股，每一檔都有強大的護城河。聯亞（3081）被稱為CPO的強大心臟，掌握1.6T時代的關鍵技術，外資甚至預估他未來的每股純益會呈現爆發式成長。同樣在網通界威風八面的還有光聖（6442），直接供貨給北美大客戶，訂單能見度已經排到後半年，甚至被美系外資喊到2500元的天價。而華星光（4979）因為有大廠邁威爾護航，在1.6T模組的進度上也是跑在最前面。

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除了這些直接做模組的，檢測與設備商也跟著吃香喝辣。閎康（3587）跟汎銓（6830）最近的營收都創下歷史新高，畢竟AI晶片製程越來越難，沒有他們的材料分析和故障測試根本不行。另外還有個新面孔印能科技（7734），他們的設備專門解決封裝後的微小縫隙清洗問題，良率號稱100%，也讓他擠進了千金股的前段班。

這整件事的核心就是輝達的布局。從現在的架構到未來的平台，光通訊會一路從交換器端導入到晶片內部，這也難怪美國大廠Lumentum的訂單都排到2028年去了。雖然市場有時候會擔心銅纜會不會反撲，但報告顯示3到7公尺的短距離會是「光銅並進」，像是貿聯-KY（3665）這種透過併購切入光纖連接領域的業者，依然被法人高度看好。

2026年是矽光子從夢想走進現實的關鍵點。雖然股價漲高了難免會震盪，但長多趨勢確立後，拉回反而可能是切入點。這場「光速革命」才剛開始，台灣供應鏈在裡面佔據了絕佳的位置，我們要好好研究，別等大家都賺翻了才在後悔沒跟上這波光進銅退的浪潮！本篇文章已唸完 歡迎閱讀聚財網其他精采好文