為了不讓大家看新聞看到眼花，我把這兩週所有重要的法說會都整理好了。
以下按照時間順序，幫大家畫重點：

另開

【第一戰：今天 (1/28) 就是決勝點！半導體與題材股開獎】
今天是資訊量最大的一天，涵蓋了穩盤的大哥與衝刺的小弟：

1. 聯電 (2303) 這是成熟製程的溫度計。重點觀察產能利用率有沒有回升，以及殺價競爭是否緩和。這會直接決定二線晶圓代工能不能止跌回穩。
2. 瑞昱 (2379) 這是網通與 PC 復甦的指標。重點要看 WiFi 7 的滲透率展望，這跟年後的 MWC 展覽題材直接相關，是電子股的風向球。
3. 聯亞 (3081) - 矽光子指標 這檔是 CPO 族群的絕對風向球。全市場都在等老闆一句話，特別是美系大廠（Google/Broadcom 等）800G/1.6T 的出貨時間表。如果展望樂觀，上詮、波若威這些矽光子概念股明天就會很有戲。
4. 昇達科 (3491) - 低軌衛星指標 衛星產業比較不受景氣循環影響。重點看 SpaceX 的拉貨頻率與 Amazon Kuiper 的量產進度。如果確認訂單能見度高，這會是相當適合安心抱過年的標的。

【第二戰：風向測試 (1/29 - 2/3)】

1. 亞德客-KY (1590) (1/29) 身為自動化設備龍頭，要看中國製造業有沒有復甦的跡象，這會連動到整個工具機族群的氣氛。
2. 世界 (5347) (2/3) 這家主要看 8 吋晶圓市況，特別是電源管理 IC 與驅動 IC 的庫存去化狀況。它跟聯電通常連動性高，但更能反映消費性電子的急單需求。
3. 中華電 (2412) (2/3) 標準的防禦型標的，是資金在動盪時的避風港。

【第三戰：封關前的主菜 (2/4)】
這天決定大盤能不能風光封關，重點只有一個。

聯發科 (2454) 這是重中之重，全村的希望。主要看天璣 9400 的 AI 手機晶片賣得怎樣，還有 ASIC 業務有沒有新進展。如果發哥喊出「第一季淡季不淡」，那 IC 設計族群年後的紅包行情就穩了一半。

【第四戰：避險與利基題材 (2/6)】
封關前一週，如果電子股因為美股財報震盪，資金會往哪跑？

1. 康霈 (6919) - 生技強心針 長假前資金常轉進生技避險。康霈做局部減脂新藥很有話題，重點盯臨床數據更新與授權進度。這檔波動雖大，但表現好壞會影響整個生技族群的過年氣氛。
2. 貿聯-KY (3665) & 精測 (6510) 貿聯看 HPC 線束（AI 伺服器），精測看半導體測試需求。這兩檔是用來檢視 AI 硬體需求還在不在高檔的關鍵指標。

【第五戰：最後撿便宜與轉機 (2/10 - 2/11)】
封關前最後兩天，法說會最密集，如果你想賭年後的「轉機股」或「高價股表態」，這兩天是關鍵：

1. 面板與記憶體雙雄：友達 (2409)、華邦電 (2344) (2/10) 這類景氣循環股，重點全在「報價」。如果友達喊出減產後價格回升，現在股價基期低，CP 值蠻高。
2. 高價電子組：智原 (3035)、譜瑞-KY (4966) (2/10) 這兩檔是電子股信心指標。智原看 ASIC 接單狀況（代表 AI 擴散速度），譜瑞看高速傳輸與筆電需求（代表 PC 復甦力道）。
3. 生技新藥組：中裕 (4147) (2/10) 除了 2/6 的康霈，2/10 還有愛滋病新藥大廠中裕。留意其 CDMO 業務與長效型新藥的營收貢獻，這也是不想抱電子股過年的另一個避險選擇。
4. 封關日壓軸：穩懋 (3105)、力旺 (3529) (2/11) 穩懋看手機 PA 復甦與 MWC 題材；力旺則是 IP 獲利王，看權利金展望。如果力旺展望佳，代表半導體上游的研發活動非常熱絡，是長線多頭的重要訊號。

長達 11 天的休市，變數並不小。與其賭單一方向，不如保留操作彈性。
封關前，重點從來不是押對一檔股票，而是選對方向、留好退路。

(免責聲明：本文彙整自公開資訊與新聞報導，以上只是我看完新聞的個人碎碎念，不是報明牌、非個股推薦喔！股市有風險，投資請獨立判斷)本篇文章已唸完 歡迎閱讀聚財網其他精采好文