相關個股：旺宏(2337)、華邦電(2344)、南亞科(2408)、力積電(6770)、群聯(8299)

這幾天台股的記憶體族群真的是讓大家心情像坐雲霄飛車一樣，原本以為南亞科法說會報喜會迎來一波慶祝行情，結果半路殺出個程咬金，美國商務部長盧特尼克一句「非美製記憶體可能課徵100%關稅」的重話，直接把大家的信心喊崩了。昨天你有沒有被這波恐慌性殺盤給洗出場？先別急著懊惱，這反倒是一次難得的「黃金坑」機會，為什麼這麼說？我們冷靜下來，把這幾天的消息和籌碼剝絲抽繭來看。

首先，這波殺盤的導火線完全是政治語言而非實質利空。盧特尼克是在美光紐約廠動土典禮上講這話的，明眼人都看得出來，這更像是為了討好美光、對南韓三星和SK海力士施壓的談判籌碼，也就是所謂的場面話。實際上，台灣的記憶體雙雄南亞科（2408）和華邦電（2344）在全球市占率其實並不高，且主力產品多為成熟製程或利基型記憶體，直接銷往美國的佔比極低，大約只有個位數百分比，甚至還不到美國政府想針對的雷達範圍。結果韓廠股價都沒崩成這樣，我們台股投資人反倒自己先嚇死自己，這典型的台灣散戶恐慌症發作，往往就是主力大戶趁亂撿便宜的最佳時機。

另開

再來，我們回歸基本面看看這家公司老闆是怎麼想的。南亞科（2408）才剛公布第四季自結獲利創近五年新高，毛利率逼近五成，更誇張的是，他們宣布今年的資本支出要暴增2.7倍，砸下500億元！試問，如果一家公司的老闆覺得產業前景黯淡、關稅會打死人，他會瘋到拿500億出來開玩笑嗎？總經理李培瑛都說了暫無赴美設廠計畫，這代表他們評估過風險可控。資深分析師和外資報告也都點出，DRAM產業復甦、報價上揚的趨勢根本沒變，南亞科目標價甚至被喊到300元以上。所以，當你看到這種財報大利多撞上政治假利空導致的股價急殺，這不是天上掉下來的禮物是什麼？

另開

當然，操作上我們還是要有點技巧，不能閉著眼睛亂買。最近記憶體族群很多股票像是群聯（8299）
、鈺創（5351）剛解除處置出來，接下來還有旺宏（2337）和力積電（6770）要陸續解禁。通常這種剛出關的股票波動會非常大，主力可能會利用早盤衝高倒貨，但也可能趁機洗盤。我的建議是「戒急用忍」，不要看到反彈就腦充血去追高，耐心等待量縮拉回、或是爆量後的支撐點浮現再進場。尤其是那些已經漲了兩三倍的個股，雖然長線看好，但短線乖離過大，還是要提防獲利了結的賣壓。

另開

這次的 100%關稅傳聞，就像是主力設下的一個精美圈套，專門用來嚇甩那些信心不足的浮額。如果你看懂了南亞科（2408）敢砸500億擴產的底氣，看懂了這是針對韓廠而非台廠的政治博弈，你就應該知道現在不是停損的時候，反而是要在大家恐慌時，貪婪地尋找買點。畢竟在三萬點之上的台股，資金追求的是強勢輪動，記憶體這種有基本面支撐、老闆敢大舉投資的產業，只要月線沒有背離，長線的多頭派對其實才正要開始呢！

• 旺宏(2337)
• 華邦電(2344)
• 南亞科(2408)
• 力積電(6770)
• 群聯(8299)