2025/12/03 17:07:07
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複製連結相關個股：波若威(3163)、上詮(3363)、華星光(4979)、惠特(6706)、立碁(8111)
最近的台股盤面如果要選一個「最會吵、最會漲、最會被盯」的族群，大概非矽光子莫屬。這幾天市場熱到像是把整鍋油倒進火裡，今天，上詮直接開高走高、秒鎖漲停，硬是把股價噴到歷史新高，那個 418元彷彿宇宙天花板還不夠，還想往上踹兩腳。外資看到也忍不住回頭狂掃，帶著光聖、華星光、東典光電、光環整群一起衝，盤面彷彿變成矽光子大型運動會。
另開其實矽光子的邏輯很簡單，AI、HPC、資料中心的流量每天都在爆，傳統銅線快扛不住了，只好換成光來傳。上詮2022年就開始轉型，目前專利拿到7件、還有33件排隊等著認證，看得出來是真的準備把光當成主線在做，明年泰國子公司也會加入量產，等於全球布局越補越滿，難怪今天氣勢衝破天花板。
台積電宣布要正式進軍矽光子，聯電也跳進來插旗，宣布與IMEC合作，要28/22奈米平台切入矽光子前段製程。整個產業鏈就像是被點名。其實矽光子原本一直是市場覺得「遲早會變大趨勢，但沒人敢說誰會先衝最前面。結果這次台積電正式宣布跨進矽光子，整個市場瞬間像被按下電源鍵。
這波熱潮可不只是講講而已，今天盤面亮燈的根本一串，上詮鎖死、惠特亮燈、立碁 也跟著噴到停，氣勢完全像是跨年煙火提前施放。華星光、波若威雖然沒有鎖住，但整體仍然紅通通，撐出滿滿人氣。尤其波若威，基本面直接交出漂亮成績單——營收、獲利大幅轉強，EPS三季暴衝九倍，光是這個成績就足以把股價往上推。今年漲幅破120%，外資還連7天狂掃，這種買法簡直像買衛生紙在囤。
當然，市場熱成這樣，主管機關也不是第一次見了。好幾檔被列注意股、處置股卻完全無法澆熄買氣，越管越漲、越處置越熱，矽光子族群彷彿進入「管我？你先追得到我再說」的模式。分析師也只能苦口婆心提醒：「短線真的太熱了，不要忘記風險。」
整體看下來，這波矽光子行情不是單一題材，而是整個AI世代硬需求堆出來的趨勢。輝達新平台Rubin 準備大量導入矽光子、Marvell花32.5億美金收購新創，台積電正式跳進來、聯電用成熟製程切進光子平台，供應鏈像被一條線拉著往上衝。
矽光子這把火，真的不是小火，是整個產業一起扛著汽油桶在奔跑。下一步怎麼看？長線，趨勢是真的，短線，漲幅真的也很兇。想上車的，最好看一下溫度計再決定，不然車門一關，很可能是站在最高點和司機四目相對的那種尷尬。
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