另開

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最近記憶體族群真的猛到不行啊！一大票股票幾乎是在比誰先鎖漲停，像是威剛直接衝到157元、還創下18年來的新高價，整個氣勢拉滿。公司自己也出來喊，這波市況比原本研調預估的還猛，現在正在瘋狂洽談貨源，深怕庫存不夠用。說穿了就是因為雲端大咖（CSP）們提早為 2026 年的AI伺服器囤貨
，把DRAM、NAND搶到缺貨，報價一口氣調漲兩成以上，美光甚至率先喊漲伺服器用DRAM跟SSD，市場一聽馬上照單全收。

這次比較特別的是，AI推升的需求不只帶火 DDR5、高頻寬記憶體（HBM），連 DDR4、甚至快要「退役」的 DDR3 都跟著漲。據說 DDR3 合約價還狂飆六、七成，這種過去市場覺得沒什麼搞頭的產品，現在變成小金牛。連代工廠力積電都跟著吃到甜頭，因為它幫忙代工記憶體，價格一漲，外資馬上大買超過12萬張，股價直接噴到漲停，從谷底翻身的味道出來了。

模組廠這邊，除了威剛最有感，創見靠著工規、車用市場穩穩撐，宇瞻這種老牌子也默默漲到一年多來新高。再看封測廠，力成是外資最愛的標的之一，法人點名下半年營運有望再升級。就連材料零組件的十銓、福懋科都有補漲機會，整個族群就像點燃的火藥線，一檔接一檔噴。

不只這樣，宜鼎這檔過去大家覺得偏冷門的工業記憶體廠，現在因為AI應用開始爆發，子公司安提還和輝達、英特爾、高通都有合作，短短一個月股價就漲了五成，變成記憶體轉型故事股。更猛的是，AI 小模型、邊緣運算的風潮起來，讓宜鼎的工業型記憶體跟AI整合服務搭上新商機，營收裡AI比重已經拉到兩成多，感覺這波會有後續大戲。

說白了，這波記憶體漲價潮不再是單純的循環反彈，而是AI帶來的結構性改變。原廠產能優先給高階產品，消費性市場反而被擠掉，讓報價漲勢更兇。市調機構甚至預估第四季DRAM可再漲8∼13%，HBM 更有機會衝到18%，NAND Flash 也上看10%。對市場來說，這已經不是「淡季」了，而是「旺到不行」的新局。

身為小散戶，我只想說：記憶體這波真的熱到不像話，族群全面大漲，感覺資金就是要把它拱上去。短線會不會漲過頭？當然有可能，但就算回檔，AI 這個長線趨勢在那裡，記憶體還是逃不掉要吃滿整桌的局。本篇文章已唸完 歡迎閱讀聚財網其他精采好文