🔘 電子零組件_1815 富喬（高階玻纖布）、6805 富世達、3017 奇鋐、6230 尼得科超眾、3691 碩禾（軸承與散熱）：
1815 富喬：為國內少數同時生產玻纖紗和玻纖布的公司，垂直整合具優勢。受惠AI伺服器和800G交換器需求，其高階玻纖布出貨快速成長，預計年底產能利用率可從20%增至50%，持續提高高階材料營收占比。
6805 富世達：積極切入AI伺服器散熱零組件，預計伺服器營收占比將達22%，推動產品組合改善及毛利率提升。下半年GB300伺服器水冷零組件出貨優於預期，預計未來兩年伺服器業務將顯著成長。
3017 奇鋐：為四大雲端服務供應商（CSP）的GB200水冷板模組主力供應商，AI伺服器散熱與機箱產品出貨增加，預計2025年伺服器與網通營收年增147.5%。因應新一代ASIC多數採用水冷方案，正開發相關設計，為2026年營運增添動能。公司6月稅後純益達13.32億元，每股純益3.43元。
6230 尼得科超眾：作為散熱指標廠，儘管面對匯損壓力，第二季成功轉虧為盈，彌補首季虧損，展現轉機題材。
3691 碩禾：取得美國Parker公司AI伺服器液冷管接件經銷權，藉此切入AI伺服器市場。並透過子公司打造散熱零組件加工與測試服務平台，實現垂直整合體系。

🔘 電子零組件_5243 乙盛-KY（機構件）、2328 廣宇（PCB與連接線）：
5243 乙盛-KY：車用業務佔營收比重達55%∼60%，預期2026年伺服器及低軌衛星兩大業務將成為成長引擎。上半年合併營收年增6.2%至64.2億元。公司分散生產基地於墨西哥、越南等地，以配合客戶全球布局。
2328 廣宇：主要生產PCB與連接線，上半年稅後純益4.58億元，每股純益0.88元。受惠於傳統旺季，預期第三季消費性電子拉貨將使營收持續成長。公司PCB廠主要供集團內部使用，目前產能尚未滿載且無擴產計畫。

🔘 IC設計_3661 世芯-KY、8299 群聯、3227 原相、3169 亞信、2363 矽統：
3661 世芯-KY：專注於ASIC設計服務，擁有大量FinFET與CoWoS專案。為北美CSP開發的N3 AI加速器預計2026上半年量產，有望成為未來幾年的主要營收來源。
8299 群聯：主要業務為NAND控制晶片及儲存模組，企業級PCIe5.0 SSD營收已超越前代，顯示市場對高速儲存需求強勁。此外，也提供客製化車用儲存與aiDAPTIV+方案。
3227 原相：感測IC業務在滑鼠、電競與遊戲機領域表現良好，預期遊戲機業務將成為第三季主要動能。積極布局機器人感測器市場，憑藉光學跟蹤感測器技術尋求商機。
3169 亞信：深耕工業用乙太網路晶片，憑藉在協作型機械手臂的經驗，有潛力成為人形機器人的通訊解決方案供應商。其晶片獲得EtherCAT技術協會認可，適用於多種實時工業自動化控制產品。
2363 矽統：為聯電集團旗下的IC設計廠，第二季稅後純益達6.17億元，單季每股純益1.2元，上半年累計獲利與第二季相同。

🔘 AI伺服器製造_3231 緯創、2376 技嘉：
3231 緯創：上季獲利符合預期，AI伺服器業務在第三季強勁成長。GB300預計8月後進入量產，良率提升有望改善下半年毛利率。預計2025年出貨Dell的GB200/300伺服器約6,000∼7,000櫃，佔市場需求約20%∼30%。
2376 技嘉：第二季營收首度破千億元，獲利維持年增，稅後純益30.5億元創同期次高，上半年累計獲利則創同期新高。第二季AI伺服器業務比重拉升至近7成，並積極拓展GPU算力服務市場。

🔘 電子下游硬體_2357 華碩：
2357 華碩：預計8、9月營收將因AIPC、電競PC及商用PC需求而逐月走高。主要受惠於單價較高的AIPC與電競PC成長，加上顯示卡出貨放量，預期第三季營收年增10%。

🔘 自動檢測設備_3030 德律：
3030 德律：受益於AI產業崛起，伺服器及先進封裝製程對量測設備需求增加，推升公司營收成長。前七月合併營收年增34.17%至50.66億元，上半年每股純益達4.65元。

🔘 光通訊元件_3363 上詮：
3363 上詮：現有產品如跳接線與光通元件持續為資料中心應用貢獻主要營收。新產品LPO 1.6T預計第四季量產送樣，共同封裝光學（CPO）產品則預估2026年第三季進入量產驗證。

🔘 半導體封測_3374 精材：
3374 精材：上半年稅後淨利4.07億元，每股純益1.5元。12吋晶圓測試新廠第二季陸續投產，產能已達去年1.6倍，預計第三季產能利用率將接近滿載，毛利率可望明顯回升。

🔘 數位內容與投資_6111 大宇資：
6111 大宇資：受惠於認列「軒轅劍」IP出售利益及子公司藍新科技的價值變動，第二季稅後純益轉虧為盈，每股純益0.58元。下半年預計有新款遊戲發布，並認列兩家新投資半導體公司的營收。

🔘 鋼鐵_2031 新光鋼：
2031 新光鋼：第二季稅後純益達10.04億元，每股純益3.12元，大幅超越首季虧損，使上半年累計稅後純益達6.64億元。在39家第二季轉虧為盈的公司中，其獲利金額名列前茅。

🔘 特用化學材料_4749 新應材、6967 汎瑋、4766 南寶（半導體材料）：
4749 新應材：已開發出應用於半導體微影及光學元件製程的深紫外光（DUV）光阻。高雄二廠與台南二期完成試產及客戶驗證，將成為新增產能與營收成長的關鍵。
6967 汎瑋：因聚焦高毛利應用，第二季毛利率年增3.7個百分點至25.87%。受惠於生成式AI、AIoT與電動車等應用擴大，第三季客戶需求能見度提高。
4766 南寶：半導體用UV解黏膠已成功切入封測廠商並出貨。上半年毛利率與營業利益率皆創歷史新高。看好半導體用膠與其他電子領域成為新成長動能，並積極朝先進封裝製程布局。

🔘 生技醫療 (新藥開發)_6446 藥華藥：
6446 藥華藥：上半年本業獲利22億元，年增近4倍，每股純益達6.3元。新藥Ropeg用於PV適應症已獲全球近50國核准上市，並持續推動用於新適應症ET的全球藥證申請，目標2026年陸續取得核准。

🔘 電子商務與服飾_5321 美而快：
5321 美而快：上半年稅後純益達439萬元，較去年同期轉虧為盈，每股純益0.08元。下半年將聚焦「服飾×網紅×電商」策略，並推出新品牌「Ordyee」，期望助益業績表現。

🔘 航運_2612 中航：
2612 中航：上半年每股賺3.05元，受惠於運價回溫及認列售船利益。下半年巴西鐵礦砂出貨熱絡、西非西芒度鐵礦石投產等因素，預計將為散裝需求帶來成長動能。

🔘 電線電纜_1608 華榮：
1608 華榮：受惠於台電強韌電網計畫持續釋單，在手訂單逾80億元，年底前產能滿載。近期新增的超高壓線纜標案合計近20億元，有助於彌補去年下半年漆包線出貨減少的影響。

🔘 機械設備 (行星減速機)_4583 台灣精銳：
4583 台灣精銳：主要產品為行星減速機。儘管第二季毛利率創近十季新低且認列逾1億元匯損，導致每股純益降至1.17元，但公司預期下半年客戶拉單將持平或更高，毛利率能維持在50%以上。

🔘 運動器材代工 (高球桿頭)_6670 復盛：
6670 復盛：為高球桿頭代工龍頭，上半年營收年增20.29%。雖受新台幣大幅升值影響，第二季認列約3億元匯損，但隨著新品訂單旺季到來，預計8月起至年底業績將逐月走高。

🔘 汽車零組件_1319 東陽：
1319 東陽：身為汽車零件龍頭廠，儘管受到匯率波動影響，前七月稅前盈餘仍創同期次高。客戶下單自8月起逐步回溫，預期第三季營收將逐步回升。公司將持續擴大全球產能布局以強化快速供貨系統。

🔘 紡織成衣_1476 儒鴻：
1476 儒鴻：面對下半年營運挑戰，將透過新品導入、成本節流、客戶結構優化及產地布局調整等策略，強化訂單動能與毛利回升。第二季雖認列7.3億元匯損，但新產品將以新匯率報價，有望帶動毛利率逐季回升。本篇文章已唸完 歡迎閱讀聚財網其他精采好文