🔘 電子產品/元件製造_4931 新盛力：
4931 新盛力：第二季營收因客戶拉貨遞延及新台幣升值影響而下滑，導致本業虧損，單季稅後淨損3,592萬元，每股淨損0.55元。然而，隨著匯率趨穩，加上先前遞延出貨的訂單拉貨，7月已轉虧為盈，每股稅後純益達0.32元。

🔘 散熱與電源解決方案_因AI伺服器高功率需求與新平台導入：
3324 雙鴻、3017 奇鋐、2308 台達電：雙鴻與奇鋐受惠於AI伺服器需求強勁，7月營收分別創下單月次高及歷史新高。雙鴻儘管第二季受匯損影響導致獲利下滑，但本業動能持續上升，預計下半年隨新平台導入，營運將向上。奇鋐則因GB300伺服器機櫃冷板模組與智慧型手機VC散熱模組出貨量增加，帶動營收創高。台達電7月營收也受AI需求刺激創下歷史新高，其AI伺服器電源和水冷散熱系統為主要供應商，市占率高。

🔘 電子紙顯示器與應用_因彩色電子書換機潮與電子貨架標籤需求_8069 元太、6143 振曜：
元太與振曜第二季營運皆表現亮眼。元太毛利率衝上60%的歷史高點，第二季EPS達2.59元，上半年EPS約4.5元。振曜第二季營收與本業獲利成長，但受約1.7億元的匯兌損失影響，稅後純益與EPS下滑。儘管如此，振曜受惠彩色電子書換機潮，預計全年出貨量成長超過二成，下半年產能持續滿載。此外，子公司沛亨、台生材也重回成長軌道。

🔘 低軌衛星通訊設備_3491 昇達科、3138 耀登、6980 鐳洋：
3491 昇達科：儘管7月出貨受客戶測試延後影響，但預期8月起將逐月回升，在手訂單超過4億元，主要集中於未來三個月內出貨，全年營運動能無虞。第四季新廠啟用後，出貨規模將擴大，公司對後市保持樂觀。
3138 耀登：低軌衛星地面接收設備持續與歐洲衛星商驗證，並在台灣、波蘭、越南布局產線。公司產品具備中繼能力，適用於救災、物流追蹤、遠距監控等多元場景，並具備軍用應用潛力。
6980 鐳洋：公司研發的通訊立方衛星「夜鷹號」已成功與地面站通聯。規劃於明年底至後年年中分批發射四顆物聯網立方衛星，以打造星群通訊雛形。

🔘 連接器_6290 良維、3605 宏致：
6290 良維：第二季營益率以20.55%創歷史新高，但因業外虧損2.6億元侵蝕，稅後純益年減逾四成。公司切入大型CSP廠供應鏈，並為美系消費性品牌獨家供應高單價電源線，激勵毛利率、營益率雙雙提升。
3605 宏致：第二季營益率以7%創近五年新高，上半年獲利年增逾三倍。近期處分南通大地電氣股份，預計將帶來EPS上看1.95元的處分利益。

🔘 IC設計服務_8227 巨有科技：
8227 巨有科技：受惠NRE（委託設計）接案數大增，7月營收月增近八成、年增超過兩倍。公司為DCA夥伴，受惠台積電產能稀缺性提升，預計第三季平均單月營收可望挑戰破億。公司積極開發7奈米以下製程，並具備台積電CoWoS認證，後續將往AI晶片、HPC領域發展。

🔘 伺服器PCB與網通板_因AI伺服器需求與高速多層設計：
2368 金像電、5439 高技：金像電與高技受惠於伺服器主板朝高速多層設計趨勢，7月營收雙雙創下單月歷史新高，成為AI伺服器供應鏈中成長最亮眼的PCB廠。金像電因多家CSP新平台導入，AI伺服器相關營收占比達74%，法人預估第三季營收將續創高峰。高技則受惠單一大型美系CSP客戶擴大下單，且積極布局800G交換器新案，預計第三季營收獲利同步攀升。

🔘 銅箔基板 (CCL)_2383 台光電、6274 台燿：
2383 台光電、6274 台燿：兩家CCL大廠7月營收均創歷史新高。台光電M9產品已通過重要AI客戶認證，為首家通過的廠商，且M8等級產品市占率已達70%以上，看好未來800G交換器需求成長動能。台燿則受惠高階產品需求強勁，加上泰國新廠產能開出，預計第四季可達滿載，有助於營收提升。

🔘 精密零組件與PCB_因新產品與高階應用_3376 新日興、2313 華通：
新日興第二季雖因匯率與新專案研發等因素虧損，但里昂證券認為最壞情況已過，看好其在2026年折疊iPhone供應鏈中的市占率提升，預計明年獲利將大幅成長。華通第二季受惠產能利用率提升與產品組合改善，營收與獲利優於預期。公司將泰國新廠產能配置後，台灣產線將轉向伺服器與交換器等高階網通應用。

🔘 廚衛電與整體廚房_9911 台灣櫻花：
9911 台灣櫻花：上半年營收、獲利皆創同期新高，EPS達3.04元。公司受惠於廚衛電及整體廚房雙引擎策略，尤其AI智能產品與淨水系列銷量顯著成長。整體廚房事業則受惠於建案交屋潮出貨穩健。第二季毛利率受產品組合優化與高階機型比重提升而上揚，儘管業外有匯損，但轉投資事業獲利貢獻，特別是櫻花中國營運改善，推動全年營運穩健成長。

🔘 食品進口與國內銷售_1264 德麥：
1264 德麥：上半年稅後純益及營收均創同期新高，EPS達10.28元。公司因分散市場策略奏效，且新台幣升值對以美元、歐元進貨為主的業務產生正面影響，有助於毛利率提升。中國大陸市場第二季起現復甦跡象，搭配高端市場佈局，預期市占率可望提高。東南亞市場則持續成長，馬來西亞營運有機會維持雙位數成長，新加坡、印尼市場也有望轉虧為盈。

🔘 石化與電子材料_台塑四寶因旺季需求與轉投資事業收益：
1301 台塑、1303 南亞、1326 台化、6505 台塑化：台塑四寶因未涉入直接銷美，營運有望擺脫第二季谷底。第三季受惠於電子產業旺季，南亞與台塑旗下的轉投資事業如台塑勝高、台塑大金、南電等營運將升溫。其中，南亞電子材料營收佔比逾五成，正積極發展高速通訊與AI應用材料，台塑也強化半導體產業鏈布局。台塑化與南亞因煉油與電子材料收益擴大而相對穩健，台化則因芳香烴利差提振，台塑則有賴PVC、EVA需求回溫。

🔘 飲料包材_9939 宏全、8488 吉源-KY、8411 福貞-KY：
9939 宏全：因品牌客戶拉貨動能轉強，集團產能已全開，並有多座新建廠房將於今年第四季至明年第二季陸續投產，預計能擴大營運規模。
8488 吉源-KY：受惠夏季旺季與中國長假旅遊熱潮，客戶拉貨動能自第三季起逐月顯現。公司在馬口鐵與鋁材價格趨穩下，持續深化與知名品牌合作，並積極擴充鋁罐產能及布局外銷市場，預期下半年獲利將優於上半年。
8411 福貞-KY：營運受惠於中國消費市場回溫及夏季啤酒需求暢旺，主力客戶拉貨強勁。隨著中元普度與送禮節慶商機，旗下產品如粥類與蛋白飲品訂單需求也隨之增加。

🔘 隱形眼鏡製造_因產品與市場布局策略：
6671 視陽、6496 晶碩、6730 望隼、1565 精華：隱形眼鏡族群中，視陽上半年獲利年增21.1%，新產品在歐洲、台灣與日本市場上市，法人看好第三季業績。晶碩營運受匯率逆風，但預期歐洲與日本市場將有不錯動能，並持續擴充矽水膠產能。望隼上半年EPS達5.9元，受惠矽水膠日拋證照獲美國FDA認證，營運可望持續攀升。精華上半年獲利年減，主要受新台幣大幅升值影響。

🔘 機器人與自動化_因「AI+機器人」趨勢：
2250 所羅門、1563 和椿：隨著2025年台北國際自動化工業大展開幕，所羅門、和椿等公司積極參展並發布人形機器人相關產品及解決方案，顯示業者看好「AI+機器人」為未來主流趨勢。所羅門將推出新的視覺辨識及AI軟體，搭配輝達運算平台，應對人形機器人視覺辨識商機。和椿則看好此前景，以服務整合商定位為客戶解決痛點。

🔘 製藥CDMO與備援電力模組_因產能瓶頸解決與BBU強勁成長_6472 保瑞、6781 AES-KY：
保瑞7月營收年月雙增，創今年次高，並寫下同期新高。公司受惠於美國在地生產趨勢及CDMO業務重返高成長軌道，高毛利率藥品銷售可望倍增。AES-KY受惠於備援電力模組（BBU）強勁成長，7月營收年月雙增，創歷史次高與同期新高，上半年EPS達19.36元。公司積極布局美國CSP供應鏈，預期明年可望新增客戶。

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