🔘半導體2330台積電、6643M31、2303聯電、2344華邦電、4991環宇-KY、6515穎崴（先進製程與AI需求推動）：
2330台積電：公司2奈米IP獲得美國晶片大廠採用，應用擴展至HPC，預計今年開案數量將增加。公司承諾擴大美國投資至6千億美元。儘管美國總統川普言論引發市場震盪，但市場視台積電為利空出盡。
6643M31：公司深化多元布局，與龍頭晶圓廠在先進製程上合作，2奈米IP持續獲得美系客戶採用。公司目標三年內將權利金營收占比翻倍至20%以上，並透過投入EDA工具與平衡區域發展來應對地緣政治。
2303聯電：第二季產能利用率提升至76%，晶圓出貨量季增6.2%，主要受通訊領域需求帶動。22/28奈米產品營收創歷史新高，佔總營收40%。預估第三季出貨量將季增個位數，營運溫和成長。
2344華邦電：公司因應地緣政治風險，評估在日本與東南亞設廠。在AI與HPC需求帶動下，正加速CUBE記憶體產品擴產，預期2028年CMS營收占比達40%至50%。公司關注關稅轉嫁效應，強化應變能力。
4991環宇-KY：受惠自有品牌光電元件AOC客戶需求提升，下半年營運看好。
連續光波雷射CWLaser產品預計年底量產，將成為成長關鍵。公司提前尋求替代供應商以維持供應鏈穩定。
6515穎崴：受惠AI、HPC與資料中心需求持續增溫，高階探針需求強勁，7月營收創歷史新高。公司積極布局高速老化測試、液冷散熱及晶圓級CPO封裝等技術，並計畫在美國設立維修中心以強化服務。
🔘電子零組件與組裝2317鴻海、2376技嘉、3324雙鴻、2397友通、6121新普、6781AES-KY、6805富世達（AI伺服器與相關應用需求成長）：
2317鴻海：公司在盤勢震盪中股價逆勢收紅，創近七個月新高。AI伺服器市場快速成長，鴻海透過垂直整合價值鏈，使其成為未來成長主力。
2376技嘉：公司受惠AI伺服器需求強勁，獲得約5,000顆B200GPU新訂單，預計第三季開始出貨。公司成功從傳統業務轉型，伺服器營收占比提升。花旗環球給予「買進」評等，推測合理股價390元。
3324雙鴻：公司受惠伺服器散熱轉向水冷，GB200等伺服器帶動大量出貨。
水冷散熱技術具領先地位，水冷板和VGA產品推升上半年營收大增。法人預估2025至2026年營運將逐步提升。
2397友通：上半年營運優於預期，稅後純益年增66.4%。公司下半年接單穩定，嵌入式需求仍旺。為應對關稅，北美市場聚焦高單價產品並擴大組裝服務，歐亞地區則擴大製造與技術支援。
6121新普：第二季因產品組合優化，上半年EPS達13.39元。儘管下半年筆電拉貨可能提前，但受惠新手機與子公司AES-KY備援電池出貨成長，預期第三季營運持平或小幅向上。
6781AES-KY：7月營收創歷年同期新高，年增84.16%。受惠於GB200/GB300伺服器放量，資料中心備援電池出貨年增約四成。高毛利產品比重提升使毛利率接近40%。下半年BBU需求可望持續放量。
6805富世達：公司上半年營收及稅後純益年增逾四成，每股純益達10.02元。GB200AI伺服器業務出貨逐漸放大，並成為GB300伺服器水冷快接頭供應商。華為新折疊機出貨看俏，預計7月營收創歷史新高。
🔘網通設備2345智邦、3447展達（基礎建設需求與多元化布局）：
2345智邦：7月營收創歷史次高，連續兩個月營收破百億元。
美系外資預估第三季營收將季增7%，毛利率回升，主要受AI加速器及800G產品貢獻。公司積極發展AI基礎建設解決方案，有望帶動獲利成長。
3447展達：下半年軍工產品開始出貨，營運可望加溫。
主要營收來自美國寬頻基礎建設，近年積極跨足安控、軍工、生物醫學感測機器人及AI娛樂教育產品等多元領域。
🔘PC/筆電與周邊2357華碩、2353宏碁 、2324群光（AIPC換機潮與新品動能）：
2357華碩：第二季PC出貨年增18%，優於市場，營收創歷史新高。受惠於輝達新顯卡與AIPC換機潮。AI伺服器將是未來重要成長來源。
2353宏碁 ：受惠日本GIGASchool專案，上半年Chromebook出貨增長近一成，位居全球第三。北美與亞太市場的教育計畫將帶來後續出貨利多。
雲端、AI、資安需求強勁，推動上半年獲利創同期新高。
2324群光：第二季因業外收益推升，稅後純益年增35%，上半年獲利寫歷史次高。儘管關稅影響終端需求，但微軟Win11換機需求將放大，有利其高附加價值產品出貨。商用監控攝影機訂單強勁，營收可持續成長。
🔘光學元件3019亞光、3008大立光、3406玉晶光（蘋果新機與車載鏡頭需求）：
3019亞光：第二季營收及獲利創近年單季新高。主要受數位相機和運動相機鏡頭成長強勁。預計下半年數位相機出貨持續成長，運動相機今年成長約2倍。因應關稅，擴大菲律賓產能。
3008大立光：公司為蘋果光學模組供應商，營收從5月起月月上升，產能利用率滿載，預計第三季毛利率將受惠。看好受惠於蘋果新一代iPhone17系列發表及新機拉貨動能。
3406玉晶光：公司為蘋果光學模組供應商，7月新機拉貨啟動，第三季營收將優於第二季。6月新產品進入量產爬坡期，目前同樣面臨產能吃緊。
🔘軸承與散熱2059川湖、3017奇鋐（AI資本支出帶動）：
2059川湖：受惠於AI資本支出循環，下游伺服器機架出貨量顯著提升。新一代機架級GPU伺服器使滑軌內含價值提升20%至30%。公司憑藉市場主導地位，與客戶洽談將匯率因素反映於報價。
3017奇鋐：公司受惠GB200伺服器液冷需求擴張，伺服器營收比重上升，產品組合優化有助單季毛利率。法人調升股價預期，成為台股新晉千金股。
應收帳款天數短於應付帳款，預期將產生匯兌收益。
🔘軟體與資訊服務6214精誠、3029零壹、6695宏碁 資訊（雲端與AI需求攀升）：
6214精誠：第二季營收及營業利益創同期新高。上半年受惠大型客戶與金融產業對軟體開發及雲端服務需求擴大。展望下半年，AI相關產品服務與專案將是成長關鍵。
3029零壹：第二季每股稅後純益創歷史新高，上半年營收年增54.85%。
受惠政府及高科技產業大型專案，以及雲端、資安與AI需求帶動。海外市場為發展重點，已設據點服務東南亞客戶。
6695宏碁 資訊：
上半年獲利創同期新高，主要受惠於雲端、AI、資安需求強勁。
🔘PCB/載板6664群翊、4958臻鼎-KY（AI與先進封裝技術布局）：
6664群翊：公司積極布局AI相關製程設備，搶攻高階多層PCB與先進封裝技術。因應AI伺服器對PCB製程新挑戰，提供高良率解決方案。法人預期下半年將迎來高階載板設備出貨高峰。
4958臻鼎-KY：
受惠AI伺服器與IC載板需求增溫，加上手機新品備貨，7月營收創歷年同期新高。IC載板營收連續四個月創高。AI相關業務營收貢獻預期將提升至7%至8%，成為未來兩年成長核心。
🔘工業電腦2395研華：
2395研華：公司整體接單穩健正向，第二季接單/出貨比值（B/BRatio）為1.08。看好邊緣AI應用，聚焦五大垂直領域。切入美國大型基建專案，應用涵蓋邊境安防、軍工等。下半年營運可望略優於上半年，關稅影響不大。
🔘IC通路3033文曄：
3033文曄：公司第二季財報優於預期，獲利年增32%，反映併購Future所處的歐美市場逐步復甦。展望第三季，預估營收、獲利均將季增及年增約10%。公司看好AI領域的強勁需求將激勵下半年到明年的獲利成長。🔘觀光與藝文6596寬宏藝術、2731雄獅、2743旅天下（演唱會經濟與包機旅遊）：
6596寬宏藝術：受惠演唱會經濟，上半年稅後純益年增143%，EPS達6.21元。第三季演唱會高潮，7月營收創單月新高，單季獲利可望再創高。新台幣升值降低國外活動成本，提升毛利率。
2731雄獅：公司搶攻中秋、雙十連假商機，結合日本天馬航空桃園-神戶包機，推出旅行團優惠。此活動旨在活絡出境旅遊，強化台日觀光交流。
2743旅天下：公司與日本天馬航空包機合作，規劃三大行程，主打高CP值秋季關西旅遊商品，搶攻市場商機。
🔘傳產製造8464億豐（窗簾市場與全球產能布局）：
8464億豐：上半年合併營收年增9.1%。儘管北美市場需求疲軟與關稅成本上升，仍持續擴大市占率。客製化產品成長明顯，有利毛利提升。
為因應市占提升與零關稅優勢，將持續墨西哥擴產，北越新廠預計下半年動工。
🔘營建工程2535達欣工、2013中鋼構（內需成長與成本挑戰）：
2535達欣工：上半年稅後純益年增1.1%。第二季獲利因缺工、缺料及營建成本增加，導致毛利率與營益率年減。
2013中鋼構：公司屬內需型產業，上半年營收及稅後純益均年增。
高科技廠房、A級商辦、危老都更等需求帶動業績，訂單能見度已到明年下半年。

🔘能源與電力設備1609大亞、1503士電、1513中興電（台電強韌電網計畫與綠能布局）：
1609大亞：持續獲得台電強韌電網計畫訂單，在手訂單逾50億元。
近年布局無人機及低軌衛星市場，開發超導熱銅包鋁線。旗下儲能案場已掛表測試，目標加入台電電力交易平台。
1503士電：受惠台電強韌電網計畫釋單，以及綠能產業統包工程，上半年EPS創同期次高。決議攜手泓德能源布局澳洲光儲市場，已取得關鍵開發許可。
1513中興電：持續獲得台電強韌電網GIS開關訂單，在手訂單至少365億元，部分長單能見度到2032年。7月及前七月營收均改寫同期新高。
🔘機械與自動化2049上銀、1597直得、4555氣立（傳動元件與匯損影響）：
2049上銀：公司持續獲得半導體產業訂單，但受關稅影響需求不明朗。
公司攜手大銀、Dexterity合作開發八軸AI物流機器人，預計年底小批量。
在手訂單約2至2.5個月。
1597直得：公司為傳動元件廠，持續獲半導體及電子業訂單，在手訂單約1.5至2個月。第二季因匯損導致稅後純益大幅下降。
4555氣立：公司第二季本業轉盈，但因新台幣升值認列匯損，導致單季稅後純損。公司推電動夾爪及仿生靈巧手等產品，積極布局醫療與半導體市場。

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