另開

台股在全球市場情緒交錯下，小紅開出、高檔震盪。美國聯準會如市場預期按兵不動，但主席鮑爾一句「9月降息仍言之過早」澆熄降息希望，加上道瓊回落逾170點，令投資人信心略顯觀望。不過在科技股財報大放異彩、台美關稅談判接近明朗之際，資金已悄悄轉進具備題材與成長性的關鍵族群。

台股今日開高震盪，指數持續站穩所有均線，盤中高點達23,547點，成交量一度放大至1,750億元。法人指出，美股雖震盪，但微軟與Meta的亮眼財報再度點燃AI熱潮，連動供應鏈個股走強。市場聚焦輝達對台積電追加H20晶片30萬顆訂單，搭配AI伺服器布局擴張，供應鏈全面活絡，特別是矽光子(CPO)族群成為盤面熱點。

其中聯亞亮燈漲停站上410元，華星光、上詮、波若威漲幅皆逾5%，顯示這類「憋很久」的題材一旦啟動便勢不可擋。法人認為，CPO受惠AI大廠強攻資料中心的需求，將成為下半年科技股的新火種。此外，板卡、PCB也延續動能，台光電攻上漲停，台燿勁揚逾7%，資金明確聚焦在技術與趨勢兼備的題材上。

除了科技題材，台股亦受惠於大型集團動作頻頻。鴻海與東元策略結盟進軍AI資料中心，帶動東元開盤即鎖漲停，鴻海同步漲逾3%。權值股台積電雖走勢平穩，但盤中衝上1,165元寫下天價，展現資金持續卡位信心。而台達電更成為盤面驚奇，在AI伺服器爆發潮預期下股價飆漲逾8%，成為今日最吸睛的重量級個股。

市場觀望氣氛雖仍存，特別是台美關稅尚未正式拍板，但在南韓與美方談妥降稅至15%、日本與歐盟協議陸續出爐後，台灣勢必面臨相同壓力。市場普遍預期即使最終稅率落在15%左右，也屬可控範圍，尤其科技業者如台積電具備轉嫁能力，反倒讓先前壓抑的股價成為逢低布局機會。

產業面輪動則明顯偏多。電子股延續攻勢，尤其AI、伺服器、通訊等具結構性趨勢的族群，獲得法人資金青睞。而傳產族群表現兩極，電線電纜與玻璃陶瓷族群仍見買盤，如台玻、華新穩健上攻；反觀汽車、鋼鐵等則顯疲態，裕隆、大成鋼等均見回落。

總體來看，台股短線在美股干擾與關稅不確定下呈高檔整理，但資金持續找尋具成長性的方向，加上外資期現貨同步作多，顯示對後市仍有信心。法人建議，現階段操作策略應「選股不選市」，聚焦基本面穩健、趨勢成形的族群，如CPO、AI伺服器、雲端供應鏈與PCB相關個股，等待利空出盡後將有望迎來新一波主升段。本篇文章已唸完 歡迎閱讀聚財網其他精采好文