相關個股：台積電(2330)、波若威(3163)、華星光(4979)

另開

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當市場聚焦在輝達與超微的AI伺服器主之爭時，點燃下一波AI熱潮的是低調但實力驚人的晶片霸主博通（Broadcom）。近期這位AI王者股價悄然創下歷史新高，背後推手正是來自客製化AI晶片（ASIC）訂單的全面爆發。

相較於通用GPU，ASIC具備效能更高、功耗更低的優勢，特別適合如Google、Amazon、Meta等大型科技企業部署在自家資料中心，已成為新一代AI基礎設施的核心元件。身為全球最大ASIC供應商的博通，正是這股趨勢的最大受益者。根據匯豐最新報告，2025年ASIC晶片的平均售價將年增高達92%，博通的AI相關營收比重更可能躍升至40%，訂單能見度直逼2026年。

隨著ASIC帶動博通股價節節高升，也同步牽動整個AI供應鏈板塊全面升溫。特別是CPO（共同封裝光學元件）技術的崛起，已從概念題材進入實質量產階段，台積電近期便高調釋出其矽光子供應鏈版圖，從晶片設計、光源、機構件、封裝測試到系統整合，台廠幾乎全面參與其中，形成完整鏈結。這條光子產線的成形，預計將在今年下半年啟動試產，並於2026年正式進入大規模出貨，複製先前CoWoS概念股起飛的劇本。

根據台積電與產業鏈資訊，目前CPO鏈主力廠商包含：

元件設計：聯發科、聯陽

光源供應：聯鈞、晶采

機構件：上詮、華星光、波若威、光聖、貿聯、眾達、前鼎

封裝製程：日月光、力成、欣興

系統整合：光聖、立碁 、鴻海、廣達

相關受惠股也同步被市場點名關注，包括與博通合作緊密的智邦（高階交換器ODM）、啟碁 （AI基地台模組）、新復興（PA元件）、訊芯-KY與眾達（光通訊模組）、茂達（電源管理IC）等；在建廠與設備鏈方面，則有漢唐、帆宣、亞翔、萬潤、均華、中砂、新應材等供應鏈正積極擴產布局。

回顧輝達因「機器人＋自駕」再創股價新高，博通則因「ASIC+CPO」實質業績爆發同步改寫歷史紀錄。不同於輝達靠機器人與自駕話題創高，博通的股價表現更具業績與產能擴張的實質支撐。法人指出，台股中不少相關個股仍處於低基期整理階段，當CPO放量明朗、ASIC導入加速，台廠供應鏈將全面迎來新一波主升行情。投資人可關注具備「低基期＋高爆發潛力」的個股，作為下半年AI輪動操作主軸。

如今的AI戰場，正在從GPU主導轉向ASIC專屬應用，CPO也從題材走向實現階段，這不僅代表產業的下一步趨勢，更為台廠供應鏈迎來一場嶄新的成長循環。從輝達到博通，AI產業正快速進入下一個轉折點。當市場資金逐步聚焦，誰能搶先卡位低基期、具爆發力的主升股，將成為下半年勝出的關鍵。

• 台積電(2330)
• 波若威(3163)
• 華星光(4979)
• 輝達
• 博通