2025/06/18 18:12:41
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複製連結相關個股：波若威(3163)、上詮(3363)、聯鈞(3450)、華星光(4979)、立碁(8111)
另開
台灣推動AI新十年建設藍圖，矽光子技術被正式納入前瞻科技三大核心項目之一，與量子電腦、智慧機器人並列，顯示其對未來產業轉型的重要性。國發會日前已向行政院長卓榮泰報告，將投入高達2,000億元預算，全面打造應用、技術、基礎設施三位一體的AI國家隊，其中矽光子技術的政策與資金雙利多，激勵相關族群全面爆發。
根據國科會主委吳誠文指出，台灣擁有半導體製造與光通訊整合優勢，可望在矽光子產業鏈上扮演領導者角色，未來在400G、800G ZR產品、資料中心高速傳輸、封裝整合等關鍵技術上引領國際。華星光、聯鈞、波若威、上詮、立碁 等具備矽光技術與產能佈局的廠商，被市場視為本波最大受惠者。
值得注意的是，上詮雖被列為處置股，但近期股價持穩、量能回升，也搭上矽光子熱潮列車。作為高速傳輸元件供應鏈一環，上詮受惠光通訊滲透率提升與AI資料中心升級需求，法人預期在下半年可望逐步釋放營運動能。儘管短線市場關注其財務表現波動，惟其產品結構具轉機空間，近期已開始吸引資金卡位。
華星光鎖定雲端與AI伺服器建設熱潮，晶粒業務放量帶動光收發模組持續成長。2024年已明確啟動400G ZR放量出貨，800G ZR則預定2026年導入應用，客戶涵蓋美系CSP與中系光模組商，技術與產能雙卡位下，法人看好其全年營運動能。雖短線因客戶調整影響5月營收月減，但年增率仍達31%，前5月累積年增超過五成，顯示長線需求仍強。
聯鈞則憑藉全球前三大雷射封測廠優勢，掌握EML與VCSEL等高速傳輸關鍵技術，近月營收連兩月「年月雙增」，5月營收達6.41億元，前5月累計年增63%。技術門檻與封裝能力強化其訂單能見度，也讓股價近七日大漲三成，站上技術面新高。
波若威同樣躍上熱搜，積極切入AI資料中心市場，800G／1.6T高速光收發解決方案預計下半年放量出貨，直攻北美市場與輝達新一代AI超級電腦計畫。其與華星光、聯鈞並列法人點名關鍵受惠股。立碁 則搭上矽光子聯盟列車，切入SiP封裝與1.6T光通訊領域，預計年底前出貨，可望為全年業績挹注新動能。
政策利多加上法人資金加持，矽光子概念股成為盤面焦點，華星光連兩日獲三大法人回補逾2,000張，聯鈞與波若威人氣火熱，立碁 更創兩個月新高，強勢輪動氣勢不減。分析師提醒，雖矽光子產業具備長線潛力，仍需留意800G ZR量產進度、地緣政治風險與同業產能擴張導致的價格壓力，但整體趨勢明確，建議聚焦具備技術領先與穩定客戶結構的企業，順勢佈局未來AI核心動能主軸。
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