關於盤勢的精準研判--交易的困難與簡單loco劉醇隆

我實在很難去說明其中的困難與簡單的分別
這就像人性本善還是人性本惡
先有雞還是先有蛋一樣的困難

困難與簡單的差別其實都還是在交易者自己本身
俗話說
牛能賺錢 熊能賺錢 只有豬虧錢
問題其實都在交易者本身

平常我喜歡做的事情 就是看看房產情況 跟 股票 以及一些統計資料 (包含期刊)
我總認為
他山之石可以錯攻
只要避開虧損的原因 就可以離獲利更近一點
不只自己 也可以引導他人

許多機構 都會有論文與統計
數據來源為:
市場真實數據參考
1.
美國期貨協會(NFA)研究：
小額帳戶(<5萬美元)1年存活率約12%
平均帳戶生命周期僅3-6個月
2.
台灣期貨交易所統計：
散戶投資人年度淨損率約75-85%
法人帳戶盈利比例約65-70%
3.
券商內部數據：
80%的當日沖銷交易者1年內虧光本金
週交易超過20次者，3個月虧損概率達92%

我在多年看下來的結果
困難的主因
1.
長期盈利帳戶比例極低：
約70-90%的散戶期貨交易者最終虧損
僅10-30%的帳戶能實現長期穩定盈利
其中真正能"持續大幅獲利"的比例可能低於5%
2.
時間維度分析：
1年內：約60-80%帳戶虧損
3年後：約85-95%帳戶已退出或持續虧損
5年後：僅約5-10%帳戶仍活躍且盈利
3.
主要虧損因素：
過度槓桿使用（佔虧損原因的43%）
缺乏風險管理（32%）
情緒化交易（25%）
4.
典型虧損模式：
平均每筆盈利交易獲利 $X
平均每筆虧損交易損失 $2X-3X
交易頻率過高導致手續費/滑價成本侵蝕本金
資不抵債

簡單的主因
1.
盈利帳戶特徵
成功交易者共同點：
嚴格控制單筆風險（通常<2%帳戶資金）
平均持倉時間較長（非超短線）
盈虧比至少維持在1.5:1以上
年交易次數相對較少（品質>數量）
2.
盈利水平：
頂尖1%交易者：年化報酬率50%+
穩定盈利者：年化15-30%
多數盈利帳戶實際年報酬率在10-20%區間

我的建議:
風險控制優先：永遠先考慮"如何不虧錢"
降低槓桿：實務建議使用<5倍實際槓桿

• loco
• 盤勢的精準研判