今日早盤財經重點：
●半導體設備_3413 京鼎：
因先進製程需求強勁推升出貨動能，京鼎第一季獲利達7.24億元，年增逾三成，EPS為6.71元，雙雙創下歷年同期新高紀錄。
●矽智財_6643 M31、記憶體控制IC_8299 群聯、顯示IC_3034 聯詠：
內外資同步調升評等看好高價股重振行情，大和資本證券將M31投資評等從中立升為買進，看好其權利金與授權業務可望於庫存調整期後重新成長，中信投顧指出M31第一季晶圓代工客戶需求明顯回升，新案授權金年增與季增雙成長，展望隨12奈米以下製程進入量產及海外晶圓代工加入，權利金將成中長期營運支柱；群聯第一季財報符預期，4月營收60.03億元創近一年新高，儘管美國客戶部分觀望，然AI導向邊緣裝置趨勢與上游未增產將帶動NAND Flash下半年轉強；聯詠方面，大和資本由原「劣於大盤」升評，顯示規格升級領先同業並受惠客戶多元化與邊緣AI毛利優勢，第一季合併營收0.99億元，年增24.24％，合併營業損失收斂至0.28億元，稅後淨損0.22億元，每股稅後虧損0.56元。
●半導體設備清洗_3551 世禾、4772 台特化：
台積電4月營收創下歷史新高帶動供應鏈股價上揚，世禾（3551）受惠於半導體高階製程與新產能開出，第一季營收達6.8億元，季增0.95%、年增11.69%，營業利益1.36億元，季增17.86%、年增46.04%，稅後淨利1.19億元，季增26.14%、年增44.89%，EPS為2.13元，營運表現創歷史次高；法人看好其主要客戶5奈米與3奈米產能高檔運行，加上2奈米進入量產，全年營收可望逐季成長、挑戰雙位數成長再創新高。台特化（4772）則因半導體出貨動能強勁，自製矽乙烷、矽丙烷與無水氟化氫（AHF）產品放量，法人預估其營收未來3∼4年可望自2024年的8.74億元倍增，今年AHF與矽乙烷出貨將推升特氣稼動率，相關營收有雙位數成長空間。
●隱形眼鏡_6491 晶碩、1565 精華、4771 望隼、6782 視陽：
隱形眼鏡族群搶攻旺季商機，晶碩首季EPS達6.27元，略低於去年同期的6.54元，法人預期第一季為全年營運低點，全年營運持續樂觀；望隼首季EPS為3.32元，毛利率41%，年增3個百分點，受惠AI導入製程、良率提升，第二季營收因日本開學季與大陸618檔期將逐季上升；精華訂單與產能回升，矽水膠產品最快第二季上市，全年營收預估個位數成長；視陽擴產，法人看好第二季業績成長。
●光電元件_6409 統新：
統新第一季認列存貨跌價及呆滯損失0.035億元，損失較前期收斂，平均毛利率15.53％較上季增加5％，4月合併營收0.40億元，年增92.13％，累計前四月合併營收1.38億元，年增38.20％，目前在光通訊、生醫、半導體、車用與太空通訊等多領域佈局，已針對自駕車與太空通訊進行光學與鍍膜元件開發，期望新興市場帶來新動能。
●IC設計_2454 聯發科：
聯發科為全球前五大IC設計公司，手機晶片佔營收比重56％、智慧型終端產品占比34％，電源管理晶片占比6％，主要客戶來自中國手機品牌。第一季營收1,533億元，年增14.9％，單季EPS 18.43元，年減7.1％，毛利率48.1％，較前一季微減0.4％但仍優於營運目標中位數。第二季營運展望與第一季持平，預期營收年增約20％。聯發科指出AI為中長期發展趨勢，將持續投資關鍵技術，中國市場消費品舊換新政策推升手機需求，有助其市占率提升，尤其高通受中美關係影響訂單被分散，加上蘋果在中國銷售減少，中國品牌崛起亦有利聯發科接單。
●電腦與週邊_2377 微星：
微星受惠提前拉貨與急單挹注，4月合併營收210.41億元，年增及月增，創單月歷史新高，累計前四月合併營收745.82億元，年增16.47％，為歷年同期新高，公司積極因應潛在關稅風險，加速多元與區域化供應鏈策略，並持續投入產品研發與行銷推展，預期高效能與智慧化、邊緣運算應用需求持續成長，助力PC市場未來發展。
●連接線材_6290 良維：
亞馬遜旗下AWS大力擴建資料中心推升大電力電源線需求，作為主力供應商的良維第一季本業獲利年增116.26%，達4.39億元，稅後純益4.08億元，年增54.54%、季增22.5%，EPS達2.56元創單季次高紀錄；法人預期全年獲利有望挑戰一個股本。良維切入高毛利率AI伺服器電源線與蘋果專用電源線，產品組合優化，目前AWS為其最大客戶，占營收近30%，整體伺服器及蘋果相關營收已超過50%。4月營收達8.8億元，創歷史新高，月增11.3%、年增37.4%，法人預估第二季營收將高個位數成長。
●燃料電池與散熱設備_8996 高力：
在燃料電池主力客戶Bloom Energy拉貨提升及水冷散熱產品持續成長帶動下，高力第一季營收達10.14億元，年增27.1％，每股純益1.46元創同期新高；4月營收更達5.1億元，年增60％，改寫歷史單月新高。燃料電池出貨訂單自去年底回穩，預估今年有望出現雙位數成長；水冷散熱產品營收從前年的1億多元成長至去年的6億多元，年增數倍，預估今年仍可持續成長。
●化工材料_4763 材料-KY、4766 南寶、4749 新應材、4772 台特化、4755 三福化、1708 東鹼、4754 國碳科、1717 長興：
材料-KY受惠新單動能及擴增絲束產能，第一季獲利超過兩個股本；南寶鞋材接著劑成長，工業與消費性用接著劑需求回升；新應材第一季營收、毛利率與稅後純益齊創新高；三福化受惠CoWoS需求不減，半導體級顯影劑下半年開始出貨；台特化無水氟化氫出貨量逐步增加，新產品認證中；國碳科營運以防火工程及材料為主，第一季獲利季增與年增達270％與23.66％；長興因電子與半導體需求趨緩，加上接單競爭，第一季獲利呈季年雙減。
●美容保健品_4137 麗豐-KY、6666 羅麗芬-KY、6703 軒郁：
美容保健品族群首季獲利不如預期，第二季積極拚業績，麗豐與永立榮聯手推出「禦顏萃泌系列」新品，預計下半年起於兩岸市場鋪貨，羅麗芬也計畫推出新品並拓展據點；軒郁與遠東生技合作新品，目前產線滿載趕工中。
●商用設備_6957 裕慶-KY、8342 益張：
裕慶-KY受美國關稅政策不確定性影響，客戶延遲下單，導致前四月營收10.24億元，年減19.57％，其中4月合併營收2.4億元，年減16.85％。此外，門市改裝時程遞延及美國海關查驗程序也影響出貨節奏。雖然初期營收趨緩，但關稅風險趨於明朗，客戶積極下單，加上去中化效應及接獲中國中集集團電動車引擎治具架訂單，預計第二季內出貨，非美地區業務動能同步增強。益張方面，前四月營收5.11億元，年增0.08％；第一季稅後純益5,360萬元，年減18.1％，EPS為1.6元，主因歐盟大客戶商店展示產品出貨下降。不過第二季出貨可望回升，並受惠於醫療照護類別商品開始出貨，帶動營運成長。
●醫藥_1795 美時、6446 藥華藥、6472 保瑞、6541 泰福-KY、3705 永信、4167 松瑞藥：
生技醫藥族群第一季普遍表現亮眼，美時與Teva整合及出口市場動能強，第一季獲利佳；藥華藥EPS達3.8元，年增翻倍；保瑞受惠併購泰福的金融評價利益與本業獲利，法人看好首季獲利挑戰三個股本，泰福首季合併營收4,986萬元，創單季新高，超越去年全年，稅後純損4.65億元，每股純損2.09元；永信因流感藥備貨，首季EPS達1.23元，法人看好全年營運維持高個位數成長，有機會高於去年的4.39元；松瑞藥因產品供不應求與子公司營收增溫，處分竹南廠利益3.4億元，推升首季稅後純益至3.86億元，EPS為1.22元。

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