盤勢的精準研判---關於趨勢loco劉醇隆

趨勢 其實是一種迷思
因為在認定趨勢之中有一個先訂條件
就是
你的個人性格與交易技巧(交易風格)與 資金體量 以及 你的交易商品種類

商品部分
股票
就是長期勝於短期
衍伸性商品
就是中短期勝於長期(甚至必須是極短線)

資金體量的大小
先天就決定了你的交易規模
再不討論槓桿的前提之下
資金越大 越在意其風險
不管是系統性 或者非系統性
就保護資本的角度來說
你的可控性越低 但選擇性越高

個人性格與交易技巧
其實就是交易風格的體現
簡單例子就是
你性子急做不了長期
你喜歡慢慢考慮就做不了短線
交易風格
簡單說就是你在市場上的個性與生存方式

然後我們回到主題
趨勢??
實話說真是個好藉口
我不喜歡的李佛爾摩說過
市場沒有多頭 也沒有空頭 只有對的方向
事實上也只說對了一半
因為對的定義其實在交易之中 很模糊
雖說最後賺錢就應該是對的
但是不對的方式賺來的錢也會以不對的方式輸掉的
真實是沒有離開市場之前
沒有人是對的

趨勢往往帶來迷失
首先
1.
你對於趨勢的判斷
在期距上 你就必須分清是哪個級別的
是日線? 分線? 還是...
在即短線的世界裡 五十點就是大大趨勢了
但在更大級別中 五十點可能只是一根K棒而已
2.
趨勢很強 不等於你能賺到錢
討論的就是
萬一真被你發現趨勢了
你也跟上了
但趨勢的存在 你參與的位置 進場與風險評估是否做好
盈虧比的可能衡量
才是關鍵
四月大跌 但你如果空在4月9號
那很可憐 你空到了最低點
於是衍伸出第三點
3.
盲目地追逐趨勢 你可能追在不該追的地方
以2為例
你方向是對的
你可能成受不了中間的波動
以台指來說4/9 最低是17139 隔日最低27015 然後就是漲停
中間最高回到約莫2萬點 那你就是2800點的損失
就算你忍住了 保證金也扛過去 你也轉倉了
雖然現在是19060
現在你也還是輸
NQ也是一樣
更慘的 他是4/7見低 所以你要是4/9日放空
你比台指還慘 台指至少還有個一百多的浮盈出現過
NQ沒有 你一進場到現在都是輸的
4.
趨勢真的可靠嗎??
事實上70%的市場都在震盪
這意味著 你要順勢 大多數時候你都是在等
我舉過我的一個統計為例
如果扣掉每年最大波動的30個交易日之後
你會發現其實行情乏善可陳
5.
趨勢是必須要接受被錯過的
因為在驗證趨勢的開始與結束的過程
都需要時間與市場結構來判斷
換句話說
你永遠不會買在最低也不可能賣在最高
但真正做趨勢的根本不在意
不需要 也不可能 每一段都賺到的
6.
趨勢其實是不可控的
所謂的趨勢
其實是 方向+方向=趨勢
意思就是
在某個時間 漲多還是跌多 哪邊多 方向就在哪邊
然後方向逐步穩固堅持 於是成為趨勢
而中間過程由高低點排列而確認

總結:
趨勢交易其實不一定是長期交易
但長期交易必然是趨勢交易
重點不在於趨勢如何
在於你怎樣去找到可以介入的趨勢機會
進場邏輯與資金調控
風險管理與出場目標
計畫於執行
這才是趨勢交易的真義

PS:
1.
單就風險而言
學術上很多的討論
我最認同的就是
威廉斯和海因斯認為
風險是預期結果與實際結果的差異
差異越大則風險越大

2.
我不喜歡李佛爾摩
主要原因就是過程太像了
我怕我成為他那樣的人
我從不害怕失敗 只怕失去東山再起的心
我想他當時就是如此的絕望吧

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