犀利股神 群益槓桿交易開戶

AI PC供應鏈進階選股先探投資週刊

[閱文紀錄]872 次讀取 本主題只有一頁 發表新文章 回覆該文章:::...
複製分享賺分潤說明

  預約作者
請  
APP收通知

發表時間 

0

相關個股:台達電(2308)


黃仁勳站台背書,戴爾全球大會率先點燃AI PC投資巨浪,緊接著台北電腦展及蘋果WWDC開展,邊緣AI供應鏈規格升級行情仍將紅不讓。

【文/林麗雪】

繼人形機器人之後,輝達(Nvidia)執行長黃仁勳在五月二十日站台美國個人電腦戴爾科技(DELL.US)全球大會直言:「只有戴爾可以打造運算、互聯、儲存,並用厲害的軟體整合出超強的AI普及化產品」,黃仁勳再度背書,AI PC供應鏈掀起投資巨浪,不僅提前為即將到來的台北電腦展(Computex)暖身,族群主升段行情並全面啟動。

邊緣AI新品有望齊發

可能有不少投資人認為,距離AI PC大量普及仍有好一段時間,供應鏈要有實質性的獲利貢獻仍言之過早,但隨著戴爾發表搭載TOPS達四五的高通驍龍X系列處理器Copilot+PC後,商用AI PC有望加速滲透至企業界,黃仁勳甚至背書這將是明年的企業標配,AI PC漸進落地已是板上釘釘。

國內個人PC品牌龍頭大廠華碩日前法說會也樂觀釋出,整體PC市場將因AI PC加速升級,並會在未來一段時間快速成長,AI PC並將在二○二六年達到五到六成的滲透率,OEM大廠也將見到實質的毛利率提升,言論一出,除了帶動華碩股價大漲創下歷史新高外,宏碁 、仁寶跟著奮起,整體PC零組件供應鏈更因此注入新氣象。

PC作為可承載最多運用場景的個人化應用設備,也是企業最重要的生產力工具,企業的採用意願,更是各科技巨頭在投注龐大的AI基礎建設後,能否產生實質變現力的風向球,而根據摩根士丹利的調查,在長時間的評估後,超過七成的企業科技長(CIO)已願意增加AI PC的支出,進而提升企業的營運效率。

驅動企業及個人採用AI PC這類的邊緣AI必須有相當程度的誘因,相較於遠距雲端運算,AI PC不僅具高度個人化的產品特性且唾手可得,加上每筆操作成本低、隱私及安全性亦較高,更重要的是資料傳輸低延遲,這些顯而易見的優勢,都讓邊緣AI載體在AI基礎建設陸續到位後,將先後滲透至消費者手中,除了PC外,手機、汽車、個人行動穿置…等邊緣AI新品齊發值得期待,六月蘋果WWDC發表會勢必將再滾動邊緣AI新商機。

據摩根士丹利蒐集全球企業科技長的觀察統計,目前高達六五%的AI工作量仍在雲端,十二%在私有雲,二三%在混合地端,但未來三年,企業科技長預期,隨著大型語言訓練模型往演算推進,AI在雲端的工作量比重可望下滑,私有雲及混合地端的工作量比重將提升,預期未來會有更多的AI工作量必須在地端及邊緣進行,而這也將同時誘發軟體開發商及OEM硬體開發商加速邊緣AI的發展,並進而驅動消費者針對AI PC埋單。

新晶片陸續發表添柴火

邊緣AI終端終置中,除了CPU必然升級外,另需搭載NPU(神經網路單元)及GPU(圖形處理器)偕同運作方能達到AI規模化落地,根據微軟及IDC的建議及定義,AI PC電腦算力至少應達四○TOPS(每秒一兆次操作),才能符合運作需求,而這有賴於晶片廠致力於開發出符合運作需求的晶片,Dell日前在全球大會上發表搭載在PC晶片市場一直是一級玩家的高通驍龍X系列處理器晶片,這款晶片預計六月發表,TOPS將達到四五,是全球第一款能符合AI PC應用算力規定應用的晶片。

緊接著在下半年,市場預期,AMD將可能在第三季發表TOPS可達四八的Strix Point晶片,將採用四奈米製程生產,英特爾預計亦將可能在今年第四季發表Lunar Lake晶片,預估TOPS將達四五,採用三奈米製程。

如若上述符合AI PC電腦算力的晶片都能如期推出,摩根士丹利證券認為,二○二五年AI PC有望加速出貨,並突破滲透率二成的重要關鍵門檻,此後出貨一路走高,並在二○二八年AI PC將占所有PC出貨量的六五%,摩根士丹利原預估今年AI PC出貨則僅有二%。換言之,明年起AI PC一旦大量出貨,供應鏈不僅將迎來出貨量的成長,AI PC零組件的規格升級亦將帶動供應鏈營運出現質的變化,改變將是翻天覆地。

其中,晶片處理器的變革是重中之重,英特爾、AMD、高通、ARM、蘋果、輝達等晶片大廠,處於整個產業鏈受益的最核心毋庸置疑;品牌及PC OEM大廠則可能受益於晶片商或甚至微軟可能補助推動AI PC CPU的銷售,以推動銷售更多的AI PC,進而帶動毛利率及獲利的提升。

和算力相關的零組件規格升級方面,AI PC將需要較大的記憶體尺寸及較大的SSD存儲容量,記憶體及模組廠直接受益顯而易見;記憶體模組連接器則預料將從SO-DIMM(小型雙直列記憶體模組)升級至CAMM(壓縮附加記憶體模組);散熱部分,AI PC則需要更多的風扇刀片或者亦必須導入超薄均熱板(VC)或液冷散熱。

供應鏈迎來規格升級

PCB板部分,原本傳統PC僅需要六到八層的PCB板即可,AI PC則需要改用電性能和訊號正確性更高的HDI板,以降低射頻、電磁波干擾,並改善熱傳導;基板部分AI PC將採用面積更大、層數較高的ABF載板,或者像高通Snapdragon X Elite處理器採用BT基板而非ABF載板;此外,為能支撐AI PC的高速運算,平均電源供應價格亦將較傳統PC高出六到八倍,電源管理IC大廠如矽力*KY、力智甚或台達電等,都是AI PC規格升級趨勢下的另一關鍵贏家。

最後,AI PC對於使用者最直接的操作應用感受將來自於自然語言的交互功能,而關乎這項功能的硬體規格升級,不外乎就是麥克風或PC/NB相機,為了產生更好的音質及更佳的解析度,AI PC將配備更多的麥克風及鏡頭,其中在全球筆電MEMS麥克風市占率高達五五∼六○%的鈺太,為MEMS麥克風的IC設計廠家,更可以預期將是AI PC滲透率直線攀升趨勢下的大贏家,長線走升趨勢已不容忽視,鏡頭廠大立光及玉晶光在沉寂許久後亦值得留意。

全文及圖表請見《先探投資週刊2302期精彩當期內文轉載》
◎封面故事:PC五大品牌滿血復活
◎特別企劃:ETF月底換股 舊愛與新歡
◎國際趨勢:黃金趾高氣揚 唯恐天下不亂
◎中港直擊:百度轉AI 股價大補丸?
【最新活動看板】
◎先探i投資YouTube開播了
◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報!
◎跟著生技女王腳步,奠定生技產業基本功
◎【先探講座】朱家泓 股市當沖必殺技
◎【先探講座】下半年3招輕鬆撿便宜
◎【先探講座】朱家泓:股票當沖煉金術、林穎:股票期貨超賺班
◎先探一年52期送全聯禮券500元
◎先探1季13期送獨孤求敗:順勢而為.贏在加碼
◎2024財富投資寶典 財訊快報理財年鑑

0



部分文章及圖表可能未完 請見《先探投資週刊》或上http://weekly.invest.com.tw/
投資人必備股市參考書《上市櫃股市總覽》

最新熱銷優惠

本主題只有一頁。
作者上一篇主題作者上一篇 作者下一篇作者下一篇主題

回上一頁回上一頁

回頁頂 回頁頂

聚財資訊股份有限公司 版權所有© wearn.com All Rights Reserved. TEL:02-82287755 商城客服時間:台北週一至週五9:00~12:00、13:00~18:00 [ 聯絡客服 ]