最新一周法人持續佈局的題材股出列！｜掌聲響起賴昇楷

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2023/02/12 23:59:09

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相關個股：中興電(1513)、美時(1795)、神準(3558)、新盛力(4931)、保瑞(6472)

本篇最後由掌聲響起賴昇楷於 2023/02/13 00:06:12 編輯

金兔年開紅盤(1/30)當天，昇楷於盤後影音提醒「農曆年前洗盤比較徹底的OTC指數，再來會出現“趕進度”走勢，也就是“連續紅Ｋ棒推升”，就像去年10月底的底部起漲走勢，因此越早卡位脫兔股，就能賺到越多紅包」。

之後台股盤勢發展果如預期，以內資控盤的《中小型股》為主角之「紅包行情」連續兩周火熱上演，不過自周五(2/10)起則是出現了慣性上的改變，原本總是一馬當先、強於大盤的OTC指數變得相對弱勢，上市櫃漲跌家數比例也出現相當程度的弱化，暗示近期強勢的內資股開始要進入休息整理階段。

不過比起美、韓、日、港…等主要國際股市而言，台股短線依舊是相對強勢格局，而且中長期的均線結構也已扭轉為多頭架構（月線、季線、半年線都翻揚向上，年線也有望漸漸拉平），所以短線回檔偏向於漲多修正性質，而且估計不同族群之間或是相同族群的個股之間仍會良性輪動。

舉例來說，持續發文並於盤後影音追蹤的『綠能』族群，指標股中興電(1513)近期受到元月營收攀高激勵，股價仍然不斷創高，而聚焦在『資料中心備援系統』的新盛力(4931)、『太陽能系統廠』森崴能源(6806)也有急拉創新高表現，不過族群當中也是有不少回檔整理急速量縮，或是已經高姿態整理了一段時間的個股，像是『重電設備大廠』華城(1519)、『儲能系統』盛達(3027)、『儲能櫃＆鋰電池模組』天宇(8171)、『變電工程相關』亞力(1514)、『資料中心備援系統』的系統電(5309)、『風機水下基礎建設』世紀鋼(9958)…等。

由於「台電強韌電網10年計畫及經濟部投入1,783億元於風電光電、氫能、前瞻能源、電力系統與儲能、節能等五大項目」可望帶給『綠能』族群長線成長動能，上列整理中的個股之技術線型和量價配合又是明顯的多頭架構，因此可以特別留意這些個股接棒表現的機會。

此外，法人默默佈局的個股亦可關注，下表依序列出過去5個交易日上市櫃【法本比】前50大個股，【法本比＝（外資＋投信買超張數）／個股股本】，從這個數據可以看出投信、外資對一檔個股的影響力，比單看買超張數更能逮到中小型飆股與強勢族群，同時有機會在「投信、外資低檔吃貨時就搭上順風車。

另開

表中正好也包含了前述的《新盛力(4931)、天宇(8171)、系統電(5309)》，另外短線技術面正乖離尚未過大的《宜特(3289)、家登(3680)、台半(5425)、胡連(6279)、合晶(6182)、亞元(6109)、寶齡(1760)、晶心科(6533)…》等，也是值得留意的個股，至於近期已經大漲過的《華孚(6235)、保瑞(6472)、茂達(6138)、神準(3558)、金居(8358)…》等則無須急於追價，可待拉回測試支撐、量縮有守再作布局。

茲列舉幾檔簡述如下：

🍎《宜特(3289)》：

(1)受惠AI、先進製程、車用電子、第三類半導體等領域驗證分析需求強勁，帶動材料分析(MA)、故障分析(FA)、可靠度驗證(RA)訂單暢旺，2022年營收衝上37.43億(年增16.4%)，寫歷史新高，稅前淨利攀升至4.68億(年增1.21倍)，稅前EPS 6.4元，創近七年新高。

(2)不受工作天數減少影響，1月營收3.35億(年增17.1%)，續創新高，目前訂單能見度已看到下半年。埔頂廠2022年底材料分析(MA)產能擴增30〜40%，今年因應車用電子、先進製程、先進封裝、太空驗證需求提升仍會有擴產動作，全年營運成長趨勢不變，營收及獲利將續寫新猷。

🍎《保瑞(6472)》：

(1)2022年下半年啟動的雙引擎策略(CDMO代工業務及全球藥品代理銷售)逐步發揮效益，推升1月營收來到18.96億元(月增26%)，創歷史次高。自身的CDMO（委託開發與生產服務）去年新增9家客戶，英國GSK(葛蘭素史克)藥廠代工訂單也增加至少30%(保瑞加拿大廠)，今年成長動能強勁。

(2)2022年下半年併購的「安成藥業」過去透過Takeda(武田藥品)授權取得治療胃食道逆流的原廠學名藥Dexilant，過去銷售授權藥品必須支付銷售分潤金給原廠，而安成自行開發的胃食道逆流學名藥已取得美國藥證，1月下旬在美國上市後，不需要再支付分潤金，可挹注獲利表現，成為今年重要營運動能。另一自有學名藥Dicyclomine Hydrochloride Capsule（對照藥品為BENTYL）也已獲得藥證，後續仍會繼續推出學名藥自行銷售。

🍎《家登(3680)》：

(1)主要產品為光罩盒(營收佔比60%)及晶圓傳載盒(營收佔比20%)，也是全球高階光罩傳載解決方案的領導廠商，客戶包含台積電、Intel等半導體大廠。去年(2022)營運創新高，估可賺進逾一個股本，展望今年在訂單未減反增、擴產效益顯現、航太業務佈局邁入收割期的三大利多加持下將持續成長。

(2)在EUV光罩盒市佔率逾8成，在半導體大廠持續導入先進製程下，出貨穩健攀升。晶圓傳載盒受惠中國加速採用非歐美日供應鏈，公司產品在中國市場顯著成長，目前訂單能見度已達今年下半年。受惠兩岸客戶積極下單，公司保守估計晶圓傳載盒營收將成長3~4倍，12吋晶圓傳載盒月產能將提升1倍達到2萬片以上，今年晶圓傳載盒營收將年增30~40%。

🍎《晶心科(6533)》：

(1)RISC-V架構處理器矽智財(IP)供應商，2022年營收9.32億元(年增13.7%)，創歷史新高，預估稅後EPS 10.5元。由於美系客戶授權金營收遞延至今年認列，及目前手中握有5G、AI(人工智慧)、HPC(高效能運算)等客戶開發案訂單，後續量產權利金挹注後，業績將明顯衝高。

(3)隨著美國對中國半導體產業禁令愈趨嚴格，中國半導體業者大量轉向採用開源RISC-V架構進行晶片研發設計。近年ARM與高通(Qualcomm)等大廠間爆發專利戰，使得高通在手機晶片驍龍865轉向RISC-V架構，並帶動其他大廠有意跟進。近期Google表示將在安卓開源計劃（AOSP）平台擴大支援RISC-V架構，加上美國、日本、台灣、韓國等CHIP4成員也積極展開RISC-V晶片設計，以上有利RISC-V架構擴大版圖因素將帶動公司授權合約持續增加，未來權利金收入有望快速成長。

🍎《中興電(1513)》：

(1)台電編列10年5,645億預算的強韌電網計畫，是歷來台電單一性計畫最大金額。國內唯一通過國產化345KV電壓等級高壓氣體絕緣開關（GIS）設備合格廠商中興電，其台電營收占比達45%，同時氣體絕緣開關GIS產品在345KV、161KV合計市占率高達85％將明顯受惠，目前接獲台電345KV超高壓GIS訂單近180億元，在手訂單超過230億元，預期2022～2025年每年業績兩位數成長。

(2)台南七股的太陽能光電廠2022年將貢獻營收約14.7億，挹注EPS約1元，花蓮案場預計2023年下半年完工，未來每年EPS貢獻約1.8～2元。氫能方面發展，2022年上半年已開始交貨中國業者貨櫃型分散式加氫站訂單，隨著中國加速發展氫能產業，也將大啖相關商機，旗下的太陽能、氫能及儲能等綠能事業將成未來推升營運的重要動能。

🍎《新盛力(4931)》：

(1)鋰電池模組廠，受惠全球大型資料中心業者積極建立備援(BBU)及儲能電池系統，取得資料中心服務商的訂單並出貨，2022年前三季獲利為1.73億元，較前年同期轉虧為盈，累計EPS為2.72元，全年營收衝上27.48億元(年增率83.9%)。

(2)與手工具機需用到10顆鋰電池封包相比，BBU採用的解決方案需要用到100顆至150顆電池，不僅將帶動出貨量的放大，對於公司毛利率也將有正面助益。今年在伺服器市場的備援電池系統(back-up battery system, BBU)出貨佔比持續增加支撐下，營收表現有機會較去年持續成長約5%-10%，且產品組合持續轉佳，將可帶動毛利率的正向增長。

※【影音焦點股】※

🍎『軍工』～八貫、雷虎、寶一、和成、榮剛、精剛

🍎『電子』～創意、M31、華星光、閎康、宜特、盛達、天宇、中興電、安勤、虹堡

🍎『生技』～保瑞(6472)、美時(1795)、合一(4743)

※【影音重點摘要】※

🌟慶祝《保瑞、閎康》創天價、『軍工』逆勢飆，開心送好禮【錢兔似錦II】，預祝咱們一起繼續賺紅包！

🔥今天台股近8成個股收跌，不過上周點名看好後在盤後分析文持續追蹤的『軍工』族群《八貫、雷虎、寶一、和成、精鋼》紛紛逆風高飛

➡️先前Line@贈送的《軍工小飆股》記得自設停利點

🍎(昨夜美股回檔+台股周五效應)正好對中小型股壓力測試，扛住賣壓收紅&維繫多頭架構的叫「阿強」

➡️像是生技《保瑞》、電子驗證分析《閎康》及《這幾檔》，之後還有好戲可期

❤️今天中小型股普遍湧現獲利回吐賣壓，有些電子股是命運(恐怕見波段高點)，有些族群是機會

➡️連強兩天的AI(人工智慧)概念〜『矽智財』族群到底是哪一種? 一起來看看台積電好夥伴《創意、M31》就知答案