犀利股神 群益槓桿交易開戶

八貫掀起飆股新風暴 下一張王牌,就在隱形績優股!先探投資週刊

[閱文紀錄]1815 次讀取 本主題只有一頁 發表新文章 回覆該文章:::...
複製分享賺分潤說明

  預約作者
請  

發表時間 

1

相關個股:八貫(1342)


全球超級央行周,聚焦利率政策與明年經濟展望,台股近期量縮整理,指數空間雖有限,盤面飆股卻接連表態,雷虎、八貫挾題材一飛沖天,冷門的績優股若獲籌碼加持,將有機會複製貼上。

【文/黃俊超】

美國十一月CPI低於市場預期,通膨壓力持續下降,緊接著各國央行舉行利率決策會議,美國聯準會將公布十二月利率決策,重要觀察點包含是否如預期般放慢升息腳步至調升兩碼,主席鮑威爾的談話內容,利率點狀圖則將透露明年的升息次數,以及本波升息循環的終點利率預期為何,此外,也將對明年總體經濟狀況發展有最新預測數字。

近期美股持續維持在反彈走勢,主要仍看總體經濟數據,市場多數法人認為明年全球經濟將會衰退,而公債殖利率倒掛已久,根據歷史經驗也顯示衰退的機率較高,然而或許衰退是在預期內的,但是並沒有人能夠知道衰退的幅度,這也是市場看法分歧的重要原因,軟著陸抑或嚴峻的硬著陸考驗影響大不相同。

經濟將步入衰退期

市場焦點由通膨升息轉向經濟展望,尤其明年上半年對總體經濟可能是傷害較大的時間點,除了企業積極去化庫存之外,消費端因升息而導致可支配所得減少,最終需求是L型、U型或V型復甦難以預估,不過由於目前是疫後的非常時期,服務業等疫情受害產業對人力需求孔急,有助減緩失業率走高疑慮。

去年第四季台灣上市櫃公司營收達十一.四九兆元、獲利一.○九六兆元,而今年第三季獲利則是歷史第三高的一.一四兆元,以目前所知十月與十一月營收來看,第四季呈現季減與年減的機會相當高,也就是高峰期已經過去,而明年上半年同樣處在高基期的環境,勢必有段時間必須面對營收下滑的狀況。

第四季股市破底後大幅彈升,盤面上不斷有飆股竄出,首先是軍工股的雷虎,股價從第三季底的十六.六五元,最高上漲至四九.六五元,幅度高達一.九八倍,就連僅是稍微沾上邊如和成與嘉裕,也分別有一.三三倍與六八%的漲幅,遠高於正規軍如漢翔、全訊等。

政府力推無人機總體發展方案,預期在年底完成第一種子成員遴選程序後,具有競爭力的廠商都有機會拿到訂單,第一階段五○○○架可望於明年第三季成形,包含雷虎、漢翔、經緯航太等都已報名,此外,美國國會推出「二○二三國防授權法」,包含台灣增強韌性法,將在二三∼二七年為台灣提供每年至多二○億美元無償軍援,預期軍工相關股仍是短線熱門焦點。

雷虎、八貫 引爆軍工題材

同樣也搭上軍工題材的八貫,主要題材為接獲全球知名軍用品廠訂單,間接打進北約軍隊防彈衣供應鏈,第四季開始陸續出貨,預估防彈背心外罩訂單可維持六個季度。此外,針對防彈背心高強硬度與輕量化需求,同步進行克維拉纖維的添加塗層送樣,若通過認證並出貨,將帶來新的營運貢獻。

貿易商起家的八貫,轉型為機能布廠,以醫療、軍用與航太救生為大宗,主要銷往歐美國家,客戶多為國際品牌大廠。主要產品為TPU(熱塑性聚胺酯),醫療方面為Hillrom、Stryker及Arjo等國際醫療代工夥伴,航太則已打入空巴與波音兩大巨頭,拿下醫療與航空領域認證,為近年營運迅速成長的重要基石。

八貫十一月營收二.五一億元,年成長三五.八%創下歷史新高,前十一個月累積營收二三.四七億元,超過去年全年且也創下新高,獲利更是大躍進,明年將進行產線與產能規模升級,德興一路二期新廠可望完成,第三台淋膜機與十七台智能型高週波機台,將會陸續到位,總產能將逐步拉高至五○億元。

今年工業電腦廠在料源獲得舒緩,需求強勁且新台幣貶值,多檔個股股價表現強勢,近期較搶眼的除了台達電集團旗下立端之外,莫過於成交量能長期低迷的泓格,前三季獲利亮眼加上與八貫同樣擁有TPU題材,股價於十個交易日上漲約四○%,日成交量也從低雙位數來到將近八○○張。

泓格、華祺 冷門股大翻身

泓格成立後專注在I/O控制器、DAQ(工業級資料擷取)卡領域,並發展至工業自動化、工業通訊、運動控制整體解決方案供應商,還能提供ODM/OEM設計服務,長期深耕Embedded PAC(嵌入式可程式化控制器)領域,縱然眾多競爭者退出領域,仍持續維持研發技術,「戲棚下站久了就是你的」,奠定一方之霸的地位。

相較於同業,泓格去年獲利領先出現四倍跳,今年前三季又已超過去年全年,之所以能高速成長,提前布局搶料是重點,再加上能以漲價策略反映原料報價調升,加上產品具備高度利基性,以及軟硬體整合實力,串連不同品牌的設備,使得客戶拓展橫跨國內石化、半導體、面板、被動元件、鋼鐵等龍頭廠。

除了工控業務之外,擁有由工研院季轉發展TPU,並已建立TPU生產線,應用在心導管與導尿管等高階醫材領域,與美商Nexeo簽訂代理銷售合約,初期搶攻中國醫用TPU市場,並於台、韓、以色列與法國取得成績,相關醫療器械製造商均已採用其TPU產品,今年參加德國醫藥原料及醫療器械展,獲得不錯的反饋,也藉此鎖定當地數家合作夥伴。

包括IPC與TPU產線都位於新竹湖口,百分之百台灣製造,其中TPU醫材的原材料倉庫和生產線均已取得認證,具有生物相容性、耐水解性與耐化學性、機械特性、輻射密度,能進行小批量的訂製服務與色彩的搭配,並將交期縮到最短,或可為泓格帶來另一個十億元商機。

多數鋼鐵相關廠商,今年營運受報價與需求等因素影響而營運不佳,不過生產不鏽鋼螺絲與線材的華祺,獲利表現卻是異軍突起。年初鎳價位於高檔,不過擁有低價庫存,第二季鎳價回檔,不過新台幣貶值加上慎選高毛利率訂單,第三季鎳價回溫且新台幣續貶,獲利連三季創下歷史新高,前三季EPS八.九三元,稅後獲利已超過去年總和,當然也是歷史新高。

華祺獲利能夠頻創新高,且獲利成長遠高於營收成長幅度,重點就在於毛利率連續三季突破三成,第三季三七.八四%,營益率連三季突破兩成,第三季二八.三%,皆是較過往增加十個百分點以上,朝汽車零組件及太陽能領域轉型是最大關鍵,擺脫傳統鋼鐵等原物料產業的景氣循環,與汽車零組件等具門檻的產業連動。

與其他廠商不同的還有生產基地與客戶,華祺工廠主要設在台灣、泰國、印尼,且布局於歐美市場,是供應鏈移轉受惠者,尤其當前歐洲面臨能源危機,積極推動超級電網,並在歐洲、地中海、北非、中東等地鋪設太陽能板以及風力發電,雖然華祺第四季業績降溫,不過預期全年EPS突破十元機率相當高。

全文及圖表請見《先探投資週刊2226期精彩當期內文轉載》
◎封面故事:矽智財 半導體的夢幻產業
◎特別企劃:連鎖通路 滿地都是寶
◎國際趨勢:美股逆風轉順風的11個理由
◎產業脈動:信邦力拚五年業績翻倍
◎重要資訊:上市櫃11月營收完整版
【最新活動看板】
◎訂先探四期免費送台股四大名師分享會!
◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報!
◎先探【Pressplay】乙哥聊天室 強棒出擊
◎跟著生技女王腳步,奠定生技產業基本功
◎訂先探一季免費送《觀音 周蘇宗臺語詩》
◎先探週刊週年回饋感恩祭,訂一年52期優惠NT$6,600元


1



部分文章及圖表可能未完 請見《先探投資週刊》或上http://weekly.invest.com.tw/
投資人必備股市參考書《上市櫃股市總覽》

最新熱銷優惠

本主題只有一頁。
作者上一篇主題作者上一篇 作者下一篇作者下一篇主題

回上一頁回上一頁

回頁頂 回頁頂

聚財資訊股份有限公司 版權所有© wearn.com All Rights Reserved. TEL:02-82287755 商城客服時間:台北週一至週五9:00~12:00、13:00~18:00 [ 聯絡客服 ]