2022/05/15 13:52:12
相關個股：聯電(2303)、鴻海(2317)、欣興(3037)、台半(5425)、合晶(6182)
上周(5/9∼5/13)台股再度破底，大盤與OTC指數分別創下15,616與187.45今年新低，不過在此兵荒馬亂過程中，盤面卻悄悄浮現幾個值得留意的現象：
一、前波跌勢率先起跌並且持續弱於大盤的＜OTC指數＞，自4/27開始轉為相對強勢後便一直維持這個慣性至今，上周五(5/13)甚至出現「Ｋ棒慣性扭轉」動作收復五日線，其中＜OTC電子指數＞更已突破上周三(5/11)高點，透露嗅覺一向比較敏銳的台股大師兄「內資」對行情的看法並不悲觀，尤其是著墨較深的「中小型電子股」已悄悄展現抗跌或進入築底姿態。
二、權值股之中也有類似的跡象，「台灣五十成分股」裏頭的《2303聯電、2317鴻海、2454聯發科、2379瑞昱、3034聯詠、2408南亞科、2409友達、3037欣興》…等電子股龍頭，上周已經不再隨著大盤連續破底。
三、美股四大指數當中，今年跌幅最大的「費城半導體指數」周五(5/13)率先站上5/11(三)利空高點(當天美國CPI指數比市場預期差導致美股大跌)，並且周線率先出現「破底翻」型態，半導體股抗跌力道逐漸加強。
⭐️【結論是，台股大師兄回來了，下周大盤跟進OTC指數出現「Ｋ棒慣性扭轉」的難度不高，甚至後續有機會完成更強的大盤「破底翻」型態或OTC指數「Ｗ底」型態，而「電子股」頗有機會成為反彈急先鋒。】
統計上周台股數據，在上市櫃1,760檔個股中就有高達473檔個股並沒跟著破底，如果剔除掉流動性稍嫌不足（五日均量低於1000張）的還有158檔，這些都具備強勢股DNA，有機會成為多頭反攻的領頭羊。
若再根據籌碼面進一步篩選158檔個股，過去一周法人合計站在買方的有85檔，很明顯絕大多數是電子股，依照外本比（外資賣超張數／個股股本）＋投本比（投信賣超張數／個股股本）由大到小排列如下表。
另開
技術面搭配籌碼面以及基本面篩選過後，值得持續追蹤者按股票代碼排序：
1 《1560中 砂》 2 《2303聯 電》
3 《2317鴻 海》 4 《2368金像電》
5 《2401凌 陽》 6 《2449京元電子》
7 《3017奇 鋐》 8 《3037欣 興》
9 《3163波若威》 10 《3209全 科》
11 《3443創 意》 12 《3533嘉 澤》
13 《4755三福化》 14 《4952凌 通》
15 《5425台 半》 16 《5483中美晶》
17 《6182合 晶》 18 《8070＊長 華》
19 《8213志 超》 20 《8261富 鼎》
🍎《3037欣興》
(1)受惠ABF載板持續供不應求帶動價格調漲，今年Q1營收達307.11億元，稅後EPS達3.85元，同步創歷史新高，毛利率32.3%、營益率23.4%，雙雙連續第5季攀升。
(2)4月營收111.57億元(月增4.46%)，不受昆山廠停工影響，再創歷史新高。Q2雖然PCB、HDI、軟板等產品線因傳統淡季使得稼動率較Q1下滑，不過在ABF載板持續滿載，以及新產能的挹注下，Q2營運依舊成長可期。
(3)5G、AI及HPC蓬勃發展，帶動ABF載板需求強勁成長，今年楊梅廠持續開出產能，2023上半年達滿載，山鶯廠整建後的新產能下半年逐步開出，預計今年ABF載板產能較去年底增加20%。
(4)由於今年ABF載板供需缺口較去年擴大，價格漲幅將高於去年，加上產能持續擴增，以及高階產品需求暢旺，產品組合更好，將帶動平均毛利率上升，預估今年營收將突破1300億元，稅後EPS攀升至17.5元，較去年的8.98元成長近倍。
🍎《4952凌通》
(1)微控制器(MCU)廠，受惠客戶因應供應鏈吃緊積極拉貨，Q1營收9.71億元(年增34%)，稅後淨利2.21億元(年增128.3%)，淡季營收與獲利雙創新高，稅後EPS達2.03元。Q2邁入MCU旺季，營運成長可期。
(2)無線充電IC已導入台灣、歐洲、中國及東南亞等車廠列為標準配備量產，汽車電子化提升為大勢所趨，公司持續往大功率、高效率發展，滿足WPC 1.3規格，未來車用無線充電IC訂單將持續增加。
🍎《6182合晶》
(1)矽晶圓廠，Q1客戶需求強勁、漲價效益及台幣貶值，營收30.37億元，創歷史新高，毛利率43.32%及營益率28.3%，雙雙攀升至5年新高，稅後EPS 0.9元。4月營收9.88億元略受中國封控措施影響，但是能在5/6月將延遲成品交付給客戶，因此不影響Q2營收。目前至Q3產能都將滿載，訂單能見度更是已達今年底。
(2)8吋矽晶圓Q2會再調漲，下半年隨著IDM及晶圓代工廠新產能逐漸開出，預估全年漲幅將至少20%。6吋以下更為吃緊，尤其是4吋全年漲幅預計上看30%。
(3)今年龍潭廠將擴增8吋矽晶圓產能10%，目前鄭州廠12吋矽晶圓產能已拉升至2萬片，明年則再增加 1∼2萬片。
🍎《3017奇鋐》
(1)去年稅後EPS 攀升至8.21元，大幅優於前年5.42元。今年雖有東莞、深圳封城的干擾，但因成品都放在海外倉，有二個月的庫存成品可供出貨，若停工時間不長，對營收影響不大，Q1應會是全年谷底。
(2)今年營運成長主要來自於散熱產品與子公司富世達挹注。伺服器領域出貨產品包含風扇、熱板、機殼及散熱模組等，今年上半年不僅美系客戶需求強勁，中系客戶訂單也持續拉升，還有新白牌客戶要出貨，加上Intel預計在Q2量產的Eagle Stream新伺服器平台的規格將提升，熱管及風扇的用量也會跟著增加，這些都帶來營收成長動能，預計伺服器應用的營收佔比將從往40%邁進。
(3)隨著新白牌伺服器客戶出貨，訂單也會產生排擠效應，在擇優接單下，今年的毛利率可望優於去年的平均毛利率。
🍎《4755三福化》
(1)基礎化學及特用化學品製造廠，去年Q4產品漲價，推升毛利率至30.9%(季增約7%)，單季稅後EPS跳升到3元，同時推升去年稅後EPS達6.69元。
(2)Q1受惠受惠於產品報價調漲、工程認列款進帳以及越南氣體廠與材料廠投產，推升Q1營收達16.52億元，年增70%再創單季新高，預估單季EPS 3.1元。
(3)今年除了越南氣體廠與材料廠量產，還有已獲台積電等客戶採用的特用化學品顯影劑回收工程將於Q3完成擴產，處理量將從7200噸拉升至12200噸，加上出新世代精密化學品，將挹注業績明顯成長，全年每股盈餘挑戰11.5元。
🍎《3443創意》
(1)去年營收151.08億元，連續第二年創新高，NRE與晶圓量產業務毛利率雙雙提升，推升稅後EPS來到10.9元。Q1營收45.14億元(季減8%、年增36.29%)，淡季仍創歷史次高，稅後EPS 4.07元(優於去年Q4的3.85元)。
(2)今年受惠5G、AI及HPC(高速運算)等蓬勃發展，數位轉型加速，帶動來自國際大廠的NRE專案暢旺，且客戶對於先進製程技術的需求仍舊強勁，加上台積電後援支持，推升7奈米專案量產營收放大，5奈米的貢獻度逐步增加，預估今年營收成長20%以上，稅後EPS 14元起跳。
【影音焦點股】
二極體《台半》；矽晶圓《合晶、台勝科》；光通訊《波若威》；伺服器PCB《金像電、博智》；貨櫃《長榮、陽明》；航空《長榮航》；散裝《慧洋-KY》
【影音重點摘要】
⭐️大師兄(內資)展開反擊，推動OTC指數率先「K棒慣性扭轉」短期目標是「這裡」，一旦順利達陣，反彈時間與空間更可期
🔥大師兄(內資)4/27回來之後持續著墨《電子股》，由數檔電子權值股本周抗跌及＜OTC電子指數＞今天率先轉強，預計電子股將引領台股反彈行情，哪些《中小電子股》已見轉強姿態呢? 影音說分明
即時掌握趨勢脈動及強弱勢股分析，歡迎加入、推薦、轉發影音與發文
【Line@投資圈】連結： https://pse.is/3pp4ex
【掌聲響起YouTube頻道】連結： https://reurl.cc/xZx39b
【Telegram頻道】連結： https://t.me/ace1688
作者上一篇
