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5G、低軌衛星邁大步 供應鏈出貨加溫 催動寬頻升級先探投資週刊

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5G行動通訊上路讓許多創意變為可能,頻寬布建加溫推升WiFi、光纖等升級需求,帶動超大型資料中心布建潮;被視為全網路最後一哩路的低軌道衛星密集發射,供應鏈樂翻。

【文/何美如】

自駕車、人工智慧終於不再是口號!5G的高速率、低延遲、大連結的特性,實現智慧工廠、智慧交通、企業專網,以及無人機巡檢等應用,讓許多的創意從不可能變為可能,應用無所不在。頻寬需求變大帶動網路規格升級,「速度的提升」以及「達到零死角的全面覆蓋」已經成為網通產業的兩大課題。

網路已成人類生存基本要素,各國政府不只是努力鋪馬路,更重要是鋪設網路、架設基地台,為了加速部署5G,美國2019年在偏鄉投入204億美元,2021年底拜登政府更簽署基建法案,要用650億美元改善寬頻網路部署,英國也祭出50億英鎊改善網路基礎設施。

實現全網路最後一哩路

不過,固網寬頻從被動式光纖網路(PON)到固定無線接入(FWA),全球人口覆蓋極致只能達到60%,山上、海上、南北極等約40%是覆蓋不到的,而寬頻網路讓網路可以無遠弗屆,可望是未來10年解決全球寬頻、物聯網覆蓋的最有效方法,低軌道衛星更被視為實現全網路的最後一哩路。

通訊衛星簡單來說,就是把大樓屋頂上基地台移到外太空,訊號覆蓋更大,可以傳到世界各角落。衛星可分為三種高度,一、同步衛星:主要用於電視轉播、氣象雲圖;二、中軌衛星:主要用於衛星定位、導航使用;三、低軌衛星:主要是對於物聯網、網路通訊補強。根據市調機構調查,低軌道衛星市場持續上升,2025年將達43.6億美元,年複合成長率16.9%。

低軌道衛星不只是5G的互補,而是5G的一部分,第三代合作夥伴計畫(3GPP)近期首度發布,將於2022年Release 17凍結版本,首度納入非地面波(Non-terrestrial Network; NTN)通訊,作為3GPP標準一部分,對於原本各自獨立的行動通訊與衛星通訊產業,都將是非常重要的里程碑,未來不僅偏遠地區可應用,就連基地台建設不易的地方都可以是解決方案,2022年全球衛星市場產值將有望提升。

全球低軌道衛星主要有四大營運商,馬斯克(Elon Musk)主導的SpaceX進度最快,衛星群部署已近1800顆,近期將針對全球終端用戶正式提供連網服務。OneWeb目標2022年商轉,Telesat規劃2023年初步商轉,亞馬遜(Amazon)主導的Kuiper規劃2025∼26年初步商轉,其他如韓國、英國、加拿大、中國也皆有發展計畫。外界預計,2025年整體成長達最高,2026年衛星總量達最高峰。

根據美國衛星產業協會(SIA)的資料,2019年全球衛星產業規模達2707億美元,地面接收設備、衛星服務占比分別為48%及45%,衛星製造、衛星發射服務占比則僅占5%及2%,預估2022年成長達約5500億美元,2027年更將成長達8200億美元左右。

供應鏈陸續送樣出貨

台廠已打入SpaceX、OneWeb、Kuiper等國際低軌衛星業者供應鏈,主要用於衛星地面站、地面終端收發(User Terminal),涵蓋晶片、無線通訊模組、電源供應器、散熱、連接器、PCB、路由器等,包括同欣電、新復興、昇貿、金寶、昇達科、台揚、啟碁 、仲琦、璟德等。

昇達科通吃三大營運商已開始放量出貨,橫跨地面接收站、用戶端,SpaceX訂單推升2022年低軌衛星營收成長預估翻十倍,營收占比攀升至近二成,獲利挑戰翻倍成長。台揚、建漢攜手攻地面接收站市場,各自負責用於戶外、室內的產品,已通過多家衛星大廠送樣測試,2022年上半年放量出貨,2023年達高峰。

啟碁 、仲琦成功拿下用戶端訂單及出貨;譁裕、正文、明泰已在開發中,預計2022年送樣;耀登在地面接收則與Oneweb合作,預計2022年小量出貨。璟德的濾波器也被用於低軌道衛星的基地台,2021年出貨量已開始放大。

光纖將取代其他固網

全球固網寬頻用戶目前約10億戶,其中光纖約4.9億戶。超高速數位用戶迴路(VDSL)已無法滿足傳輸距離及速度,纜線數據機(Cable Modem)必須在既有網路線,新拉的纜線也都是採用光纖,光纖的性價比最高,不只中國政策推行光進銅退,其他國家也都積極布建,取代其他固網只是時間問題。速度從先前1G為主,現在逐漸提升至2.5G、10G,目前成長力道以XGPON、10GPON最大,2022年市場大有可為。雖然台廠因中國政策要進入當地市場有困難,但中美貿易戰後,世界兩大經濟體戰爭,對台廠相對有利,2022年展望樂觀。

外界寄予厚望的5G行動通訊服務,隨著在商用及垂直產業領域應用發酵,5G覆蓋率需求急速成長,各市場同步進入起飛期,2022年出貨量將大幅向上,成長軌跡可望複製3G升級4G的模式。

5G產品快速崛起的FWA,各大網通廠對未來成長寄予厚望,主要用於支援從基地台到用戶端設備間的訊號傳輸,以取代光纖固網接取的最後一哩路,已經獲得全球200家營運商採用,未來和低軌衛星連接將大幅提高覆蓋率,目前在5G產品的占比約6%,預估2022年將快速飆升至40%。根據市調公司ABI Research報告,2018年全球FWA市場產值達180億美元,2022年將成長至452億美元,年複合成長率達26%。

5G行動通訊服務步入商轉,可以有效降低建設成本的開放架構Open RAN/O-RAN,在全球已獲多家電信商採用,台廠也積極切入,台揚O-RAN已和五家營運商在全球進行實地測試,預計2022年有超過六家進行正式商轉,添加業績動能。中磊在Open-RAN的起步早,已獲歐美亞洲一線電信客戶積極採用;明泰、智易、正文也都成功切入,推出FWA、小型基地台等相關產品。

移動頻寬流量急速增加,也催動WiFi無線網路技術近年快速發展。根據統計,2021年卸載到WiFi的移動流量占比就達63%。除了智慧手機及NB等無線上網裝置,WiFi也滲透進各式各樣設備,包含汽車、智慧家庭、遊戲、穿戴裝置以及各種新興的物聯網IoT應用。ABI Research預估,全球具有WiFi功能的裝置將從2020年的104億台,成長至2025年的155億台以上。

網路升級帶動進入感知世界

無線網路技術升級帶動未來進入無線感知世界,主晶片缺料更讓WiFi 5提前被淘汰,2022年傳輸速度高達9.6Gbps的WiFi 6毋庸置疑將是WiFi的技術主流,WiFi 6e下半年可望出現一波成長,緊接著是傳輸速度比WiFi 6快上4.8倍的WiFi 7。隨著WiFi無線網路技術技術演進,未來將進入無線感知世界,居家應用、智慧監控、安全防護等更多元的應用。

網路多元應用帶起越來越多的需求,進入元宇宙的通訊基礎,需要更快的傳輸速度、更低的傳遞延遲,實現像VR/AR、4K/8K影音等需要大流量、高網速的應用場景,推升5G基礎建設、WiFi 6/7升級,以及超大型資料中心升級換機潮,電信基地台間傳輸亦需要依賴光纖網路,光通訊市場大有可為,智易、智邦、中磊、正文、啟碁 、眾達-KY2022年發展可期。

本文詳情及圖表請見《財訊快報 理財年鑑第202201期》
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