數位卡片
交易中心

第三代半導體PART 3∼布局最完整的集團,中美晶集團掌聲響起賴昇楷

[閱文紀錄]6161 次讀取 本主題只有一頁 發表新文章 回覆該文章:::...
短網址   將本主題只顯示我的回覆 僅顯示作者   將本主題加入我的收藏 加入收藏  加黑名單

  預約作者
請  
收通知

發表時間 
原創

相關個股:兆遠(4944)、中美晶(5483)、環球晶(6488)、宏捷科(8086)、朋程(8255)

前兩集介紹完「廣運集團」、「台積電集團」與「漢民集團」,本集接著介紹第三代半導體「四大集團」中的最後一個集團∼「中美晶集團」。

中美晶集團可以說是全台搶攻第三代半導體布局最完整的集團,從「基板」、「磊晶」、「二極體」到「代工與封測」都有佈局。從上圖「中美晶轉投資表」中,我們針對《6488環球晶》、《4944兆遠》、《8086宏捷科》與《8255朋程》來為各位一一介紹。

首先介紹《5483中美晶》本身,中美晶是以「太陽能產業」起家,但自2006年6244茂迪漲到985元之後,太陽能產業淪為「慘業」,中美晶必須切入新的市場來讓公司成長,於是就此跨入半導體產業,當中最成功的一步便是轉投資《6488環球晶》,因為太陽能事業占整體營收僅剩10%,剩下的90%營收都靠「半導體矽晶圓」也就是由轉投資達51%的環球晶所貢獻,成為主要的「營收」與「獲利」來源。而後中美晶陸續轉投資其他重要公司,本身慢慢變成一間「控股公司」。

中美晶旗下的金雞母《6488環球晶》是台灣「最大矽晶圓供應商」,同時也是「全球第三大」矽晶圓廠,產品線涵蓋3吋至12吋晶圓,12吋晶圓營收佔45%、8吋晶元以下佔55%,產品主要應用在「電源管理元件」、「車用功率元件」、「資訊通訊元件」與「MEMS」領域。關於環球晶,近期最讓市場關心的消息就是他對同業,同時也是全球第四大矽晶圓廠「世創」之併購案,如果該併購案通過,環球晶在矽晶圓領域就會是僅次於日商「信越化工」的第二大廠。

第三代半導體產業有句名言∼「得基版者得天下」,環球晶便是「碳化矽基板」之提供者,同時也有相關「磊晶」技術,目前生產主力著眼於6吋碳化矽基板,月產能2,000片,年底擴至5,000片。如果真能併購「世創」就更能鞏固「碳化矽的材料」來源。但是當全球「第三大」矽晶圓廠「環球晶」要去併購「第四大」的德國廠商「世創」,會有「壟斷市場」的嫌疑,因此這個併購案需要各國公平會點頭同意,目前市場比較擔心的是中國有可能會為了保護本土產業而阻撓該併購案。

中美晶集團中,除了環球晶有能力提供碳化矽基板,另一家也能提供基板的廠商就是《4944兆遠》,目前中美晶持有兆遠股權約41%。兆遠主要生產「藍寶石基板」,是藍光LED關鍵材料,近期也切入「砷化鎵基板」的製造,初期以紅光LED練兵,未來將投入「光通訊」與「射頻領域」,年底前會有首款射頻晶片產品出貨。

由於兆遠切入「砷化鎵基板」製造瞄準的終端應用就是「RF射頻領域」,不過中美晶集團內部原本並無相關「射頻領域」廠商,因此跑去入股全球「砷化鎵代工」的老二《8086宏捷科》。

《8086宏捷科》本身是專業的砷化鎵代工廠,產品包括「無線通訊PA」與「switch IC」等元件,今年第三季的營收組成比重分別是,67%在「手機領域」、31%在「Wi-Fi領域」、2%在「3D感測領域」。在環球晶與兆遠都可提供基板之基礎下,可讓在砷化鎵領域已經做得相當出色的宏捷科,未來在「氮化鎵磊晶」的開發上擁有更多選項。

由於過去環球晶主攻的是第一代半導體「矽」,所以客戶多以「矽半導體客戶」為主,未來環球晶跟宏捷科合作,可讓環球晶的碳化矽基板直接在宏捷科做品質認證,並在第一線了解RF射頻廠商的需求以加速開發。此外環球晶也跟宏捷科共同發展GaN on SiC,不過GaN on SiC客戶認證需要時間,而且GaN on Si也有技術有待克服,預計宏捷科相關業務要到明年(2022)下半年才會逐步發酵。

環球晶的「碳化矽基板」可同時發展「RF」與「Power」兩大市場,RF領域跟「宏捷科」搭配,那Power市場跟誰合作?答案是全球車用發電機「整流二極體」市佔率將近60%的「8255朋程」,目前中美晶持股朋程約22%。

簡單來說,朋程在傳統燃油車中擁有低耗的「LLD」與超低耗的「ULLD」兩項產品,主要是幫車輛降低二氧化碳排放,而在新能源車領域有「Power MOSFET」與「IGBT」另外兩項新產品,朋程主要是負責這兩項產品的「後段封測」,所以朋程在中美晶集團中扮演的角色是「第三代半導體模組的封測」。

總結今天重點,就中美晶集團在第三代半導體的布局來看,「材料」方面有《5483中美晶》,「基板」部份有《6488環球晶》與《4944兆遠》,「代工」部分有《8086宏捷科》,「封測」部份有《8255朋程》,這個集團在第三代半導體的佈局可以說是相對完善。

即時掌握更多產業與各股分析,歡迎加入、推薦、轉發影音與發文

【Line@投資圈】連結: https://pse.is/3pp4ex

【掌聲響起YouTube頻道】連結: https://reurl.cc/xZx39b

【Telegram頻道】連結: https://t.me/ace1688


本主題只有一頁。
作者上一篇主題作者上一篇 作者下一篇作者下一篇主題

回上一頁回上一頁

回頁頂 回頁頂

短網址

聚財資訊股份有限公司 版權所有© wearn.com All Rights Reserved. TEL:02-82287755 商城客服時間:台北週一至週五9:00~12:00、13:00~18:00 [ 聯絡客服 ]