數位卡片
交易中心
 查閱主題:台積電神救援車用半導體 全球車用 ... 短網址
[閱文紀錄]2069 次讀取 本主題只有一頁
先探投資週刊:台積電神救援車用半導體 全球車用晶片缺貨荒下半年有望 ...   將本主題只顯示我的回覆 僅顯示作者   將本主題加入我的收藏 加入收藏  加黑名單

  預約作者
請  
收通知

發表時間 
原創

相關個股:聯電(2303)


據傳台積電六月份傾全力解決車用晶片缺貨的問題,這一來不但讓車用半導體喜獲業績甘霖,更可望讓全球的汽車製造供應鏈恢復正常運作,低基期調整已久的汽車產業將成為下半年行情主軸。

【文/吳旻蓁】

全球車用晶片缺貨荒下半年有望緩解?回顧自新冠肺炎疫情爆發以來,全球產業鏈失衡,尤其晶片變得奇貨可居,先有遠距、宅商機、5G等需求帶動,後又隨著消費類終端和汽車產業逐漸復甦,瘋搶產能的狀況更加嚴峻,其中又以車用晶片稀缺為最。

汽車市場去年受疫情打擊,不少廠商被迫停產並向晶圓代工廠撤單,但隨著終端市場好轉、庫存水位見底後,第四季起開始大量釋出急單,就連以往靠自有產能打天下的IDM廠,也擴大委外台灣晶圓代工廠支援。車用晶片嚴重的缺貨狀況延續至今,今年以來又陸續發生美國德州大雪造成位於奧斯汀的三星(Samsung)、恩智浦(NXP)、英飛凌(Infineon)晶圓廠停擺,以及日本地震影響了茨城縣的瑞薩電子(Renesas)那珂晶圓廠營運,讓原本供應已相當吃緊的半導體產能雪上加霜。

車用晶片六月起可望逐步舒緩

不過,近來不少消息似乎都顯示著車用晶片短缺問題可望看到曙光,包括恩智浦、英飛凌以及瑞薩都相繼釋出六月可望恢復產能的消息,另外,墨西哥的汽車零組件協會INA也預估,車用晶片短缺情況將在七月獲得緩解;不僅如此,台積電先前也同樣指出車用晶片有望於六月底見到舒緩跡象。車用晶片可望舒緩的消息,不僅為全球汽車業者捎來一大佳音,也可望挹注台灣眾多車用零組件包括車用面板、記憶體、馬達、連接線器等廠商下半年營運看俏。

其實自從全球爆發車用晶片缺貨潮以來,台積電已數次提及將全力支援汽車產業,除了自去年第四季就開始動態調整、重新分配晶圓產能外,台積電今年在MCU(微控制器)的產線也將增產六成;且據悉,六月起台積電更進一步加大力道,強力執行產能優先供應給車用晶片的方針,盼在六月底前趕上客戶的最低需求。

解決車用晶片短缺問題之所以如此重要,即是因為汽車供應鏈相當長,若是卡一小段,就會造成整條供應鏈塞車,此外,專家也指出晶片的生產周期通常約十到二十周不等,較難靈活增加產量,而由於車用晶片又是利基型的產品,通常需要提前一年做規劃,加上汽車業為了更高效的管控成本,通常採取精實生產,庫存並不多。因此當車市迎來反轉向上的強勁需求後,晶片供不應求導致的生產阻礙,就顯得更加嚴重。

汽車半導體元件主要包含MCU、功率半導體如IGBT、MOSFET等、感測器和各類類比元件,而自駕車還包括ADAS輔助類晶片、CIS、AI晶片、光達(Lidar)、毫米波雷達和MEMS等一系列產品;目前產能受排擠最主要集中於八吋與十二吋成熟製程所涵蓋的MCU、功率半導體、CIS等晶片。

仔細來看,全球車用晶片逾八五%都掌握在英飛凌、恩智浦、意法半導體、德州儀器與瑞薩電子五大IDM廠手中,但因產能恢復有限,且這些IDM廠近幾年來皆無擴建新廠,再加上未來對於各式車用IC的採用量只會持續增加,而台灣擁有最多的八吋與十二吋廠,且車用半導體製造的量、規模與良率也都名列前茅;不僅如此,台積電掌握了先進製程的關鍵,隨著自駕程度提升,先進製程的導入也將越來越多,眾多優勢讓台灣晶圓代工廠過去半年接獲許多車用晶片急單。

台積電加大力道支援車用晶片

台積電目前在車用晶片代工市占率最高,其擁有五座十二吋晶圓廠,可支援生產先進MCU與汽車應用控制器,根據資策會指出,目前車用MCU委外部分高達六到七成都是由台積電代工,顯見台積電在全球車用MCU生產占有關鍵地位。值得注意的是,業界傳出,不少車廠為確保穩定的晶片來源,考慮向供應鏈釋出長約,據傳福斯已向台積電出示為期十二、十八個月的契約。

而世界先進目前車用相關營收占比雖僅約一成左右,但預期隨著疫情逐漸控制,今年車市的出貨量將從去年的七二○○萬輛增至七七○○萬輛,換算車用半導體元件則將有二四%的成長,其中包括電源管理、影像感測、車窗或座椅等控制晶片等,這些都需要八吋晶圓的代工,可望進一步帶動公司車用占比提升,且車用產品線營收成長幅度也可望優於整體平均值。

由於供需吃緊,近日半導體圈也傳出世界先進將自七月起調漲代工價,漲幅約五%,這也是公司今年內第二次調漲代工價,此舉等同意味著,受惠於量價齊揚,世界先進第三季營收與獲利將有望再度改寫單季歷史新高。

晶圓代工、封測廠營運續旺

聯電訂單也是一路滿到年底,法人認為,在產能供不應求下,聯電將更有議價能力,預期今年產品平均價格(ASP)可望提升一成以上;再者,聯電未來三年擴廠力道強勁,尤其南科Fab 12A廠採議定價格先預付訂金的模式,為聯電長期產能奠定了基礎。此外,車用晶片拉貨效益也外溢至六吋廠,茂矽、漢磊直接受惠,五月營收雙雙攀上近期高峰,且訂單能見度也已看到下半年,今年營運樂觀。

晶圓代工營運好,後段封測勢必不會寂寞,包括日月光投控、京元電、超豐等封測廠營運都持續攀升,甚至同欣電、精材、順德、界霖等CIS封測廠、材料廠訂單也都水漲船高。

國內不少封測業者近幾年來已取得車用製程認證,像是日月光積極布局車用領域,鎖定安全應用電子控制元件(ECU)車載資訊娛樂系統、先進駕駛輔助系統、油電混合車與電動車等四大領域;公司去年出貨超過三億顆車用晶片封測,其中打線封裝占比達八六%,全球車用客戶也已超過六○家。公司目前打線封裝爆單,法人透露第三季可望再調漲五到十%。而除了傳統打線封裝外,由於微型化、多功能化、高集成化的MEMS感測器需求放大,扇出型封裝(Fan Out)正逐步變成車廠的普遍選擇,對此法人看好日月光可望先馳得點,提供客戶更完整的封裝解決方案。

而同樣是重點缺貨元件的CIS,因需求暢旺,後段封測訂單也大量湧出,像是同欣電第二季進氣壓力感測IC、LED陶瓷基板及車用CIS封測等車用需求強勁,其中車用CIS更先挪用手持式超音波模組相關設備支援,同步推動累計前五月合併營收續創新高。法人也樂觀預期,公司今年汽車業務相關營收可望年增逾五成,營收貢獻將自三二%成長至四五%,且由於成功提高多項產品價格,可望挹注毛利率提升,預估今年整體營收可望成長逾三成,獲利成長逾五成可期。

全文及圖表請見《先探投資週刊2149期精彩當期內文轉載》
◎封面故事:國際車用半導體廠喜迎及時雨
◎特別企劃:興櫃奇兵各擁利多 來勢洶洶
◎國際趨勢:資本支出成長 步入正向循環
◎中港直擊:全球通不通膨?看中國臉色
◎產業脈動:塑化業可望迎向驚奇的一年
◎重要資訊:
【最新活動看板】
◎夏季總覽好評熱賣!
◎資產總覽全新出刊!
◎防疫概念股全攻略!
◎先探i投資YouTube開播了
◎看財報挑好股 股市新手入門!
◎車電族群 實戰選股秘笈全新出刊!
◎新手投資人必學!快速學會選股技巧∼
◎專業大風量負離子吹風機,訂先探免費送!
◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報!
◎乙哥聊天室帶你掌握最新市場脈動與投資契機!
◎台股投資必備產業祕笈!萬用手冊好評上市
◎訂先探一季13期送【存股致勝心理學】乙書
◎想知道《先探週刊》總編在觀察的產業方向嗎?馬上免費試閱7天!




部分文章及圖表可能未完 請見《先探投資週刊》或上http://weekly.invest.com.tw/
投資人必備股市參考書《上市櫃股市總覽》


 
7kg鮭魚

X 12
  回覆時間 2021/06/26 04:13:10


以下引用由 先探投資週刊 在 2021/06/25 20:00:00 所發表的內容:


據傳台積電六月份傾全力解決車用晶片缺貨的問題,這一來不但讓車用半導體喜獲業績甘霖,更可望讓全球的汽車製造供應鏈恢復正常運作,低基期調整已久的汽車產業將成為下半年行情主軸。


[低基期]有點言過其詞

掬盡三江水,難洗今朝羞
~2021,行船人

本主題只有一頁。
作者上一篇主題作者上一篇 作者下一篇作者下一篇主題

回上一頁回上一頁

回頁頂 回頁頂

短網址

聚財資訊股份有限公司 版權所有© wearn.com All Rights Reserved. TEL:02-82287755 商城客服時間:台北週一至週五9:00~12:00、13:00~18:00 [ 聯絡客服 ]