(2) 風險與資金控管

(3) 交易心理

而(2) 風險與資金控管，我自己研究不深，就直接作簡單介紹。

其餘(1)、(3)可以再文章末端找到連結喔。

「如何進行資金控管與風險控管？」

其實資金控管與風險控管這塊可以討論的空間很大，我自己無法作太深入的探討。
相信琢磨這塊領域的專家，若在策略上加入資金控管與風險控管的藝術，可以將利益極大化。
我就先依簡單觀念點出定義跟舉例說明。

(1) 什麼是風險控管?

1.個股風險控管
「單筆虧損金額占本金％數」
例如本金100萬，設定單筆虧損金額占總資金1％
一筆交易最多承擔1萬風險
若該個股進場在35元，停損價在30元
則一張會賠（35-30）*1000＝5000
那代表可買10000/5000＝2張

2.總風險控管
「能承擔的本金％數」
也就是說，當本金虧損達到設定的%數，必須停損交易。

(2) 什麼是資金控管？

1.個股資金控管
「一檔股票最多占本金％數」
例如本金100萬，設定一檔股票占總資金5％
若該個股股價為10元
一張股票需要10*1000=1萬
那代表可買入5萬/一萬=5張

2.總資金控管
「最多能使用的本金％數」
簡單解釋，交易總金額不能大於設定的%數。

(3) 為何要做風險與資金控管

大學之道：「知止而後有定，定而後能靜。」
若我們在投資之前，設定好進場點與停損點，就能知道該筆交易承擔的風險是多少？知道了最糟糕的情況後，就能讓我們原本浮躁的心靜下來。

就像是如果我們在等紅燈，若紅燈沒有倒數秒數，我們在那邊等了2分鐘後，腦袋就會開始胡思亂想，「這紅燈是不是壞了?」、「現在沒車，我該不該衝過去?」。
但是如果紅燈有顯示99秒，我們的心就會安定下來，因為我們知道等99秒之後我就能通過。

尼采曾經說過：「殺不死我的，使我更強大。」
若不作風控，當黑天鵝來臨，我們會受到無法存活的致命傷。
像是近年來的LTCM、杜總輝、負石油價事件....等等，我們無法預料黑天鵝何時出現，我們只能時時刻刻提防。

黑天鵝出現的機率很低，但是不出現的機率也很低!
請記得每一次的資風控，都是為了讓自己在市場上留下來，並且藉由一次一次的停損，評估優化對策的可能性。

(4) 小粗的資風控方式

我的方式較為簡單，
對於個股每筆交易投入的風險是本金的1%，也就是說本金100萬，我會拿1萬風險去承擔該個股的損失。
依晶宏為例(我只是舉例喔!)
(1)進場點76.9
(2)停損點73.1
(3)每張需承受3800元
(4)能買的張數= 10000/3800 ，約為兩張。
而本金的風險，設定為30%，也就是說本金100萬，賠到剩70萬時，我必須先停止交易。
這樣的設定可以發現，必須要賠30次單筆交易以上，才會達到本金虧損30%的條件。
若使用正期望值策略，相信要達到這樣的條件是非常困難的，這種方式大大增加我們存活在市場上的機率。
好!就算真的不幸虧損本金的30%了，一般人應該還不致於造成生活上的影響，只要你的本金不是借來的。(我非常不建議大家用借來的錢去投資，因為心態上很難調整，壓力會很大，最後容易輸在交易心理)

若我上面的算術或資訊有錯，大家也可以留言糾正我喔，感謝。