查閱主題：有美國NFA監管的券商是不是就能安心?
2021/01/19 16:43:36
首先，這裡先跟大家介紹一下CFTC，是＂美國商品期貨交易委員會＂的簡稱，為美國政府的一個獨立機構，同時也是美國的金融監管機構之一，主要負責監管商品期貨、期權和金融期貨、期權市場，而我們今天要說的NFA就是在CFTC監督下的一個自律組織。
再來就跟著BK小編一起進入我們今天的主題啦！
另開NFA是美國全國期貨協會的簡稱，根據CFTC制定的美國商品交易法規定，於1976年組成的期貨行業自律組織，屬於非營利性會員制組織，且於1981年9月被CFTC接受正式成為"註冊期貨協會"。
主要在維護期貨市場的道德規範與和諧，保護交易員以及投資人，避免權益利益受到侵害，並監督成員是否遵守監管職責。不論券商或是個人，只要是在美國期貨、外匯市場提供交易服務，都一定要在CFTC註冊並成為NFA的會員。
但是你知道嗎？
有在NFA註冊的會員不一定是有監管牌照的！
有在NFA註冊的會員不一定是有監管牌照的！
有在NFA註冊的會員不一定是有監管牌照的！
有註冊會員並不代表具有從事零售外匯業務的資格，想要獲得NFA監管牌照必須要先有雄厚的財力，很多券商都很希望能夠擁有NFA牌照來證明自己的平台實力，不過美國對於外匯券商的監管嚴格，自然而然限制了券商業務發展。
所以當投資人看到某家券商聲稱自己受NFA監管，就要特別注意了，是真的有監管牌照，還是只是拿著註冊的會員編號來假冒的！
這邊我們最常見到的就是CPO以及CTA了，這兩者都只是NFA的註冊會員，但並不受其監管，當然也不能做外匯商。
►商品池營運商 Commodity Pool Operator (CPO)
又稱為商品基金經理，是為經營某金融商品庫的企業或個人募集資金。可以將商品庫當作是一個池子，再將大家投入池子裡面的資金拿來交易期貨、期權、其他零售外匯合約，或是投資於其他商品池，負責池子內資金的理財業務。
►商品交易顧問 Commodity Trading Advisor (CTA)
是期貨行業中的一種基金管理方式，主要是為客戶提供分析報告、投資建議、專業諮詢，直接或間接的建議客戶買賣或代替客戶做決定，透過這些服務來賺取管理費與績效獎金，但必須清楚的向投資者揭露風險。
BK小編最後要提醒投資人，NFA的保障是僅限美國居民的喔！
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