另開

疫情目前看起來，受傷的是傳統產業及服務業，而科技股反而因為在家工作或遠距的需求，反而讓科技公司蓬勃發展，尤其是今年的NB產業的訂單，旺到讓人吃驚。美國五大科技公司市值達到七兆，光是蘋果市值超過兩兆就比標普500後面三分之一的公司總合還要來的多。疫情影響小公司，卻助長大公司持續成長，股市就是被撐得好好的。

而中美貿易戰預計在美國總統大選前，會越打越烈。川普陣營發現打中國，越打越有選票，當然無所不用其極的用力。而華為目前就是被打壓的焦點，全市場總量不變下，大型手機品牌如蘋果跟三星，自然可以分食三星的份額，銷量不減反增，可憐的恐怕就是台股的華為供應鏈會被波及，因為華為的生意，不一定可以轉移到蘋果或是三星。

第三就是央行繼續低利率，繼續QE，看起來還是會延續很長一段時間。只要市場資金供給沒有減少，龍頭股的買盤就會繼續增加。因為現在國際資金開始發現一點，科技股的股東回報率，反而比傳產來得更高，原因是科技股真的有在賺錢，而且越賺越多，反而是傳產營運模式沒變，不但獲利成長跟不上，遇到疫情反而受傷的更重。最後就是科技股轉變為更安全的價值投資標的。

大帆還記得張忠謀說過，疫情會讓人的生活方式改變，我想不只生活方式有改變，對於市場的生態，改變得更大。